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交 银 施罗 德 裕通 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 五日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银裕通纯债债券
基金主代码 519762
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 29 日
报告期末基金份额总额 1,707,041,786.99 份
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳健增值， 力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势， 将宏观周期研
究、 行业周期研究、 公司研究相结合， 在分析和判断宏
观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上， 动态调
整大类金融资产比例， 自上而下决定债券组合久期、 期
限结构、 债券类别配置策略， 在严谨深入的分析基础上，
综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平
等，深入挖掘价值被低估的标的券种。
业绩比较基准 中债综合全价指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金， 其风险与预期收益高于货币
市场基金， 低于混合型基金和股票型基金， 属于证券投
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资基金中中等风险的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银裕通纯债债券 A 交银裕通纯债债券 C
下属两级基金的交易代码
519762 519763
报告期末下属两级基金的
份额总额
1,706,159,488.09 份 882,298.90 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
交银裕通纯债债券 A 交银裕通纯债债券 C
1.本期已实现收益 14,059,593.68 6,458.07
2.本期利润 19,125,239.94 9,205.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.0112 0.0102
4.期末基金资产净值 1,742,390,483.21 898,155.95
5.期末基金份额净值 1.021 1.018
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、 交银 裕通纯 债债 券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个
月
1.09% 0.04% 0.92% 0.05% 0.17% -0.01%
2、 交银 裕通纯 债债 券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.99% 0.05% 0.92% 0.05% 0.07% 0.00%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015 年 12 月 29 日至 2016 年 9 月 30 日）
1．交银裕通纯债债券 A
注： 本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 29 日， 基金合同生效日至报告期期末，
本基金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期
结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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2．交银裕通纯债债券 C
注： 本基金基金合同生效日为 2015 年 12 月 29 日， 基金合同生效日至报告期期末，
本基金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期
结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄莹洁
交银
货币、
交银
理财
21 天
债券、
交银
现金
宝货
币、 交
银丰
享收
2015-12-
29
- 8 年
黄莹洁女士， 香港大学工商管
理硕士、 北京大学经济学、 管
理学双学士。 历任中海基金管
理 有 限 公 司 交 易 员 。2012 年
加入交银施罗德基金管理有
限公司， 历任中央交易室交易
员。
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益债
券、 交
银丰
泽收
益债
券、 交
银裕
通纯
债债
券、 交
银活
期通
货币
的基
金经
理
章妍
交银
荣祥
保本
混合、
交银
荣泰
保本
混合、
交银
裕通
纯债
债券、
交银
裕兴
纯债
债券
的基
金经
理
2016-01-
09
- 1 年
章妍女士， 复旦大学金融学硕
士、中央财经大学统计学学
士。9 年金融行业证券投资工
作经验， 历任太平洋资产管理
有限公司高级投资经理、 资深
投 资 经 理 。2015 年 加 入 交 银
施罗德基金管理有限公司。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 债券市场呈现震荡格局， 7 月债券收益率维持了窄幅震荡。 进入 8 月，
受 7 月信贷数据大幅低 于预期及经济数据疲弱的影响，债券市场经历了一波急速上涨，
收益率新低后市场出现止盈冲动引发 8 月上旬至 9 月上旬近一个月的调整， 市场对货币
政策乐观 预期和经 济悲 观预期都 出现了小 幅修 正，并强 化了该调 整，10 年期国 开一度
上行 20BP 。9 月中旬 以后银行间市场流动性紧平衡，但收益率未见明显调整，信用债
一级认购火爆， 在三季度末资金面紧张的情况下， 长 端收益率还有下行， 反映出债市供
求情况仍有较强支撑。
本报告期内， 本基金在收益率回调期间增持了长端利率债及 3-5 年优质信用债， 并
在资金面紧张，短端收益率上行期间，加配了短融和存单，获取杠杆套利收益。
展望四季度， 债券市场预计仍以震荡格局为主， 受制于房价、 去杠杆和美联储加息
预期， 货币政策短期内仍将保持中性， 国庆前后热点城市密集出台严厉的楼市调控， 有
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利于抑制资产泡沫和防控金融风险， 也将增加经济再度下行压力， 在基本面上对债市有
所支撑。 组合或将保持优质信用债及 3-10 年金融债底仓， 在震荡中等待调整加仓机会。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2016 年 9 月 30 日， 交银裕通纯债 A 份额净值为 1.021 元， 本报告期份额净值
增长率为 1.09% ， 同期业绩比较基准增长率为 0.92% ； 交银裕通纯债 C 份额净值为 1.018
元，本报告期份额净值增长率为 0.99% ，同期业绩比较基准增长率为 0.92% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,955,021,412.00 98.12
其中：债券 1,955,021,412.00 98.12
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 10,924,194.55 0.55
7 其他资产 26,475,798.24 1.33
8 合计 1,992,421,404.79 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
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本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 396,715,000.00 22.76
其中：政策性金融债 396,715,000.00 22.76
4 企业债券 225,074,412.00 12.91
5 企业短期融资 券 752,245,000.00 43.15
6 中期票据 415,209,000.00 23.82
7 可转债（可交换债 ） - -
8 同业存单 165,778,000.00 9.51
9 其他 - -
10 合计 1,955,021,412.00 112.15
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（ 张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 1628001
16 浦发绿色
金融债 01
1,500,000 150,375,000.00 8.63
2 150218 15 国开 18 1,200,000 125,268,000.00 7.19
3 101556062
15 吉林高速
MTN001
1,000,000 101,670,000.00 5.83
4 111609374
16 浦发
CD374
1,000,000 97,100,000.00 5.57
5 1182277
11 中铁建
MTN1
600,000 64,644,000.00 3.71
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5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期 内本基 金 投资的前 十名证 券的发 行主体未 被监管 部门立 案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,166.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,473,631.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,475,798.24
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 交银裕通纯债债券A 交银裕通纯债债券C
报告期期初基金份额总额 1,710,867,317.13 947,236.90
本报告期 期间基金总申购份额 644.24 5,247.21
减： 本报告期期间基金总赎回份额 4,708,473.28 70,185.21
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份
额减少以 “- ” 填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,706,159,488.09 882,298.90
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
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§ 8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会准予交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、关于申请募集注册交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金的法律意见书；
8 、报告 期内交 银施罗 德裕通纯 债债券 型证券 投资基金 在指定 报刊上 各项公告 的原
稿。
8.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
