中小ETF联接：2016年第三季度报告查看PDF公告
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2016年第3季度报告
2016年9 月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年10 月25日
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016年10月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年7 月1日起至2016年9 月30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金产品情况
基金简称 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接
交易代码 460220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月 26日
报告期末基金份额总额 10,479,972.48份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF的联接基金。华泰柏
瑞上证中小盘ETF是采用完全复制法实现对上证中小盘
指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资
于华泰柏瑞上证中小盘ETF实现对业绩比较基准的紧密
跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、
风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场
申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上
证中小盘ETF 进行投资。
业绩比较基准
上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率
× 5%
风险收益特征
本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF的联接基金，采用主
要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩
表现与上证中小盘指数的表现密切相关。本基金的风险
与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞上证中小盘ETF
基金主代码 510220
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年1月26日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况
（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基
金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际
投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 上证中小盘指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓位
为95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方面，相
对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，其风险
和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收益的产品；
另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其
风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月 30 日 ）
1.本期已实现收益 -201,638.30
2.本期利润
404,638.96 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0384
4.期末基金资产净值 10,683,917.67
5.期末基金份额净值 1.019
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.24% 0.84% 3.83% 0.85% -0.59% -0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为2011年1月26日至2016年9月 30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的比例，即投资于华泰柏瑞上证中小盘
ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
柳军 本基金的 2011年1月 - 15年 柳军，15年证券（基金）华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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基金经理、
指数投资
部总监
26日 从业经历， 复旦大学财务
管理硕士，2000 年至
2001 年在上海汽车集团
财务有限公司从事财务
工作，2001年至 2004年
任华安基金管理有限公
司高级基金核算员， 2004
年 7 月起加入本公司， 历
任基金事务部总监、 基金
经理助理。2009 年 6 月
起任华泰柏瑞 （原友邦华
泰） 上证红利交易型开放
式指数基金基金经理。
2010年10月1日起任华
泰柏瑞指数投资部副总
监。2011 年 1 月起担任
华泰柏瑞上证中小盘
ETF 及华泰柏瑞上证中
小盘 ETF 联接基金基金
经理。2012 年 5 月起担
任华泰柏瑞沪深 300ETF
及华泰柏瑞沪深 300ETF
联接基金基金经理。 2015
年 2 月起任华泰柏瑞指
数投资部总监。 2015年5
月起任华泰柏瑞中证
500 ETF及华泰柏瑞中证
500ETF 联接基金的基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
从三季度回看， 2016全年市场处于低风险偏好，追逐低风险、具有稳定投资回报的资产标的。
也正因此，三季度作为 A 股集中分红期，高分红送转组合的超额收益显著。7-8 两个月份，上证
红利指数上涨 8.63% （全收益指数涨幅 10.65%） ， 同期沪深 300上涨 5.51%， 中证 500上涨 5.07%，
创业板指下挫-1.62%。三季度中下旬，在订单超预期落地的驱动下，PPP 主题相关板块得到市场
热捧，涨幅居前。
由于市场对于经济好转的悲观预期，尽管宏观数据改善，但市场整体表现偏弱。9 月份 A 股
齐跌，其中前期涨幅较小的小盘股跌幅也有所支撑。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-0.579%，日均绝对跟踪偏离度为 0.044%，期间日跟
踪误差为0.056%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.019元，累计净值为 1.019元，本报告期内基金份额
净值上涨 3.24%，本基金的业绩比较基准上涨 3.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内连续六十个工作日出现净值低于伍仟万元基金净值低于五千万元。我司已
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的要求，于2014年 11月 17日向证监会报告并提交
了上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的转型方案，目前正逐步推进转型的
后续事宜。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 9,989,405.81 91.83
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
888,047.85 8.16
8 其他资产
507.51 0.00
9 合计
10,877,961.17
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值（人
民币元）
占基金资产
净值比例(%)
1 中小盘ETF 指数型
交易型开放
式
华泰柏瑞基
金管理有限
公司
9,989,405.81 93.50
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 175.37
2 应收证券清算款 - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 127.58
5 应收申购款 204.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 507.51
5.12.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 11,226,802.48
报告期期间基金总申购份额 1,129,450.41
减:报告期期间基金总赎回份额 1,876,280.41
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 10,479,972.48
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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2、《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
3、《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
4、《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1号楼 17层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线：
400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年10月25日
