华 富 策 略 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 7 月1 日至 2016 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富策 略精 选混 合
基金主 代码 410006
交易代 码 410006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,386,321.88 份
投资目 标
本基金 将运 用多 层次 的复 合投资 策略 ， 在 严格 控制 风
险并保 证充 分流 动性 的前 提下， 力争 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险 的前
提下实 现高 收益 。依 据风 险-收益-投 资策 略关 系原
理， 本 基金 采用 包括 资产 配置策 略、 行业 配置 策略 和
个股精 选策 略在 内的 多层 次复合 投资 策略 进行 实际
投资， 高层 策略 作用 是规 避风险 ， 低 层策 略用 于提 高
收益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×60 ％＋ 上 证国债 指数 ×40 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ， 一 般情 况
下其风 险和 收益 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低
于股票 型基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,242,164.07
2.本期 利润
479,892.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0307
4.期末 基金 资产 净值 23,206,218.04
5.期末 基金 份额 净值 1.5082
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.05% 1.17% 2.46% 0.48% -0.41% 0.69%
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
注：根 据《 华富 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本基金 的资 产配 置范
围为： 股票 占基 金资 产 的30%～80% ， 权证 占基 金资 产净值 的 0 ～3% ，债 券、 现金、 货币 市场 工具
以及国 家证 券监 管机 构允 许基金 投资 的其 它金 融工 具占基 金资 产 的5% ～70% ，其中 ，基 金保 留的
现金以 及投 资于 到期 日一 年期以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％。 本基 金建
仓期 为2008 年12 月24 日到 2009 年6 月24 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
本报告 期内 ， 本基 金严 格 执行了 《 华富 策略 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
翁海波
华 富 策 略
精 选 灵 活
2015 年12 月
25 日
- 七年
清 华 大 学 工 程 学 硕
士，研究生学历，曾华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金经理
任华安证券股份有限
公司证券投资部研究
员。2012 年 2 月 加入
华富基金管理有限公
司，先后担任助理行
业研究员、行业研究
员、2014 年 8 月 1 日
至2015 年12 月24 日
任华富策略精选灵活
配置混合型基金基金
经理助 理。
注：任 职日 期指 公司 作出 决定之 日。 证券 从业 年限 的计算 标准 上， 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情 况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日 成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 第三 季度 ， 沪深 300 指数累 计上 涨3.15% ， 上证 综指 涨 2.56% ， 深 证成 指 涨 0.74% ， 创 业
板指上 涨-3.5% ， 市 场在 经 历了一 季度 的大 幅下 跌 ， 二季度 的小 幅反 弹之 后 ， 继续呈 现区 间窄 幅震华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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荡的局 面。 从三 季度 的行 业表现 来看 ，涨 幅较 大的 是房地 产、 建筑 、建 材、 煤炭、 家电 等行 业，
而计算 机、 国防 军工 等行 业则相 对较 弱。
本基金 组合 在三 季度 结构 总体均 衡， 配置 中传 统周 期性行 业和 新兴 产业 整体 均衡， 重点 关注
处于行 业周 期性 拐点 的行 业， 以及 行业 仍处 于上 升 期， 且估 值相 对合 理的 标 的。 三季 报整 体来 看，
指数处 于窄 幅震 荡， 主要 的机会 来自 于自 下而 上的 行业和 个股 的选 择， 本基 金三季 度基 于自 下而
上和自 上而 下的 角度 对部 分结构 性的 机会 进行 了把 握，并 取得 了一 定的 业绩 。
从最新 公布 的数 据看 ，目 前经济 数据 处于 温和 向好 的区间 。国 家统 计局 公布 的数据 显示 ：9
月份制 造 业PMI 为50.4% ，与上 月持 平， 继续 保持 扩张， 生产 和需 求增 长平 稳，有 阶段 性趋 稳的
迹象。 本月 运行 特点 有以 下四个 方面 。一 是生 产保 持平稳 增长 。生 产指 数 为52.8% ，比 上月 上升
0.2 个 百分 点， 连续 两个 月上升 。在 生产 回暖 的带 动下， 原材 料购 进价 格指 数升至 近 5 个月 来的
高点57.5% ，高 于上 月0.3 个百 分点 。二 是市 场需 求小幅 波动 ，但 仍延 续扩 张态势 。新 订单 指数
连续多 月处 于扩 张区 间， 本月虽 比上 月回 落0.4 个 百分点 ，但 仍达 到 50.9% ，为 近 5 个 月来 的次
高点。 三是 高技 术制 造业 和装备 制造 业继 续保 持较 快增长 。高 技术 制造 业和 装备制 造 业 PMI 分别
为52.4% 和51.9% ， 高于 制 造业总 体 2.0 和 1.5 个百 分点。 其中 医药 制造 业， 汽车制 造业 ，铁 路、
船舶、 航空 航天 设备 制造 业，计 算机 通信 及其 他电 子设备 制造 业等 行 业PMI 均在 52.0% 以上 。同
时，本 月高 技术 制造 业和 装备制 造业 新订 单指 数均 在 53.0% 以 上， 未来 有望 继续保 持稳 步增 长。
