华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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华 安 纯债 债 券型 发 起式 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 五日华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作 出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 华安纯 债债 券
基金主 代码 040040
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 发起 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 183,690,029.18 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金, 管理 人在合 理控 制风 险的 基础 上谨慎
投资, 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策 等可 能影 响证 券市场
的重要 因素 的研 究和 预测 , 并利 用公 司研 究开 发的 各种数
量模型 工具 , 分 析和 比较 不同债 券品 种和 具体 债券 工具的
收益及 风险 特征 , 积 极寻 找各种 可能 的价 值增 长和 套利的
机会, 以确 定基 金资产 在 利率类 固定 收益 品种 ( 国 债、 央
行票据 等) 和信 用类 固定 收益品 种之 间的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为纯 债债 券型 基金 , 属于 证券 投资 基金 中较 低风险
的 品 种 , 其 预 期 的 风 险 水 平 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基
金、混 合型 基金 ,高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 华安纯 债债 券 A 华安纯 债债 券 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 040040 040041
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
73,107,368.23 份 110,582,660.95 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
华安纯 债债 券 A 华安纯 债债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 5,548,991.75 2,401,842.21
2. 本期 利润 3,416,243.77 952,096.05
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0100 0.0058
4. 期末 基金 资产 净值 78,016,998.12 118,114,549.74
5. 期末 基金 份额 净值 1.067 1.068
注:1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如: 封闭式 基金 交易
佣金, 开放 式基 金的 申购 赎回费 、 红 利再 投资 费、 基金转 换费 等) , 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 华安纯债债券 A :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.66% 0.04% 0.92% 0.05% -0.26% -0.01%
2、 华安纯债债券 C :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.61% 0.04% 0.92% 0.05% -0.31% -0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
华安纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 2 月 5 日 至 2016 年 9 月 30 日)
1. 华 安纯 债债 券 A :
2. 华 安纯 债债 券 C : 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏玉平
本基金
的基金
经理
2013-02-05 - 19 年
货币银行硕士,19 年证券、基金
行业从 业经 历。 曾 任海 通证 券有限
责任公 司投 资银 行部 项目 经理; 交
通 银 行 托 管 部 内 控 监 察 和 市 场 拓
展 部 经 理; 中 德 安 联 保 险 有 限 公 司
投资部 部门 经理; 国联 安基 金管理
有限公 司基 金经 理。2011 年 2 月
加入华 安基 金管 理有 限公 司。 2011
年 7 月起担任华安强化收益债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理; 2011
年 12 月 起同 时担 任华 安信 用四季
红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理;2013 年 2 月 起同 时担 任本基
金的基 金经 理 。 2013 年 11 月起同
时 担 任 华 安 年 年 红 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2014
年 4 月起同时担任华安新活力灵华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。2015 年 1 月 起担 任华安
安 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在 控
制风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的 情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公司 制定 了 《华 安基 金管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 , 将封 闭式 基金、 开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合及 其他 投资
组合资 产在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 方面 全部纳 入公 平交 易管 理中 。控制 措施 包括 : 在
研究环 节 , 研 究员 在为 公司 管理的 各类 投资 组合 提供 研究信 息 、 投 资建 议过 程中 , 使 用晨 会发 言、
发送邮 件、 登录 在研 究报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理 可以 公平享 有信 息获 取 机
会。在 投资 环节 ,公 司各 投资组 合经 理根 据投 资组 合的风 格和 投资 策略 ,制 定并严 格执 行交 易 决
策规则 ,以 保证 各投 资组 合交易 决策 的客 观性 和独 立性。 同时 严格 执行 投资 决策委 员会 、投 资 总
监、投 资组 合经 理等 各投 资决策 主体 授权 机制 ,投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策, 超过 投 资
权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。在 交易 环节 ,公司 实行 强制 公平 交易 机制, 确保 各投 资 组
合享有 公平 的交 易执 行机 会。 (1 ) 交易 所二 级市 场 业务, 遵循 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、
综合平 衡的 控制 原则 , 实 现同一 时间 下达 指令 的投 资组合 在交 易时 机上 的公 平性。 (2) 交 易所 一
级市场 业务 , 投 资组 合经 理 按意愿 独立 进行 业务 申报 , 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。
若该 业 务以 公司 名义 进行 申报与 中签 ,则 按实 际中 签情况 以价 格优 先、 比例 分配原 则进 行分 配 。
若中签 量过 小无 法合 理进 行比例 分配 , 且 以公 司名 义 获得, 则投 资部 门在 合规 监 察员监 督参 与下 ,
进行公 平协 商分 配。 (3 ) 银行间 市场 业务 遵循 指令 时间优 先原 则, 先到 先询 价的控 制原 则。 通过华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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内部共 同 的 iwind 群 ,发 布询价 需求 和结 果, 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行一 级市 场 投
标,则 各投 资组 合经 理须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ,交 易员以 此进 行投 标 ,
以确保 中签 结果 与投 资组 合投标 意向 一一 对应 。若 中签量 过小 无法 合理 进行 比例分 配, 且以 公 司
