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华安季季鑫A(040030)

华安季季鑫:2016年第三季度报告查看PDF公告

华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 
第 1 页共 12 页 
 
 
 
 
华 安 季季 鑫 短期 理 财债 券 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 3 季度 报 告 
2016 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 五日华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 
第 2 页共 12 页 
§1


重要提 示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 华安季 季鑫 短期 理财 债券 基金主 代码 040030 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年5 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 25,128,117.93 份 投资目 标 在力求 本金 安全 的基 础上 ,追求 稳健 的当 期收 益。 投资策 略 本基金 采用 “ 运 作期 滚动 ”的方 式运 作, 在运 作期 内, 本 基金将 在坚 持组 合久 期与 运作期 基本 匹配 的原 则下 , 采用 持有到 期策 略构 建投 资组 合, 基 本保 持大 类品 种配 置的比 例恒定 。 集 中申 购期 内, 本基金 将采 用流 动性 管理 与组合 调整相 结合 的策 略。 业绩比 较基 准 无 风险收 益特 征 本基金 为采 用固 定组 合策 略的短 期理 财债 券型 基金 , 属于 证券投 资基 金中 较低 风险 、 预期 收益 较为 稳定 的品 种, 其 预 期 的 风 险 水 平 低 于 股 票 基 金 、 混 合 基 金 和 普 通 债 券 基 金。 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 3 页共 12 页 基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华安季 季鑫 短期 理财 债 券A 华安季 季鑫 短期 理财 债 券B 下属分 级基 金的 交易 代码 040030 040031 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 20,128,117.93 份 5,000,000.00 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标













































































