华 泰 柏 瑞 丰汇 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞丰 汇债 券
交易代 码 000421
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 428,136,961.64 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值。
投资策 略
本基金 采用 以下 投资 策 略1、 类 属资 产配 置策 略：
综合考 虑各 证券 市场 的资 金供求 状况 、 流 动性 水
平以及 走势 的相 关性 ， 在 基金合 同约 定比 例的 范
围内， 动态 调整 基金 大类 资产的 配置 比例 ；2 、
债券投 资策 略： 本 基金 将 在对宏 观经 济走 势、 利
率变化 趋势 、 收 益率 曲线 形态变 化和 发债 主体 基
本面分 析的 基础 上， 综 合 运用久 期管 理策 略、 期
限结构 配置 策略、 骑乘 策 略、 息差 策略 等主 动投
资策略 ，选 择合 适的 时机 和品种 构建 债券 组合 。
3、新 股认 购策 略：
本基金 将深 入研 究上 市公 司新股 的基 本面 因素 、
收益率、 中签 率以 及股 票 市场整 体估 值水 平， 发
掘新股 的内 在价 值， 综合 考虑基 金资 产的 周转
率、成 本费 用
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其长期 平均 风险 和预 期华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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收益率 低于 混合 型基 金、 股票型 基金， 高于 货币
市场基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000421 000422
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 171,446,387.70 份 256,690,573.94 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 2,591,383.29 4,485,436.34
2．本 期利 润 2,787,393.04 4,215,740.77
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0089 0.0061
4．期 末基 金资 产净 值 185,943,580.22 275,480,037.15
5．期 末基 金份 额净 值 1.085 1.073
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞丰汇债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.84% 0.13% 1.77% 0.04% -0.93% 0.09%
华泰柏瑞丰汇债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.66% 0.13% 1.77% 0.04% -1.11% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为2014 年12 月11 日至 2016 年9 月 30 日。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告日 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 条（ 二） 投资 范围 中规定 的各 项比 例， 本基 金投资 于债 券资 产的
比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 股 票等 权益 类资 产的 投 资比例 不超 过基 金资 产 的20% ， 现金 或到 期日
在1 年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收
益 部 总
监、 本 基
金 的 基
金经理
2014 年12
月11 日
- 9 年
陈东先 生 ， 硕 士， 曾任 深 圳
发展银 行 （现 已更 名为 平 安
银行） 总 行金 融市 场部 固 定
收益与 衍生 品交 易员， 负 责
本外币理财产品的资产管
理工作； 中国 工商 银行 总 行华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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金融市场部人民币债券交
易员， 负 责银 行账 户的 自 营
债券投 资工 作 。 2012 年 9 月
加入华泰柏瑞基金管理有
限公司 。2012 年 11 月起任
华泰柏瑞金字塔稳本增利
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2013 年 9 月 起任 华 泰
柏瑞丰盛纯债债券型证券
投资基 金的 基金 经理，2013
年 11 月 起任 华泰 柏瑞 季 季
红债券型证券投资基金的
基金经 理，2014 年 12 月起
任华泰柏瑞丰汇债券型证
券投资基金的基金经理，
2015 年1 月起 任固 定收 益 部
副总监 。 2016 年 1 月起 任 固
定收益 部总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内 的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年以来，经 济逐步进 入 去杠杆周期， 政府对经 济 刺激的态度转 向调结构 。 货币政策放松 放华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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松节奏相对缓 慢。从倚 重 传统工具转向 倚重定向 工 具。另一方面 ，人民币 从 去年以来对 一篮子货
币出现 贬值 ，但 对出 口的 刺激并 不明 显。 三季 度， 央行对 汇市 的干 预也 并不 强烈。
从长期来看， 名义经济 增 长决定资产回 报，资产 回 报引导负债成 本。经济 仍 面临较大下行 压
力， 并且 投资 机构 有较 强 的配置 意愿 ， 收益 率曲 线 整体在 震荡 中下 行 。 债 市 投资谨 慎中 寻找 机会 。
央行放 松的 制约 在于 人民 币贬值 压力 和担 心市 场杠 杆上升 。 在 CPI 回落 背景 下，如 果实 际利 率 升
高，而 货币 增速 又开 始放 缓，那 么央 行就 有必 要通 过放松 利率 来引 导货 币条 件放松 。
策略上 ，债 券以 中短 久期 品种为 基础 ，并 进行 了一 定长久 期品 种的 交易 操作 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基 金A 类和C 类 份额 净值 分别 为 1.085 元和 1.073 元， 分别上 涨 0.84%
和0.66%， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 1.77% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
453,990,411.90 98.22
其中： 债券
453,990,411.90 98.22
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,259,211.96 0.27
8 其他资 产
6,983,041.85 1.51
9 合计
462,232,665.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股票 。 华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 431,523,000.00 93.52
其中： 政策 性金 融债 431,523,000.00 93.52
4 企业债 券 2,201,411.90 0.48
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,266,000.00 4.39
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 453,990,411.90 98.39
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160210 16 国开 10 3,600,000 361,404,000.00 78.32
2 160414 16 农发 14 700,000 70,119,000.00 15.20
3 101551061
15 中 石油
MTN001
200,000 20,266,000.00 4.39
4 127017 14 粤 高债 9,960 1,147,292.40 0.25
5 124505 14 嘉 市镇 9,790 1,051,152.30 0.23
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 国债 期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的情 形 ，也没有在 报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,698.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,972,328.76
5 应收申 购款 14.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,983,041.85
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 325,343,751.95 476,101,887.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 690,452.87 655,950,892.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 154,587,817.12 875,362,205.88
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 171,446,387.70 256,690,573.94
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注 ： 无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 华泰柏瑞丰汇债券 2016 年第 3 季度报告
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投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
