华 泰 柏 瑞 创新 升 级 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞创 新升 级
交易代 码 000566
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 177,572,281.16 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金追 求基 金资 产的 长
期增值 ， 力 争在 中长 期为 投资者 创造 高于 业绩 比较 基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 取积 极、 主动 的资产 配置 策略 ， 精 选与 经
济结构 调整 与转 型主 题直 接相关 ， 具 备长 期盈 利能 力
提升的 上市 公司 ，力 求实 现基金 资产 的长 期增 值。
业绩比 较基 准
中证TMT 产 业主 题指 数收 益率 × 20%+ 中证 新兴 产业 指
数收益 率 × 40%+ 中债 总指 数（全 价） 收益 率 × 40%
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 16,692,470.81
2.本期 利润
16,135,718.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0833
4.期末 基金 资产 净值 333,789,507.28
5.期末 基金 份额 净值 1.880
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.62% 0.80% 1.31% 0.61% 3.31% 0.19%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 图示 日期 为2014 年 5 月6 日至 2016 年9 月30 日。
2. 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，截 至报告 日本 基金 的 各
项投资 比例 已达 到基 金合 同第十 二部 分 （ 二） 投资 范 围的要 求, 本基 金持 有的 股 票占基 金资 产的 比
例为30%-95% ， 其中 投资 于 创新升 级主 题相 关的 上市 公司股 票不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ； 债券、
权证、 货币 市场 工具 以及 证 监会允 许基 金投 资的 其他 证券品 种占 基金 资产 的比 例为 5%-70% ， 其 中，
每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 保证 金后， 本基 金保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或者 到期 日 在1 年 以内 的政府 债券 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张慧 投 资 部 总 2014 年5 月 - 9 经济学 硕士 ， 9 年 证券华泰柏瑞创新升级 2016 年第 3 季度报告
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监 助 理 ，
本 基 金 的
基金经 理
6 日 从业经 历。2007 年 7
月至2010 年6 月 任国
泰君安证券股份有限
公司研 究员 。2010 年
6 月加入华泰柏瑞基
金管理有限公司，历
任研究员、高级研究
员、基金经理助理，
2013 年 9 月 起任 华泰
柏瑞盛世中国混合型
证券投资基金的基金
经理，2014 年 5 月起
任华泰柏瑞创新升级
混合型证券投资基金
的基金 经理 。2015 年
2 月起任华泰柏瑞创
新动力灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。2016 年 1 月
起 任 投 资 部 总 监 助
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异 常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
16 年3 季 度市 场震 荡幅 度 继续缩 窄， 沪 深 300 指数 上涨 3.15% ， 创 业板 指数 下跌 3.5% ， 中 证
500 指 数上 涨3.34% 。3 季 度成长 股和 传统 行业 股票 的表现 有所 差异 ， 指 数虽 然有所 上涨 ， 但 市场
热点轮 动显 著加 快， 相 比2 季度 而言 ，缺 乏持 续的 主线。
今年2 季度 成长 股在 新能 源车、 次新 股、 稀土 、OLED 等主 题的 带动 下， 以创 业板综 为代 表的
指数出 现比 较明 显的 反弹 ，幅度 在 15% 左 右。 由于 投资者 在年 初下 跌之 后的 仓位过 轻， 流动 性、
基本面 好于 预期 ，2 季度 市场的 风险 偏好 修复 是比 较明显 的， 因此 缺乏 业绩 支撑、 但弹 性较 足的
一些主 题和 子行 业带 动了 市场赚 钱效 应提 升。
但进 入3 季 度之 后， 尽管 沪深 300 、 中证500 等指 数全季 度依 旧上 涨， 但市 场的赚 钱效 应出
现了比 较明 显的 下降 。由 于英国 脱欧 的“ 黑天 鹅” 事件 在 6 月 底成 为事 实， 全球 在 3 季 度初 期进
入又一 轮的 货币 政策 宽松 预期之 中。 中国 也不 例外 ，10 年期 国债 创出 今年 新 低2.64% ， 这带 动了
以高股 息资 产为 主的 蓝筹 个股 在 7-8 月出 现较 为明 显的绝 对、 相对 收益 。但 当高股 息类 资产 的利
差水平 修复 均衡 之后 ，市 场在 8 月下 旬开 始缺 乏持 续主线 ，围 绕G20 前 后维 稳的博 弈导 致市 场窄
幅波动 。
行业上 来看 ，3 季度 主要 的赚钱 行情 来自 高股 息个 股、周 期行 业（ 煤炭 、钢 铁）以 及 PPP 主
题。8-9 月 份进 入周 期品 旺季， 经济 需求 的复 苏程 度继续 超预 期， 叠加 供给 侧改革 对供 需平 衡的
影响， 煤炭 、钢 铁 从7 月 开始具 有绝 对收 益，8-9 月份继 续保 持相 对收 益， 跑赢大 盘。 另外 ，以
建筑、 环保 为主 的PPP 主 题在 9 月开 始表 现不 错， 一方面 源于 财政 发力 的市 场预期 ，另 一方 面自