单位 :人 民币元 主要财 务指 标 报告期(2016 年7 月1 日-2016 年 9 月 30 日) 华安季 季鑫 短期 理财 债 券A 华安季 季鑫 短期 理财 债券B 1.本期 已实 现收 益 57,139.75 16,885.82 2.本期 利润 57,139.75 16,885.82 3.期末 基金 资产 净值 20,128,117.93 5,000,000.00 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由于短 期理 财债 券基 金 采用摊 余成 本法 核算 ,因 此,公 允价 值变 动收 益为 零,本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、华 安季季 鑫短 期理财 债券 A: 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.2698% 0.0009% - - - - 2 、华 安季季 鑫短 期理财 债券 B: 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.3377% 0.0009% - - - - 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 4 页共 12 页 3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 华安季 季鑫 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2012 年 5 月 23 日 至 2016 年9 月 30 日) 1、 华安季 季鑫 短期 理财 债 券A 2、 华安季 季鑫 短期 理财 债 券B 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 5 页共 12 页 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 贺涛 本基金 的 基金经 理、 固定收 益 部总监 2013-10-08 - 19 年 金融学 硕士 (金 融工 程方 向) ,19 年证券 、 基 金从 业经 历。 曾 任长城 证券有 限责 任公 司债 券研 究员, 华 安基金 管理 有限 公司 债券 研究员 、 债券投 资风 险管 理员 、 固 定 收益投 资经理 。2008 年 4 月起 担 任华安 稳定收益债券型证券投资基金的 基金经 理。2011 年 6 月 起 同时担 任华安可转换债券债券型证券投 资基金 的基 金经 理。 2012 年12 月 起同时担任华安信用增强债券型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2013 年 6 月起 同时 担任 华安 双 债添利 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、 固定收 益部 助理 总监 。2013 年 8 月起担 任固 定收 益部 副总 监。 2013 年10 月起 同时 担任 本基 金 、华安 现金富 利投 资基 金、 华安 月 月鑫短华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 6 页共 12 页 期理财 债券 型证 券投 资基 金、 华 安 月安鑫短期理财债券型证券投资 基金的 基金 经理 。2014 年 7 月起 同时担任华安汇财通货币市场基 金的基 金经 理。2015 年 2 月起担 任华安年年盈定期开放债券型证 券投资 基金 的基 金经 理。 2015 年 5 月 起 担 任 固 定 收 益 部 总 监 。2015 年 5 月起 担任 华安 新回 报 灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理。2015 年 9 月起 担任 华 安新乐 享保本混合型证券投资基金的基 金经理 。2015 年 12 月起 , 同时担 任华安乐惠保本混合型证券投资 基金的 基金 经理 。 2016 年2 月起 , 同时担任华安安华保 本 混 合 型 证 券投资 基金 的基 金经 理。 2016 年 7 月起同时担任华安安进保本混合 型发起式证券投资基金的基金经 理。 朱才敏 本基金 的 基金经 理 2014-11-20 - 9 年 金融工 程硕 士, 具有 基金 从 业资格 证书,9 年 基 金 行 业 从 业 经 历 。 2007 年 7 月应 届生 毕业 进 入华安 基金,历任金融工程部风险管理 员、 产 品经 理、 固 定收 益部 研究员 、 基金经 理助 理等 职务 。2014 年 11 月起同 时担 任本 基金 、 华 安 汇财通 货币市 场基 金、 华安 月月 鑫 短期理 财债券 型证 券投 资基 金、 华 安双债 添利债 券型 证券 投资 基金 、 华安月 安鑫短期理财债券型证券投资基 金的基 金经 理。2015 年 5 月起同 时担任华安新回报灵活配置混合 型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2016 年4 月 起, 同时 担任 华安 安 禧保本 混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 。 李邦长 本基金 的 基金经 理 2016-03-02 - 6 年 硕士研 究生 , 具 有基 金从 业 资格证 书.曾 任安 永华 明会 计师 事 务所审 计师,2010 年 3 月 加入 华 安基金 管理有限公司,先后从事基金运 营、债 券交 易和 债券 研究 等工作 , 2014 年9 月 起担 任基 金经 理助理 , 2016 年 3 月起 担任 华安 月 月鑫短 期理财 债券 型证 券投 资基 金、 华 安 季季鑫短期理财债券型证券投资 基金、 华安 月安 鑫短 期理 财 债券型 证券投 资基 金、 华安 日日 鑫 货币市 场基金 的基 金经 理. 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 7 页共 12 页 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内 ,本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》等有 关法律法规及基金合同、 招募说 明书等有关基金 法律文件的规定,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在控 制风 险的前 提下 ,为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ,不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公司 制定 了 《华 安基 金管 理 有限公 司公 平交 易管 理制 度》 , 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合 资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括:在研 究环 节,研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中,使用晨会发言、发 送邮 件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投 资环节,公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略,制定 并严格执行交易决策规则 ,以 保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合 经理等各投资决 策主体授权机制,投资组合 经理在授权范围内自主决 策,超过投资权限的操作 需要 经过严格的审批 程序。在交易环节,公司实 行强制公平交易机制,确 保各投资组合享有公平的 交易 执行机 会。 (1) 交 易所 二 级市场 业务 , 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配 、 综合平 衡的 控制 原则 , 实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 (2 ) 交 易所 一级 市场业 务, 投资 组合 经 理按意愿独立进 行业务申报,集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行 申报与中签,则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行 比例分 配 , 且 以公 司名 义 获得 , 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 , 进 行 公平协 商分 配。 (3 ) 银 行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ,先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群, 发布 询 价需求和结果, 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ,则各投资组合经理须以 各投 资组合名义向集 中交易部下达投资意向,交 易员以此进行投标,以确 保中签结果与投资组合投 标意 向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配,且以公司名 义获 得,则投资部门在风控部 门的 监督参与下,进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节,公司 风险管理部对公司旗下的 各投 资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行 的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益 输送的异常交易行为 进行监控;风险管理部根 据市场公认的第三方信息( 如:中债登的债券估值 ) , 定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查,对不同投资组合临近 交易华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 8 页共 12 页 日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期 内 , 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基 金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间 的同日反向交易 控制规则,并在投资系统中 进行了设置,实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基 金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查;风险管理 部开发了同向交易分析系 统, 对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 , 并 定期 对组 合间 的同向 交易 行为 进行 了重 点分析 。 