四是进 出口 双双 回升 ，重 回扩张 区间 。新 出口 订单 指数 为 50.1% ， 比上 月上 升0.4 个百 分点 ，升
至临界 点以 上。 进口 指数 为 50.4% ， 比上 月提 高0.9 个百 分点 ，为 今年 以来 的高点 。
自年初 开始 大跌 以来 ，市 场经历 了一 季度 的大 幅下 跌，二 、三 季度 进入 窄幅 震荡， 部分 景气
度较高 的行 业和 个股 自2 月份以 来 ， 经 历了 大幅 上 涨。 对2016 年 第四 季度 的 行情 ， 我 们持 相对 乐
观的态 度， 我们 认为 总体 上市场 仍然 是结 构性 行情 ，指数 波动 空间 或许 有限 ，但结 构性 的热 点有
望层出 不穷 。从 结构 性的 角度考 虑， 我们 下一 阶段 的布局 将围 绕以 下几 个方 面来进 行： 一、 股价
处于周 期底 部、 受益 于供 给侧改 革的 传统 行业 标的 。二、 部分 质地 优良 ，估 值相对 合理 的新 型成
长标的 。三 、部 分出 现了 拐点的 符合 消费 升级 大方 向的消 费股 。四 、细 分领 域处于 景气 周期 上升
期且估 值相 对合 理的 标的 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2008 年12 月 24 日正式 成立 。截 至2016 年9 月30 日， 本基 金份 额 净值 为 1.5082
元， 累 计基 金份 额净 值 为1.6682 元 。 本 基金 本报 告 期份额 净值 增长 率 为2.05% ， 同 期业 绩比 较基
准收益 率 为2.46% 。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2015 年6 月15 日 起至 本报告 期末 （2016 年 9 月30 日） ， 本 基金 基金 资产 净 值存在 连续 六
十个工 作日 低于 五千 万元 的情形 ， 至 本报 告期 期末 （2016 年 9 月 30 日） 基金 资 产净值 仍低 于 5000
万元 。 本 基金 管理 人会 根 据 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办法 》 ， 积 极采 取相 关 措施 ， 并将 严
格按照 有关 法规 的要 求对 本基金 进行 监控 和操 作。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 18,590,868.91 78.82
其中： 股票
18,590,868.91 78.82
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,973,243.90 21.09
8 其他资 产
21,554.76 0.09
9 合计
23,585,667.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 867,468.00 3.74
C 制造业 12,972,443.20 55.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,363,579.04 14.49
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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J 金融业 - -
K
房地产 业
704,208.00 3.03
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 683,170.67 2.94
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 18,590,868.91 80.11
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注 ：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000910 大亚科 技 88,271 1,666,556.48 7.18
2 002476 宝莫股 份 114,500 1,151,870.00 4.96
3 600110 诺德股 份 111,915 1,128,103.20 4.86
4 002636 金安国 纪 56,800 1,079,200.00 4.65
5 000823 超声电 子 83,644 1,010,419.52 4.35
6 002319 乐通股 份 44,500 1,010,150.00 4.35
7 600475 华光股 份 46,800 927,576.00 4.00
8 000004 国农科 技 22,200 831,612.00 3.58
9 600898 三联商 社 47,500 758,100.00 3.27
10 603883 老百姓 14,122 710,619.04 3.06
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金无 股指期 货投 资。
-
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.1 本 期国 债期货 投资 评价
-
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报 告编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股 票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,519.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,044.26
5 应收申 购款 2,991.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,554.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603883 老百姓 710,619.04 3.06 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 15,937,239.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 748,510.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,299,428.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 15,386,321.88
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富策 略精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富策 略精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
