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交 银 施罗 德 理财 21 天债 券型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 五日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银理财 21 天债券
基金主代码 519716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 5 日
报告期末基金份额总额 2,032,494,268.77 份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，
努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳
定增值。
投资策略
本基金在保持组合流动性的前提下，结合对国内外宏
观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市
场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期
限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略
和精细化的操作手法。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，长期风险收益水平
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场型证券
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投资基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银理财 21 天债券 A 交银理财 21 天债券 B
下属两级基金的交易代码 519716 519717
报告期末下属两级基金的
份额总额
13,760,632.79 份 2,018,733,635.98 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
交银理财 21 天债券 A 交银理财 21 天债券 B
1． 本期已实现收益 91,467.02 13,856,877.07
2． 本期利润 91,467.02 13,856,877.07
3． 期末基金资产净值 13,760,632.79 2,018,733,635.98
注：1、自2013年1月9 日起， 本基金实行销售 服务费分类收费方式， 分设两类基金份额：
A 类基金份额和B 类基 金份额。A 类基金份额与B 类基金份额的管理 费、托管费相同，A
类基金份额按照0.30% 的年费率计提销售服务费，B 类基金份额按照0.01% 的年费率计提
销售服务费。在计算主要财务指标时，A 类基金份额与分类前基金连续计算，B 类基金
份额按新设基金计算；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于本基金采用摊 余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1． 交银 理财 21 天债券 A ：
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三 个月 0.6173% 0.0011% 0.3403% 0.0000% 0.2770% 0.0011%
注：1 、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2 、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2． 交银 理财 21 天债券 B ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.6907% 0.0011% 0.3403% 0.0000% 0.3504% 0.0011%
注：1 、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金分类日为起始日的运作周期。
2 、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益
率 变动 的比较
交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 11 月 5 日至 2016 年 9 月 30 日）
1 、交银理财 21 天债券 A
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注： 图示日期为2012年11 月5日至2016年9月30日。 本基金建仓期为自基金合同生效日起
的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关
投资比例的约定。
2 、交银理财 21 天债券 B
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注：图示日期为2013年1 月9日至2016年9月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起
的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关
投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄莹洁
交银货币、 交
银理财 21 天
债券、 交银现
金宝货币、 交
银丰享收益
债券、 交银丰
泽收益债券、
交银裕通纯
债债券、 交银
活期通货币
的基金经理
2015-05-27 - 8 年
黄莹洁女士，香港大
学工商管理硕士、北
京大学经济学、管理
学双学士。历任中海
基金管理有限公司交
易员。 2012 年加入交
银施罗德基金管理有
限公司，历任中央交
易室交易员。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
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议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交 易，遵循 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分
配 ” 的 原 则 ， 全 部 通 过 交 易 系 统 进 行 比 例 分 配 ； 对 于 非 集 中 竞 价 交 易 、 以 公 司 名 义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率 差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
本报告期内 ，经济增长 压力仍存，不过低基数下 GDP 预计走势平稳 。货币政策中
性稳健定调未变， 央行持续逆回购及 MLF 续作 以维护 资金面平稳的意图明显 ，但是 央
行重启 14 天逆回购向市场 传达的信号也不容忽视。 央行希望金融机构加强流动性管理 ，
适当拉长负债久期， 并通过抬升杠杆成本引导金融机构 主动控制杠杆风险。 同时监管升
级对流动性亦有一定影响。
基金操作方面 ， 本报告期 内， 本基金主要投资于流动性较好的同业存款 、 存单和短
期债券 ，适度使用杠杆以 增厚组合收益。
展望四季度 ， 中国内在的经济增长动 能或仍处于下降通道， 未来可能低位波动。 基
本面依然对债市有所支撑。 预计政府在解决 债务问题 的过程中， 大概率会 维持一个相对
宽松稳定的 资金面， 但考虑 到货币政策对经济拉动 的边际效用在递减， 货币 政策大幅 宽
松的可能性较小 。货币市场工具利率 大概率维持现在的位置 区间波动，受 缴准、缴税、
转债申购 、季末 MPA 考核等 因素影响，可能会出现 时点性波动。
本基金将密切跟踪市场变化趋势并有针对性的作出资金安排， 力求 严格控制信用风
险、流动性风险 和利率风险 ，努力为基金份额持有人创造稳健的收益。
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4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内，交银理财 21 天债券 A 净值收 益率为 0.6173% ，同期业绩比较基准收
益率为 0.3403% ； 交银 理财 21 天债券 B 净值 收益率 0.6907% ， 同期 业绩比较基准收益率
为 0.3403% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 固定收益投资 1,829,486,657.59 72.00