本报 告期 内, 除指 数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中,出现 同日反向交易成交较少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的次 数为5 次 , 未出现 异常 交易 。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,海 外主要发达经济体各项经 济数据显示经济复苏迹象 缓慢,各国货币政策虽未 出现明 显的分 化 , 但 开始 反思 负 利率的 刺激 效果 和负 面影 响。 美国 新增 就业 数据 波 动加大 ,PMI 数 据符 合市 场预期,加息预 期升温;欧元区经济增速放 缓,失业率维持高位,财 政货币政策未进一步宽松 ;日 本持续面临低增 长和通缩困境,日央行当前 在维持力度不变的同时加 入收益率曲线调控的措施 。国 内经济 方面 ,7 月经 济金 融遇冷 后 ,8 月 基本 面边 际有所 改善 , 投资 回暖 , 房地产 投资 增速 回升 , 民 间投资 且跌 回稳 ;央 行在 三季度 的流 动性 管理 主要 通过公 开市 场操 作+MLF 等 组合方 式进 行, 维稳 资 金面波 动 , 除 季末 流动 性 有所收 紧外 , 银行 间资 金 供给总 体较 为充 裕 。 货 币 政策方 面 , 央 行重 启 14 天和 28 天逆回 购,维稳资金面之余加大长 端资金比重,拉长操作久 期,存去金融杠杆意图。 三季 度债市 走势 波动 加大 , 收 益率总 体下 行 , 尤 其是 超 长久期 利率 债的 价值 洼地 被市场 挖掘 ,30Y 期 国债 收益率 下行 幅度 超 过30bp ; 信用 债方 面, 中 低等 级、 中长久 期品 种受 资产 荒背 景下的 配置 压力 推动 , 收益率大幅下行 ;三季度信用风险爆发频率 放缓,在产能过剩行业龙 头债的估值修复行情下, 信用 利差有 所收 窄。 本报告期内 ,合理安排组合久期,主 要滚 动投资于利率较高的 同业存款和银行间逆回购 ,同时 把握机会,配置 优质中高等级短期融资券以 获得可观的持有收益。组 合整体在有效控制流动性 风险 的前提 下, 保证 了适 中的 整体收 益率 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 华安季 季鑫 短期 理财 债 券A: 投资回 报:0.2698% 华安季 季鑫 短期 理财 债 券B: 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 9 页共 12 页 投资回 报:0.3377% 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 楼市调控政 策的密集出台,意味著前 期房地产放松政策的实施 告一段落,楼市过热现象 受到抑 制,居民加杠杆 行为逐步降温。在房地产去 杠杆叠加金融去杠杆的环 境下,国内经济增长动能 依然 疲弱,经济下行 压力依然不减,预计未来供 给侧改革和需求侧刺激将 两手抓,攻守兼备,防止 经济 出现断崖式下行 。基于实体经济尚未出现明 显复苏拐点,通胀持续在 低位徘徊,央行预计将继 续实 施稳健的货币政 策,增加短期货币工具操作 频率,维持货币市场适当 的流动性。受资产荒和配 置压 力推动,前期信 用债收益率出现进一步下行 ,尤其是中低等级品种下 行幅度更大,导致信用利 差处 于历史低位。目 前企业融资环境未实质改善 ,信用尾部风险暴露依然 明显,整体上看,债券市 场实 际资质较好的品 种估值相对安全,而产能过 剩行业尤其是实际资质较 弱的品种仍然将承受信用 风险 和估值 风险 双重 压力 。 操作方面, 我们将继续把握基金的流 动性和收益性的平衡,优 化组合资产配置计划,把 握市结 构性机 会 , 通 过月 末时 点 锁定高 收益 同业 存款 和甄 选优质 中高 等级 短期 融资 券博取 较高 的持 有收 益, 提高组合整体收 益,为投资者创造更多价值 。我们将秉承稳健、专业 的投资理念,优化组合结 构, 控制风 险, 勤勉 尽责 地维 护持有 人的 利益 。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金 报告 期内 基金 持有 人数不 低 于 200 人 ;基 金 资产净 值连 续超 过 20 个 工 作日低 于 5000 万 元。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 2 买入返 售金 融资 产 23,000,270.00 90.78 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,330,804.39 9.20 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 10 页共 12 页 4 其他资 产 4,806.71 0.02 5 合计 25,335,881.10 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 比例 (% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值 比例的 简单 平均 值。 债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 40%的 说明 在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值的40%。 5.3 基金投资组合平均剩 余期限 5.3.1 投资组合平均剩余 期限基本情况 不适用 。 5.3.2 报告期末投资组合 平均剩余期限分布比 例 不适用 。 5.4 报告期内投资组合平 均剩余存续期超过 240 天 情况说明 不适用 。 5.5 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报告期末按摊余成本 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.7“影子定价”与“摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 11 页共 12 页 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次 报告期 内偏 离度 的最 高值 - 报告期 内偏 离度 的最 低值 - 报告期 内每 个 工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 - 报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 无。 报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明 无。 5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金 计价 方法 说明 本基金计价 采用摊余成本法,即计价 对象以买入成本列示,按 票面利率或商定利率并考 虑其买 入时的 溢价 与折 价, 在其 剩余期 限内 按照 实际 利率 法每日 计提 收益 。 本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在1.00 元。 5.9.2 本报 告期 内, 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有被 监管 部门 立案 调查的 , 也没 有在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 4,804.71 4 应收申 购款 2.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 4,806.71 华安季季鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 12 页共 12 页 §6


开放式基金份额变 动 单位: 份 项目 华安季 季鑫 短期 理财 债券A 华安季 季鑫 短期 理财 债券B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 21,067,447.52 5,000,000.00 报告期 基金 总申 购份 额 167,884.08 - 报告期 基金 总赎 回份 额 1,107,213.67 - 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 20,128,117.93 5,000,000.00 §7


基金管理人运用固 有 资金投资本基金交易 明细 无。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《华 安季 季鑫 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 2、 《华 安季 季鑫 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 3、 《华 安季 季鑫 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 8.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 , 并登 载于 基金 管理人 互联 网 站http://www.huaan.com.cn 。 8.3 查阅方式 投资者可登 录基金管理人互联网站查 阅,或在营业时间内至基 金管理人或基金托管人的 办公场 所免费 查阅 。 华安基金管理有限公 司 二〇一六年十月二十 五日