下而上 看 ， 银 行 “资 产荒 ” 导 致对 收益 率的 要求 放 低， 工程 类企 业PPP 订 单 的落地 程度 明显 加速 ，
现金流 较 BT 、BOT 模 式有 一定改 善。
由于英 国脱 欧等 风险 事件 的冲击 ，本 基金 在3 季度 初仓位 上保 持了 一定 的谨 慎态度 ，在 高股
息类资 产与 现金 之间 选择 了后者 ，略 显欠 缺。 从行 业比较 的角 度而 言，7 月 份对周 期品 行业 增加
了一定 比例 的配 置， 使得 在中性 仓位 情况 下， 取得 了一定 的α 收益 ，同 时减 持了政 策低 于预 期的
新能源 汽车 行业 配置 ，7 月基金 净值 继续 上行 。8-9 月份 由于 市场 热点 相对 散乱， 持续 力度 有限 ，
本基金 减持 了周 期品 ，重 点增持 了明 年具 备估 值切 换空间 的个 股， 基金 净值 基本维 持横 盘震 荡。
净值增 长 率4.62%， 高于 业绩基 准 3.31 个百 分点 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.880 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为4.62% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 1.31% 。 华泰柏瑞创新升级 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 303,272,527.00 90.08
其中： 股票
303,272,527.00 90.08
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
28,171,666.09 8.37
8 其他资 产
5,223,774.22 1.55
9 合计
336,667,967.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,009.60 0.00
B 采矿业 63,351.00 0.02
C 制造业 260,070,567.73 77.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 14,101.92 0.00
F 批发和 零售 业 8,895,525.71 2.67
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 130,047.90 0.04
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 23,981,925.83 7.18
J 金融业 32,318.00 0.01
K
房地产 业
135,544.00 0.04
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 188,381.76 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 华泰柏瑞创新升级 2016 年第 3 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,752,753.55 2.92
S 综合 - -
合计 303,272,527.00 90.86
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 1,289,450 19,999,369.50 5.99
2 002239 奥特佳 1,196,662 18,368,761.70 5.50
3 300232 洲明科 技 1,058,075 17,521,722.00 5.25
4 002519 银河电 子 561,900 13,850,835.00 4.15
5 300207 欣旺达 881,600 13,620,720.00 4.08
6 300115 长盈精 密 422,714 11,747,222.06 3.52
7 002094 青岛金 王 434,486 11,018,564.96 3.30
8 300100 双林股 份 311,674 10,861,838.90 3.25
9 002281 光迅科 技 129,000 10,757,310.00 3.22
10 600074 保千里 651,800 10,467,908.00 3.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 华泰柏瑞创新升级 2016 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的情 形 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 317,577.22
2 应收证 券清 算款 4,894,415.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,125.38
5 应收申 购款 4,656.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,223,774.22
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002094 青岛金 王 11,018,564.96 3.30 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 192,881,828.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,834,385.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 47,143,932.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 177,572,281.16
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》 华泰柏瑞创新升级 2016 年第 3 季度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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