其中：债券 1,829,486,657.59 72.00
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 700,617,739.35 27.57
4 其他资产 10,676,953.56 0.42
5 合计 2,540,781,350.50 100.00
5.2 报 告期 债券 回购融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 25.47
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 （元）
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 506,498,400.25 24.92
其中：买断式回购融资 - -
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注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％ 的说 明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40% ” 。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 60
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本基金合同约定： “ 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 141 天” 。
本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例 （％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30 天以内 12.38 24.92
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30 天( 含) —60天 34.40 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60 天( 含) —90天 34.31 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 16.16 -
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天( 含) —397 天（含 ） 27.23 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 124.48 24.92
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,984,081.30 5.41
其中：政策性金融债 109,984,081.30 5.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 361,126,439.65 17.77
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,358,376,136.64 66.83
8 其他 - -
9 合计 1,829,486,657.59 90.01
10
剩余存续期超过 397 天 的浮
动利率债券
- -
5.6 报 告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111609199 16 浦发 CD199 2,000,000 199,125,741.51 9.80
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2 111690040
16 南京银行
CD004
1,400,000 138,881,171.26 6.83
3 011699517
16 物产中大
SCP002
1,300,000 130,080,033.92 6.40
4 160401 16 农发 01 1,100,000 109,984,081.30 5.41
5 011699453
16 新兴际华
SCP002
1,000,000 99,968,916.37 4.92
6 111696830
16 珠海农商行
CD028
1,000,000 99,526,183.49 4.90
7 111691111
16 长沙银行
CD023
1,000,000 99,465,862.84 4.89
8 111697884
16 邯郸银行
CD147
1,000,000 99,286,618.76 4.88
9 111694769
16 桂林银行
CD035
1,000,000 99,284,976.67 4.88
10 111696295
16 南充商行
CD031
1,000,000 98,935,808.02 4.87
5.7 “影 子定 价 ” 与 “ 摊 余成 本法 ”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0741%
报告期内偏离度的最低值 0.0115%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0462%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价 ， 在 其 剩 余 期 限 内 按 照 实 际 利 率 和 摊 余 成 本 逐 日 摊 销 计 算 损
益。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 10,676,953.56
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 10,676,953.56
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 交银理财21 天债券A 交银理财21天债券B
报告期期初基金份额总额 16,613,000.31 2,003,564,405.70
报告期 期间基金总申购份额 2,030,950.76 15,170,230.28
报告期 期间基金总赎回份额 4,883,318.28 1,000.00
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报告期期末基金份额总额 13,760,632.79 2,018,733,635.98
注：1 、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2 、 如果本报告期间发生转换出、 份额类别调整业务， 则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红利再投等； 本基金管理人本报
告期末持有本基金份额0.00 份，占本基金期末总份额的0.00% 。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金管理人于 2016 年 7 月 28 日起至 2016 年 8 月 22 日以通讯方 式召开了基金份
额持有人大会， 就本基金调整管理费率及基金合同修改有关事项进行表决。 根据基金份
额持有人大会的决议，本基金管理费由 0.27% 调整为 0.20% 并相应修改基金合同和托管
协议。 本次基金份额持有人大会决议于 2016 年 8 月 23 日生效， 自本次基金份额持有人
大会决议公告之日即 2016 年 8 月 24 日起， 本基金将执行调整后的管理费率。 详情请查
阅本基金管理人于 2016 年 8 月 24 日发布的 《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施
罗德理财 21 天债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报告期内交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
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9.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人的 网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在支 付 工本 费后 ， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
