农 银 汇 理 天天 利 货 币 市场 基 金 2016 年第3
季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2016 年 10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银天 天利 货币
交易代 码 001991
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,184,972,051.59 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 力 争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略
利率策 略、 类属 配置 策略 、 个券 选择 策略 、 相 对 价 值
策略、 银行 存款 投资 策略 、流动 性管 理策 略。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率(税后)。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 农银天 天利 货 币 A 农银天 天利 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001991 001992
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 334,896,328.52 份 850,075,723.07 份
农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
农银天 天利 货 币 A 农银天 天利 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 2,638,686.31 12,326,833.42
2．本 期利 润 2,638,686.31 12,326,833.42
3．期 末基 金资 产净 值 334,896,328.52 850,075,723.07
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
农银天天利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6569% 0.0030% 0.0894% 0.0000% 0.5675% 0.0030%
农银天天利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7183% 0.0030% 0.0894% 0.0000% 0.6289% 0.0030%
农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
1、本 基金 合同 生效 日为2015 年12 月21 日， 至2016 年9 月 30 日 不满 一年 。
2、基 金的 投资 组合 比例 为 ：本基 金投 资于 法律 法规 及监管 机构 允许 投资 的金 融工具 ，包 括现 金 ，
通知存 款 ， 短 期融 资券 ， 一 年以内(含 一年) 的银 行定 期存款 、 大额 存单 ， 期 限在 一年以 内( 含一 年)
的债券 回购 ，期 限在 一年 以内( 含一 年)的 中央 银行 票据， 剩余 期限 在397 天 以内( 含 397 天) 的债
券、资 产支 持证 券、 中期 票据， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具， 本基
金建仓 期为 基金 合同 生效 日 （2015 年12 月21 日） 起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比 例
已达到 基金 合同 规定 的投 资比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏丽
本基金基
金经理
2015 年 12
月 21 日
- 6
经济学 硕士， 具 有 5 年 证券 从
业经历。 历任 融通 基金 管理 有
限公司 交易 员、 研究 员， 农 银
汇理基 金管 理有 限公 司研 究
员、基 金经 理助 理。 农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，资 金面 波动 程度 远超二 季度 ，央 行始 终使 用公开 市场 操作 来平 滑资 金面波 动， 期待
中的货 币政 策放 松并 未发 生。本 基金 三季 度操 作积 极，把 握了 资金 紧张 时点 ，重点 提高 了短 融资
产的仓 位， 维持 中性 久期 策略， 并阶 段性 通过 杠杆 策略提 升收 益水 平。
展望四 季度 ，货 币政 策已 经回归 中性 ，短 期看 制约 因素较 多， 再转 向的 可能 性低。 前期 资金
面紧张 一方 面是 外汇 压力 引致， 考虑10 月 加入SDR 以及美 国加 息预 期， 汇率 方面维 稳的 任务 还 是
很重； 另一 方面 央行 连续 的 28D 操作 也释 放温 和去 杠杆的 信号 ，回 购加 权利 率持续 抬升 。本 基金
四季度 总体 上会 继续 缩短 久期， 并采 取“ 哑铃 型” 的配置 结构 ，充 分把 握短 期资金 面紧 张带 来的
再投资 机会 ，同 时也 将试 图通过 相对 长久 期资 产保 持组合 的进 攻性 。四 季度 ，本组 合仍 将密 切关
注信用 风险 ，加 强个 券资 质的跟 踪， 进一 步降 低组 合信用 风险 敞口 ，严 格控 制个券 等级 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金A 类份 额净 值收益 率 0.6569 ％，B 类 份额净 值收 益 率0.7183 ％ ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为0.0894％。 农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基 金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 648,783,575.75 45.59
其中： 债券 648,783,575.75 45.59
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
285,094,367.64
20.03
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
482,680,738.14 33.92
4 其他资 产 6,609,974.13 0.46
5 合计 1,423,168,655.66 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.69
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 237,028,964.45 20.00
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2016 年9 月30 日 20.00 巨额赎 回 2
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 超过资 产净 值 的20% 。 农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 114
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 70
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。根 据本 基金基 金合 同规 定，
本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 在每 个交 易日 不得 超过 120 天 ，下 同。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 12.53
20.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 26.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
7.62 -
3 60 天( 含)-90 天 12.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 30.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 37.82 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 119.54 20.00
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,368,819.76 12.69 农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
其中： 政策 性金 融债 150,368,819.76 12.69
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 410,074,780.35 34.61
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 88,339,975.64 7.46
8 其他 - -
9 合计 648,783,575.75 54.75
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
90,240,961.86 7.62
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150224 15 国开 24 900,000 90,240,961.86 7.62
2 120233 12 国开 33 600,000 60,127,857.90 5.07
3 011698522
16 华电
SCP017
600,000 59,925,844.15 5.06
4 011699478
16 象屿
SCP002
500,000 50,058,252.13 4.22
5 011698277
16 松江 城投
SCP002
500,000 49,975,200.40 4.22
6 011699673
16 雅 砻江
SCP003
400,000 40,149,047.45 3.39
7 011698267
16 桑德
SCP006
400,000 39,980,272.78 3.37
8 011698221
16 象屿
SCP006
300,000 29,985,580.87 2.53
9 111696731
16 珠海 华润
银行CD013
300,000 29,638,041.57 2.50
10 011699107
16 冀 钢铁
SCP001
200,000 20,002,115.32 1.69
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0900%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0042%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0690%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
本基金 本报 告期 内负 偏离 度的绝 对值 不存 在达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内正 偏离 度的绝 对值 不存 在达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 被监 管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,609,974.13
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,609,974.13
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 农银天 天利 货 币 A 农银天 天利 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 946,504,567.87 2,994,398,441.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 134,002,463.86 1,922,625,023.47
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 745,610,703.21 4,066,947,742.32
报告期 期末 基金 份额 总额 334,896,328.52 850,075,723.07
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理天天利货币市场基金 2016 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经农银 汇理 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “本 公司” ） 股 东会 决议 通过 ， 并经 中国证 券监 督 管
理委员 会 （ 证监 许可[2016]1197 号） 批准， 中铝 资本 控股有 限公 司受 让中 国铝 业股份 有限 公 司 持
有的本 公 司15% 的股 权。 本次股 权转 让完 成后 ，本 公司注 册资 本及 其余 股东 的出资 比例 不变 ，且
本公司 的《 公司 章程 》已 进行了 相应 修改 。
上述股 东变 更及 修改 《公 司章程 》 的 工商 变更 手续 于 2016 年8 月1 日 在上 海 市工商 行政 管理
局办理 完毕 。本 公司 于2016 年8 月6 日 在公 司网 站 及有关 媒体 发布 了关 于上 述股东 变更 的公 告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理天天 利货 币市 场基 金募 集的文 件；
2 、 《农 银汇 理天 天利 货币 市场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理天 天利 货币 市场基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
