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华商新锐(000654)

华商新锐:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
华 商 新 锐 产业 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 华商新锐产业混合 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华商新 锐产 业混 合 基金主 代码 000654


交易代 码 000654 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 7 月24 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,269,427,788.96 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于新 锐产 业中的 优质 上市 公司 , 在 有 效管理 投资 风险 的前 提下 , 追求 超过 基准 的投 资回 报 及基金 资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 坚持 “自 上而 下” 、 “自下 而上” 相结 合的 投 资 视角, 在实 际投 资过 程中 充分体 现“ 新锐 产业 投资 ” 这个核 心理 念。 深入 分析 中国经 济结 构转 型背 景下 社 会意识 、 经 济基 础、 科 技 进步、 消费 升级 与产 业政 策 等各个 方面 对新 锐产 业发 展的综 合影 响, 精选 优质 上 市公司 股票 ,力 求实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×65 % +上证 国债 指数 收益 率 ×35% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金, 预期 风险 和预 期收 益 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ,但 低于 股票 型基 金, 属 于证 券投 资基 金中 的中高 风险 和中 高预 期收 益 产品。 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 2,686,990.15 2.本期 利润


-409,417,564.39 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1248 4.期末 基金 资产 净值 4,577,173,160.30 5.期末 基金 份额 净值 1.400 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.44% 1.26% 2.55% 0.52% -10.99% 0.74%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年7 月24 日。 ②根据 《华 商新 锐产 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金合同 》的 规定 ,本 基金 股票资 产的 投资 比例为 基金 资产 的0-95% ,其中 投资 于质 地优 秀的 新锐产 业方 向的 上市 公司 股票不 低于 非现 金基 金资产 的80% , 债券 、权 证、现 金、 货币 市场 工具 和资产 支持 证券 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的 5% —100% , 其中权 证占 基金 资产 净值 的0 —3%, 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ,保持 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% , 本基 金参与 股指期 货交 易, 应符 合法 律法规 规定 和基 金 合 同约定 的投 资限 制并 遵守 相关期 货交 易所 的业 务规 则。 根 据基 金合 同的 规定, 自基金 合同 生效 之 日 起6 个 月内 基金 各项 资产 配置比 例需 符合 基金 合同 要求。 本基 金在 建仓 期结 束时, 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 华商新锐产业混合 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


任职日 期 离任日 期 梁永强 基金经 理 , 公 司 总 经 理 , 投 资 决 策 委 员 会 委 员 2014 年7 月 24 日 - 14 男, 经济 学博 士, 2002 年7 月至2004 年7 月 就职于华龙证券有限 公司投资银行部,担 任研究员、高级研究 员;2004 年 7 月至 2005 年12 月 担任 华商 基金管理公司筹备组 成员;公司成立后历 任投资管理部副总经 理、量化投资部总经 理、公司副总经理; 2007 年5 月至2008 年 9 月担任华商领先企 业混合型证券投资基 金 基 金 经 理 助 理 ; 2008 年 9 月 23 日至 2012 年4 月24 日 担任 华商盛世成长混合型 基 金 基 金 经 理 ;2009 年 11 月 24 日起 至今 担任华商动态阿尔法 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理; 2012 年5 月31 日 起至 今担任华商主题精选 混合型型证券投资基 金基金 经理 ;2014 年 10 月14 日起 至今 担任 华商未来主题混合型 证券投资基金基金经 理。 鲁宁 基金经 理 2016 年4 月 12 日 - 5 男,金融学硕士,中 国籍,具有基金从业 资格,2006 年 7 月至 2009 年 5 月 ,就 职于 中国银行总行,任工 程师;2011 年 7 月, 加入华商基金管理有 限公司,任行业研究 员; 2015 年7 月21 日 起担任华商动态阿尔 法灵活配置混合型证 券投资基金基金经理华商新锐产业混合 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


助理,2016 年 1 月 4 日至 2016 年 4 月 11 日担任华商新锐产业 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理助 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司内部 公平 交易 制度 ,在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节, 公平 对待旗 下所 有投 资组 合。 公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等, 建立 健全 投资 授权制 度, 确保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ,通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序, 对于 不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ,报 告期 内, 系统的 公平 交易 程序 运作良 好, 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务,公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易 执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行 分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在 各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ,场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 出现 异常 情况。 公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ,对各 投资 组合 不同 时间 窗口(1 日、3 日、5 日) 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 ,公 平对 待投资 组合 ,公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》, 对包括 可能 显著 影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌 利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防 范、控 制措 施。 华商新锐产业混合 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ,未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指 数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易, 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 经历了 今年 一季 度的 大幅 下跌后 ,二 、三 季度 市场 低位震 荡, 市场 信心 在逐 步修复 ,震 幅也 不断收 敛。 在此 环境 下, 相对确 定的 发展 方向 、确 定的业 绩成 长、 确定 的变 革发生 等几 个方 面的 机会也 逐步 有了 较好 的表 现, 具 体来 说, 物 联网、 半导体 、 白 酒、 供 给侧 改 革涉及 的有 色、 煤炭、 钢铁等 板块 都有 不错 的表 现,三 季度 以来 政府 政策 热点 的 PPP 板块 也是 表现 突出, 其中 有些 个股 创出了 历史 新高 。这 也说 明市场 的信 心持 续修 复, 而具备 赚钱 效应 的板 块也 逐渐增 多, 市场 的结 构化表 现越 来越 清晰 。 军民融 合战 略作 为这 一轮 中国转 型的 核心 战略 , 发 展的清 晰化 程度 越来 越高 。 市场 表现 方面 , 核心军 工板 块三 季度 横盘 震荡, 而一 些民 参军 代表 性公司 表现 优异 。 基 于对 中国转 型方 向的 理解 , 本基金 的配 置长 期主 要集 中在军 工为 代表 的转 型方 向上, 仓位 也保 持稳 定, 因此三 季度 基金 净值 跟随市 场窄 幅波 动, 年内 收益依 然为 负。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年9 月30 日, 本基金 份额 净值 为1.400 元,份 额累 计净 值 为1.420 元。 本季 度基 金份额 净值 增长 率为-8.44% 。同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为2.55% , 本基 金份额 净值 增长 率 低于业 绩比 较基 准收 益 率10.99 个百 分点 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,292,104,872.81 93.55 其中: 股票


