农 银 汇 理 策略 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银策 略精 选混 合
交易代 码 660010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 155,833,981.40 份
投资目 标
本基金 以提 高投 资组 合经 风险调 整后 的超 额收 益为
目标， 通过 对定 量和 定性 多种投 资策 略的 有效 结合 ，
力争为 投资 者创 造超 越业 绩比较 基准 的回 报。
投资策 略
本基金 将通 过基 金管 理人 在数量 化投 资上 的积 累， 以
多个相 关性 较低 的数 量化 投资策 略为 基础 ， 并 有机 结
合由长 期投 资经 验形 成的 定性投 资策 略， 在投 资策 略
充分分 散化 的基 础上 ， 力 争为投 资者 创造 超越 业绩 比
较基准 的回 报。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为75 ％× 沪深300 指数 ＋25 ％
×中证 全债 指数 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中高 风险 收益 的投 资品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益水平 高于 货币 型基 金、 债
券型基 金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,501,278.03
2.本期 利润
3,898,954.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0252
4.期末 基金 资产 净值 131,191,198.11
5.期末 基金 份额 净值 0.8419
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.01% 0.95% 2.95% 0.60% 0.06% 0.35%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的60% －95％ ；除股 票以 外的 其他 资产 投资比 例范 围为 基金
资产 的5％－40% 。 权证 投 资比例 范围 为基 金资 产净 值的 0 ％-3 ％， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的5 ％。 本基 金 建仓期 为基 金合 同生 效日 （2011 年9 月6 日）
起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张峰
本 基 金 基
金经理
2015 年12 月
2 日
- 7
工学硕士。具有基金
从业资格。历任南方
基金管理有限公司研
究员、 投资 经理 助理 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在经历 了2016 年上 半年 大 幅波动 的市 场之 后， 三季 度的市 场波 动率 大幅 降低 ， 成交 量不 断萎
靡，场 内资 金呈 现逐 步流 出的状 态。 三季 度大 类资 产中， 房价 无疑 是表 现最 为强劲 的， 各大 城市
频现房 价大 幅上 涨， 客户 排队抢 房的 局面 。地 产的 持续火 爆导 致部 分投 机资 金进入 地产 市场 ，对
股市资 金产 生了 部分 的分 流作用 。整 个三 季度 市场 虽然市 场比 较低 迷， 但出 现了一 些新 的热 点方
向，其 中景 气度 较高 的 PPP ，光 通信 ，地 产产 业链 等 股票表 现较 为强 势。 整个 三季度 ，本 组合 保
持了相 对较 低仓 位操 作的 态势， 季度 前期 由于 市场 热点缺 乏， 组合 通过 精选 个股的 方式 来争 取获
得超额 收益 。在 季度 后半 期，组 合 对 PPP 板块 进行 了较大 比例 的配 置， 取得 了一定 的超 额收 益。
展望四 季度 ，我 们认 为四 季度市 场将 逐步 企稳 回升 。在经 历了 三季 度成 交量 持续萎 缩， 行情
低迷之 后， 四季 度市 场具 备了向 上回 升的 基础 。首 先，地 产调 控措 施的 不断 出台， 有利 于给 火爆
的房地 产市 场进 行降 温， 地产中 的部 分投 机资 金有 望回流 股市 ；其 次， 九月 份较差 的非 农就 业数
据将有 利于 降低 美联 储加 息的预 期， 市场 将获 得一 个相对 较佳 的窗 口期 ；同 时由于 前期 市场 的低
迷，导 致部 分股 票已 经回 落到合 理的 估值 区间 ，为 未来的 上涨 打开 了空 间。 展望四 季度 ，我 们仍
就看 好PPP 板块 ， 在地 产 调控后 ， 稳经 济将 更加 依 赖于基 建 ， 而 目前 整体 财 政情况 比较 紧张 ，PPP
为未来 基建 投资 引入 了新 的的资 金来 源。 同时 ，我 们也将 积极 关注 三季 报可 能超预 期的 个股 进行
重点配 置。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金份 额净 值增 长 3.01 ％ ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为2.95 ％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产 的 比例 （% ）
1 权益投 资 118,202,789.11 89.34
其中： 股票
118,202,789.11 89.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,432,328.69 9.40
8 其他资 产
1,666,927.79 1.26
9 合计
132,302,045.59
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,615,680.00 1.23
B 采矿业 - -
C 制造业 61,772,290.82 47.09
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 27,069,347.34 20.63
F 批发和 零售 业 4,516.29 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,399,715.00 1.07
H 住宿和 餐饮 业 - - 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 70,729.81 0.05
J 金融业 1,961,760.00 1.50
K
房地产 业
8,803,876.10 6.71
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,587,197.40 5.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,917,676.35 6.80
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 118,202,789.11 90.10
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300456 耐威科 技 149,798 10,019,988.22 7.64
2 300278 华昌达 479,406 9,535,385.34 7.27
3 300237 美晨科 技 642,499 8,994,986.00 6.86
4 600593 大连圣 亚 222,109 8,917,676.35 6.80
5 000711 京蓝科 技 297,730 8,803,876.10 6.71
6 600110 诺德股 份 820,700 8,272,656.00 6.31
7 603808 歌力思 261,450 7,804,282.50 5.95
8 002310 东方园 林 473,257 7,392,274.34 5.63
9 300197 铁汉生 态 597,600 7,093,512.00 5.41
10 300284 苏交科 276,773 6,587,197.40 5.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
山东美 晨科 技股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “美 晨科 技” ） 于2016 年7 月 15 日 收 到中国 证券 监督
管理委员会山 东监管局 （ 以下简称 “ 山 东证监局 ” ）对美晨科技 下发的《 关 于对山东美 晨科技股
份有限公司采 取责令改 正 措施的决定》 （ 【2016】31 号） ，就美晨科 技的内幕 信 息知情人登 记管理
制度、 内幕 信息 知情 人登 记制度 的不 规范 问题 提出 了整改 要求 。2016 年 8 月 25 日， 美晨 科技 发
布公告 表示 已对 上述 问题 进行整 改， 目前 处于 整改 完毕并 持续 规范 阶段 。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 300,000.75
2 应收证 券清 算款 41,321.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,452.09
5 应收申 购款 1,322,153.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,666,927.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300456 耐威科 技 10,019,988.22 7.64 公告重 大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 141,027,109.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 63,407,875.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 48,601,003.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 155,833,981.40
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理策略精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经农银 汇理 基金 管理 有限 公司（ 以下 简称 “本 公司 ”）股 东会 决议 通过 ，并 经中国 证券 监督
管理委 员会 （证 监许 可[2016]1197 号 ） 批 准， 中铝 资 本控股 有限 公司 受让 中国 铝业股 份有 限公 司
持有的 本公 司15% 的 股权 。本次 股权 转让 完成 后， 本公司 注册 资本 及其 余股 东的出 资比 例不 变，
且本公 司的 《公 司章 程》 已进行 了相 应修 改。
上述股 东变 更及 修改 《公 司章程 》 的 工商 变更 手续 于 2016 年8 月1 日 在上 海 市工商 行政 管理
局办理 完毕 。本 公司 于2016 年8 月6 日 在公 司网 站 及有关 媒体 发布 了关 于上 述股东 变更 的公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国 证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、《 农银 汇理 策略 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 农银 汇理 策略 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址免 费查 阅备 查文 件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时
间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
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