名 义获 得, 则投 资部 门在 风控部 门的 监督 参与 下, 进行公 平协 商分 配。 交易 监控、 分析 与评 估 环
节,公 司风 险管 理部 对公 司旗下 的各 投资 组合 投资 境内证 券市 场上 市交 易的 投资品 种、 进行 场 外
的非公 开发 行股 票申 购、 以公司 名义 进行 的债 券一 级市场 申购 、不 同投 资组 合同日 和临 近交 易 日
的反向 交易 以及 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为进 行监 控; 风险管 理部 根据 市 场
公认的 第三 方信 息 ( 如: 中 债登的 债券 估值 ) , 定 期对 各投资 组合 与交 易对 手之 间议价 交易 的交 易
价格公 允性 进行 审查 ,对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行 分 析 。
本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司合 规 监察稽 核部 会同
基金投 资、 交易 部门 讨论 制定了 公募 基金 、专 户针 对股票 、债 券、 回购 等投 资品种 在交 易所 及 银
行间的 同日 反向 交易 控制 规则, 并在 投资 系统 中进 行了设 置, 实现 了完 全的 系统控 制。 同时 加 强
了对基 金、 专户 间的 同日 反向交 易的 监控 与隔 日反 向交易 的检 查; 风险 管理 部开发 了同 向交 易 分
析系统 ,对 相关 同向 交易 指标进 行持 续监 控, 并定 期对组 合间 的同 向交 易行 为进行 了重 点分 析 。
本报告 期内 ,除 指 数 基金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易中 ,出现 同日 反向 交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数 为 5 次, 未出 现异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
从经济 基本 面看 ,三 季度 各项数 据稳 中有 降, 财政 政策对 经济 的刺 激作 用有 所消退 ,房 地 产
投资成 为稳 定经 济的 重要 力量。 虽然 央行 通过 公开 市场逆 回购 、MLF 和 PSL 投放了大量 的货 币
以维持 市场 稳定 ,但 短端 资金市 场利 率的 波动 仍然 显著增 加, 利率 也有 小幅 上行, 使得 债券 杠 杆
收益下 降。 在货 币政 策和 经济基 本面 都偏 中性 的背 景下, 债券 收益 率以 震荡 为主, 缺乏 显著 的 趋
势性行 情。 本基 金在 三季 度有较 多的 赎回 ,操 作上 更多的 是以 满足 流动 性需 求为主 ,兼 顾组 合 收
益。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 9 月 30 日 , 华安纯 债债 券 A 份额 净值 为 1.067 元,C 份额 净值 为 1.068 元 ;华
安纯债 债券 A 份 额净 值增 长率为 0.66% ,C 份 额净 值增长 率为 0.61% ,同 期 业绩比 较基 准增 长率华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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为 0.92% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
近期各 地密 集出 台房 地产 调控政 策, 预计 会对 未来 房地产 投资 增速 造成 一定 的影响 ,如 果 财
政政策 不能 有效 弥补 负面 效应, 经济 可能 再度 失速 。此外 ,银 行按 揭贷 款和 房地产 开发 贷款 的 减
少,也 有利 于资 金流 向债 券市场 。货 币政 策受 制于 房价高 企和 外汇 贬值 压力 ,进一 步宽 松的 空 间
不大, 但同 样经 济基 本面 也不支 持货 币政 策转 为紧 缩,大 概率 是偏 中性 的。 综合来 看, 四季 度 债
券市场 有望 迎来 一轮 收益 率下行 的趋 势性 行情 ,可 以择机 拉长 组合 久期 。
同时也 需要 警惕 黑天 鹅事 件对流 动性 冲击 ,提 防政 策风险 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 172,656,649.00 87.22
其中: 债券 172,656,649.00 87.22
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 15,000,142.50 7.58
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- - 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,962,313.16 3.01
7 其他各 项资 产 4,332,855.83 2.19
8 合计 197,951,960.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( %)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,408,000.00 56.29
其中: 政策 性金 融债 110,408,000.00 56.29
4 企业债 券 22,189,649.00 11.31
5 企业短 期融 资 券 40,059,000.00 20.42
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 172,656,649.00 88.03
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 (% )
1 150417 15 农发 17 400,000 40,360,000.00 20.58
2 160209 16 国开 09 400,000 40,000,000.00 20.39 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
3 160211 16 国开 11 300,000 30,048,000.00 15.32
4 011699777
16 苏 国信
SCP003
100,000 10,024,000.00 5.11
5 011698018
16 云 南白 药
SCP001
100,000 10,022,000.00 5.11
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
无。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内, 本基 金投资 的前十 名证 券的 发 行主体 没有被 监管 部门 立 案调查 的,也 没有 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中, 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 9,606.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,722,745.88
5 应收申 购款 2,600,503.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,332,855.83
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位: 份
项目 华安纯 债债 券A 华安纯 债债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,012,415,587.76 95,127,042.78
报告期 基金 总申 购份 额 9,536,006.96 258,391,208.94
减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 948,844,226.49 242,935,590.77
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 73,107,368.23 110,582,660.95
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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无。
§ 8
报告期末发起式基金 发起资金持有份额情 况
无。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 《华 安纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》
2 、 《华 安纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 招募 说明 书》
3 、 《华 安纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 , 并 登载 于基 金 管理人 互联 网站 http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅, 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办 公
场所免 费查 阅。
华安基金管理有限公 司
二〇一六年十月二十 五日