华 泰 柏 瑞 亚洲 领 导 企 业混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金 托管 人中 国银行 股份 有限 公 司
根据本 基金 合同 规定 ， 于 2016 年10 月24 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合 报
告等内 容 ， 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 者重 大遗 漏 。 基 金 管理人 承诺 以诚 实信
用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基金 的 过往业 绩并 不代 表其
未来表 现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 本报 告中 的
财务资 料未 经审 计。 本 报 告期 自 2016 年7 月1 日起至 2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华泰柏 瑞亚 洲领 导企 业混 合(QDII)
交易代 码 460010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 31,798,508.00 份
投资目 标
采 取 主 动 精 选 亚 洲 地 区 具 有 行 业 领 导 地 位 和 国 际 竞
争优势 的企 业 ， 通 过区 域 化分散 投资 ， 有效 降低 投 资
组合系 统性 风险 ，追 求基 金资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 投资 研究 团队 将跟 踪全球 经济 的发 展趋 势， 重
点研究 亚洲 地区 内的 宏观 经济变 量， 采 用自 上而 下 的
分析方 法， 以及 定性 和定 量分析 模型 相结 合的 手段 ，
确 定 基 金 资 产 在 各 国 家/ 地 区 之 间 的 配 置 。 综 合 分 析
亚洲地 区内 的宏 观经 济指 标、 公司 盈利 发展 趋势 、 资
金流向 、 价 格变 动、 社会 政治风 险、 产业 结构 性风 险
等要素 ， 采用 专有 定量 模 型作为 参考 工具 ， 以确 定 各
国股市 的相 对吸 引力。 通 过将市 场预 期的 净资 产收 益
率、 市净 率及 长期 债券 收 益率等 多种 金融 市场 变量 输
入该模 型 ， 来 确定 各个 市 场的价 值中 枢 ， 作 为估 值 标
准。
业绩比 较基 准 MSCI 亚太 综合 指数( 不含 日本)
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 混合 型证 券投资 基金， 基金 预期 投 资
风险收 益水 平高 于混 合型 基金和 债券 型基 金。 由 于 投
资国家 与地 区市 场的 分散 ， 长期而 言风 险应 低于 投 资
单一市 场的 混合 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (HongKong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 271,673.88
2.本期 利润 2,033,945.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0633
4.期末 基金 资产 净值 25,454,961.75
5.期末 基金 份额 净值 0.801
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
8.68% 0.88% 8.83% 0.808% -0.15% 0.070%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2010 年12 月2 日至2016 年9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄明仁
本基金的
基 金 经
理、海外
投资部总
监
2010 年12
月 2 日
- 16
黄明仁先生, 美国西雅图华
盛顿大学财务金融专业管理
学硕士， 具 有 16 年以 上境 外
证 券 投 资 管 理 经 验 。
2004-2006 年 ， 任 台 湾 建 弘
投资信托股份有限公司，建
弘泛太平洋基金基金经理；
2006-2008 年 中 ， 加 入 英 国
保诚投资信托股份有限公
司，任保诚印度基金基金经
理。 2008 年加 入本 公司 ， 2010华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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年 12 月 起 任 华 泰 柏 瑞 亚 洲
领导企业混合基金基金经
理。2015 年1 月 起任 海外 投
资部总 监。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本 基金 不聘 请境 外投 资顾问 ，华 泰柏 瑞基 金管 理有限 公司 对全 部资 产进 行自行 管理 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先海 外投 资部 和研 究部 通过规 范的 决策 流程 来确 保公平 对待 不同 投资 组合 。其次 集中 交易 室对
投资指 令的 合规 性、 有效 性及合 理性 进行 独立 审核 ，在交 易过 程中 启用 投资 交易系 统中 的公 平交
易模块 ， 确 保 公平 交易 的实 施。 同时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本
报告期 内， 上述 公平 交易 制度总 体执 行情 况良 好。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.801 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为8.68% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为8.83% 。
三季度,亚 太市 场全 线反 弹,.香港 市场 整个 季度 大 涨12%,不 仅使 得今 年指 数收 益转正,而且
单季涨 幅度 更是 全球 最高, 而上半 年亚 太市 场表 现出 色的韩 国和 台湾 市场 涨幅 相对落 后. 从板 块表
现上看, 各 市场 的高 股息 股和价 值股 走势 较佳, 所 引发的 投资 热情,不 仅平 复 了因英 国脱 欧引 发
的市场动荡, 更扭转了 市 场的悲观情绪. 而港股 市 场由于深港通 的宣布, 更 是吸引全球资 金进入,
尤其是 大陆 资金 对港 股的 投资需 求非 常强 烈. 整个3 季度 石油 等大 宗商 品走 势 比较反 复, 大致 走华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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平, 而 黄金 由于 上半 年涨 幅 过大, 加上 3 季 度全 球市 场风险 偏好 的改 善, 走势 不 佳.
