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交 银 施罗 德 荣祥 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 五日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银荣祥保本混合
基金主代码 519726
交易代码 519726
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 4 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,063,010,471.30 份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下，力
争实现基金资产在保本周期内的稳定增值。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险（CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ）原理 ，动态调整 稳健资
产与风险资产在基金组合中的投资比例，以确保本基
金在保本周期到期时的本金安全，并实现基金资产在
保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属
于低风险品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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基金保证人 中国投融资担保股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 4,983,132.05
2.本期利润 5,531,681.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0051
4.期末基金资产净值 1,069,647,424.08
5.期末基金份额净值 1.006
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.50% 0.04% 0.70% 0.01% -0.20% 0.03%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 4 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日）
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙超
交银
增利
债券、
交银
纯债
债券
发起、
交银
荣祥
保本
混合、
交银
定期
支付
月月
丰债
2015-11-07 - 5 年
孙 超 先 生 ， 美 国 哥 伦 比
亚 大 学 经 济 学 硕 士 。 历
任 中 信 建 投 证 券 股 份 有
限 公 司 资 产 管 理 部 经
理、 高级经理。2013 年
加 入 交 银 施 罗 德 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 基 金
经理助理。2014 年 8 月
26 日至 2015 年 11 月 17
日 担 任 交 银 施 罗 德 理 财
60 天债券型证券投资基
金基金经理，2014 年 8
月 26 日至 2015 年 11 月
17 日担任交银施罗德双
轮 动 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
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券、 交
银荣
泰保
本混
合、 交
银强
化回
报债
券、 交
银丰
润收
益债
券、 交
银丰
享收
益债
券、 交
银丰
泽收
益债
券、 交
银丰
硕收
益债
券、 交
银荣
鑫保
本混
合的
基金
经理，
公司
固定
收益
部助
理总
经理
章妍
交银
荣祥
保本
混合、
交银
荣泰
保本
2016-06-20 - 1 年
章 妍 女 士 ， 复 旦 大 学 金
融 学 硕 士 、 中 央 财 经 大
学 统 计 学 学 士 。9 年金
融 行 业 证 券 投 资 工 作 经
验 ， 历 任 太 平 洋 资 产 管
理 有 限 公 司 高 级 投 资 经
理、 资深投资经理。 2015
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混合、
交银
裕通
纯债
债券、
交银
裕兴
纯债
债券
的基
金经
理
年 加 入 交 银 施 罗 德 基 金
管理有限公司。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 债券市场呈现震荡格局， 7 月债券收益率维持了窄幅震荡。 进入 8 月，
受 7 月信贷数据大幅低 于预期及经济数据疲弱的影响，债券市场经历了一波急速上涨，
收益率新低后市场出现止盈冲动引发 8 月上旬至 9 月上旬近一个月的调整， 市场对货币
政策乐观 预期和经 济悲 观预期都 出现了小 幅修 正，并强 化了该调 整，10 年期国 开一度
上行 20BP 。9 月中旬 以后银行间市场流动性紧，但收益率未见明显调整，信用债一级
认购火爆， 在三季度末资金面紧张的情况下， 长端 收益率还有下行， 反映出债市供求情
况仍有较强支撑。
三季度 A 股市场先跌后涨，总体呈现小幅反弹。低估值蓝筹股表现较好。
本基金在 2016 年 5 月 26 日进入第二个保本周期， 在第二个保本周期初期， 以累积
安全垫为首要目标， 以固定收益为主要配置资产， 审慎参与股票投资。 本报告期内， 本
基金已累计小幅安全垫，开始小仓位参与股票及新股申购投资。
展望四季度， 预计债券市场以震荡格局为主： 受制于房价、 去杠杆和美联储加息预
期， 货币政策短期内或仍将保持中性。 国庆前后热点城市密集出台严厉的楼市调控， 有
利于抑制资产泡沫和防控金融风险， 也将增加经济再度下行压力， 在基本面上对债市有
所支撑。 同时本基金对权益市场谨慎乐观， 美联储年底加息预期， 压制了全球流动性进
一步宽松， 可能继续压制权益市场表现， 但房地产调控使得房金融风险得到阶段性化解
后， 股市的风险偏好预计会持续回升。 本基金仍将重点参与固定收益资产投资， 进一步
累积安全垫，逐步提高权益仓位，同时尽力控制权益仓位带来的回撤 。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2016 年 9 月 30 日， 本基金份额净值 1.006 元， 本报告期份额净值增长率为 0.50% ，
同期业绩比较基准增长率为 0.70% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
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的比例 （％）
1 权益投资 44,447,959.23 2.94
其中：股票 44,447,959.23 2.94
2 固定收益投资 1,352,976,047.12 89.59
其中：债券 1,352,976,047.12 89.59
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 105,400,387.75 6.98
7 其他 资产 7,286,723.20 0.48
8 合计 1,510,111,117.30 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
16,528,991.24 1.55
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
8,842,900.00 0.83
E 建筑业
1,802,000.00 0.17
F 批发和零售业
1,109,000.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业
6,312,400.00 0.59
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
2,103,767.99 0.20
J 金融业
5,733,000.00 0.54
K 房地产业
1,598,000.00 0.15
L 租赁和商务服务业
- -
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M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
417,900.00 0.04
S 综合
- -
合计
44,447,959.23 4.16
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600350 山东高速 600,000 3,606,000.00 0.34
2 600886 国投电力 535,000 3,498,900.00 0.33
3 300488 恒锋工具 44,777 3,228,421.70 0.30
4 601988 中国银行 700,000 2,359,000.00 0.22
5 000625 长安汽车 120,000 1,904,400.00 0.18
6 000600 建投能源 200,000 1,824,000.00 0.17
7 601169 北京银行 200,000 1,820,000.00 0.17
8 601186 中国铁建 200,000 1,802,000.00 0.17
9 000899 赣能股份 200,000 1,786,000.00 0.17
10 000598 兴蓉环境 300,000 1,734,000.00 0.16
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 30,030,000.00 2.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 326,821,000.00 30.55
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其中：政策性金融债 326,821,000.00 30.55
4 企业债券 59,998,047.12 5.61
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 29,913,000.00 2.80
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 836,060,000.00 78.16
9 地方政府债券 70,154,000.00 6.56
10 其他 - -
11 合计 1,352,976,047.12 126.49
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 111610503 16 兴业 CD503 1,000,000 99,300,000.00 9.28
2 111697343
16 宁波银行
CD196
1,000,000 99,280,000.00 9.28
3 111611387 16 平安 CD387 1,000,000 98,590,000.00 9.22
4 111694864
16 宁波银行
CD140
1,000,000 98,500,000.00 9.21
5 111614162
16 江苏银行
CD162
1,000,000 97,000,000.00 9.07
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 300488 恒锋工具 3,228,421.70 0.30 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 51,188.06
2 应收证券清算款 375,076.52
3 应收股利 -
4 应收利息 6,856,790.19
5 应收申购款 3,668.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,286,723.20
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单位：份
报告期期初基金份额总额 1,092,723,875.23
本报告期 期间基金总申购份额 3,824,503.36
减： 本报告期期间基金总赎回份额 33,537,907.29
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,063,010,471.30
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、关于申请募集交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金之法律意见书；
8 、 《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金保证合同》 ；
9 、报告 期内交 银施罗 德荣祥保 本混合 型证券 投资基金 在指定 报刊上 各项公告 的原
稿。
8.2 存 放地 点
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备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