4,292,104,872.81 93.55 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


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4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


294,765,172.14 6.42 8 其他资 产


1,049,667.20 0.02 9 合计





4,587,919,712.15





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 22,263,100.95 0.49 C 制造业 4,017,672,344.74 87.78 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 252,169,427.12 5.51 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 4,292,104,872.81 93.77


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。


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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600990 四创电 子 5,358,617 377,246,636.80 8.24 2 600391 成发科 技 8,717,586 332,663,081.76 7.27 3 002010 传化股 份 16,032,374 314,234,530.40 6.87 4 600855 航天长 峰 10,216,727 295,263,410.30 6.45 5 600316 洪都航 空 15,249,496 279,980,746.56 6.12 6 002371 七星电 子 8,026,993 276,289,099.06 6.04 7 000901 航天科 技 7,872,196 271,669,483.96 5.94 8 600677 航天通 信 13,499,434 252,169,427.12 5.51 9 300159 新研股 份 15,954,666 250,647,802.86 5.48 10 300114 中航电 测 8,538,225 222,420,761.25 4.86





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 根据 风险 管理 的原 则,以 套期 保值 为目 的, 本着谨 慎原 则, 在风 险可 控的前 提下 ,根 据量化 风险 模型 统计 分析 ,参与 股指 期货 的投 资, 以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收益 特性 。 华商新锐产业混合 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


本基金 的股 指期 货交 易对 基金总 体风 险影 响不 大, 符合 本 基金 的投 资政 策和 投资目 标。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


四创电 子 于 2015 年 12 月 23 日 收到 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管局 下发 的 《 关于 对安 徽四创 电子 股份 有限 公司 及有关 责任 人予 以通 报批 评的决 定》 (纪 律处 分决 定 书〔2015 〕56 号) , 指出在公司股 票停复牌 办 理和相关信息 披露方面 , 董事会秘书刘 永跃在职 责 履行方面存 在违规行 为。对安徽四 创电子股 份 有限公司和董 事会秘书 刘 永跃予以通报 批评,并 通 报中国证监 会,并记 入上市 公司 诚信 档案 。 洪都航 空 于 2016 年 9 月 12 日 收到 中国 证券 监督 管 理委员 会江 西监 管局 《关 于对江 西洪 都航 空工业股份有 限公司采 取 责令改正措施 的决定 》 ([2016]6 号 ) ,指出公 司主要 存在:重大交 易未 作临时公告; 部分信息 披 露不及时、不 完整、不 准 确;关联交易 管理不规 范 ;资产权属 不清晰; 财务核 算不 规范 等五 方面 问题, 对公 司提 出相 应的 整改要 求。 航天通 信 于2015 年10 月21 日 收到 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管局 下发 《 关于对 航天 通 信控股 集团 股份 有限 公司 和有关 责任 人予 以监 管关 注的决 定》 (上 证公 监函 (2015 )0076 号) , 指 出公司 近年 来与 上海 中澜 贸易发 展有 限公 司 ( 以下 简称上 海中 澜公 司) 、 新 疆 艾萨尔 生物 科技 股份 有限公 司 (以 下简 称新 疆 艾萨尔 ) 等开 展代 理进 口 原毛业 务 , 截 止2013 年末 公司应 收上 海中 澜公 司、新 疆艾 萨尔 货款 共 计 14,136 万 元。2013 年 下 半年以 来, 上海 中澜 公司 、新疆 艾萨 尔出 现严 重的资 金问 题, 难以 归还 公司货 款。 公司 于 2014 年 末对上 述应 收账 款在 业绩 预告中 予以 披露 并计 提坏账 准 备 1 亿 元, 占前 一年净 利 润 40% , 且款 项 至今仍 未收 回。 公司 应收 货款不 能及 时收 回, 可能对公司造 成较大损 失 ,但未以临时 公告形式 及 时披露上述信 息的违规 。 做出对航天 通信控股 集团股份有限 公司和公 司 时任董事长杜 尧、总裁 郭 兆海、董事会 秘书兼总 会 计师徐宏伟 以监管关 注的决 定。 华商新锐产业混合 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定, 不 存在损害基金 份 额持有人利益 的行为。 除 此之外,本基 金投资的 其 他前 十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立 案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 418,967.84 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 54,239.43 5 应收申 购款 576,459.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,049,667.20


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 投资 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 3,484,396,123.64 报告期 期间 基金 总申 购份 额 142,951,476.26 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 357,919,810.94 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 3,269,427,788.96


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1. 中国 证监 会批 准华 商新 锐产业 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件; 2. 《华 商新 锐产 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》;


3. 《华 商新 锐产 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》; 4. 《华 商新 锐产 业灵 活配 置混合 型证 券投 资基 招募 说明书 》; 5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 6. 报告 期内 华商 新锐 产业 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告的 原 稿。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 8.3 查 阅方 式 基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层 基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街55 号 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300 基金管 理人 网址:http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2016 年10 月25 日