三季度 亚洲 领导 企业 基金 上涨 8.68% ，基 准MSCI 亚 太不含 日本 指数 上 涨8.83%，基 金业 绩和
基准大 致持 平， 主要 是由 于我们 判断 英国 ” 脱 欧事 件 ” 对港 股影 响可 能是 比较 短 期的, 且对 政府 在
三季度宣布 开通深港 通有 一定的预判, 因此我们 在市 场大跌的时 候,并未大 幅降 低港股市场 的比重,
从而使 得之 后基 金业 绩能 够很快 跟上 基准,取 得较 好 的收益.
展望今 年四 季度,全 球央 行 的货币 政策 有逐 步收 紧的 迹象, 日本 和欧 洲央 行没 有 如预期 一样 进
一大扩 大货 币政 策, 而美 国 的加息 也箭 在弦 上, 而全 球三大 央行 货币 政策 收紧 的预期 可能 会影 响
未来全 球货 币的 流动 性. 再加上 全球 经济 的基 本面 依旧疲 软, 由此 我们 预计 四 季度的 亚太 股票 市
场表现 可能 会比 较波 动.
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内连 续六 十个工 作日 出现 基金 净值 低于五 千万 元。 我司 已根 据《公 开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》的要 求， 于2015 年3 月13 日向 证监 会报 告并 提 交了华 泰柏 瑞亚 洲领
导企业 股票 型证 券投 资基 金的转 型方 案， 目前 正逐 步推进 转型 的后 续事 宜。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总 资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 20,001,319.72 77.44
其中： 普通 股 20,001,319.72 77.44
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 857,551.95 3.32
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金 4,956,536.77 19.19 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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合计
8 其他资 产 12,608.12 0.05
9 合计 25,828,016.56 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 14,147,565.81 55.58
韩国 1,053,101.84 4.14
台湾 3,003,992.14 11.80
澳大利 亚 1,796,659.93 7.06
合计 20,001,319.72 78.58
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
15
原 材料 1,119,769.29 4.40
20
工业 453,317.61 1.78
25
非 日常 生活 消费 品 3,159,379.26 12.41
30
日 常消 费品 832,825.88 3.27
35
医 疗保 健 1,860,318.74 7.31
40
金融 3,090,924.50 12.14
45
信 息技 术 9,484,784.44 37.26
合计 20,001,319.72 78.58
注：本 公司 采用 的行 业分 类标准 为全 球行 业分 类标 准 GICS 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控 股
700
HK
香港
交易
所
香港 11,200 2,053,930.03 8.07
2
SUNNY OPTICAL
TECH
舜宇光 学科
技
2382
HK
香港
交易
所
香港 40,000 1,319,006.04 5.18
3
CHINA MEDICAL
SYSTEM
HOLDING
康哲药 业
867
HK
香港
交易
所
香港 105,000 1,178,840.12 4.63
4 TAIWAN 台积电 2330 台湾 台湾 28,000 1,088,302.64 4.28 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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SEMICONDUCTOR
MANUFAC
TT 亚交
易所
5
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银 行
939
HK
香港
交易
所
香港 208,000 1,029,720.12 4.05
6
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
安踏体 育
2020
HK
香港
交易
所
香港 53,000 960,541.18 3.77
7
AAC
TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
瑞声科 技
2018
HK
香港
交易
所
香港 12,000 805,351.34 3.16
8
FLEXIUM
INTERCONNECT
INC
台郡科 技
6269
TT
台湾
亚交
易所
台湾 33,000 655,728.96 2.58
9
BLACKMORES
LTD
Blackmores
有限公 司
BKL
AU
澳大
利亚
交易
所
澳大
利亚
1,081 641,759.42 2.52
10
NEW CHINA LIFE
INSURANCE C-H
新华保 险
1336
HK
香港
交易
所
香港 20,700 610,406.21 2.40
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
HANG SENG
H-SHARE IND
ETF-HK
- - - 857,551.95 3.37 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情况 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 5,711.50
4 应收利 息 196.18
5 应收申 购款 6,700.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,608.12
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
截止2016 年9 月30 日， 本基金 持有 中国 高精 密 （591HK ）504,000 股， 占基 金 资产净 值比 例
为2.08% 。 中国 高精 密（591HK）自 2012 年 8 月 22 日开始 停牌 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 32,811,941.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 717,179.57
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,730,613.47 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2016 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 31,798,508.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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