中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
中国梦灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中国梦 灵活 配置 混合
交易代 码 000554
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 212,749,743.27 份
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ， 通 过专 业化 研究 分析， 积极 挖掘
成长性 行业 和企 业所 蕴含 的投资 机会 ，在 严格 控制 风险的 前提 下 ，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报 ， 力 争实 现基 金 资产的 长期 稳健
增值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评 估市 场的 系统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票、 债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上 ， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。此 外 ，本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适时地 做出 相应
的调整 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 中国梦 基金 ” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,180,321.11
2.本期 利润
1,938,093.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0089
4.期末 基金 资产 净值 310,773,504.71
5.期末 基金 份额 净值 1.461
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.62% 0.82% 2.46% 0.48% -1.84% 0.34%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡望鹏
本基金
基金经
理
2015 年
7 月 24 日
- 8 年
清华大 学固 体力 学专 业硕 士学历 ， 具
有基金 从业 资格 。 2008 年4 月至2013
年 2 月 ， 担任 博时 基金 管 理有限 公司
机械行 业研 究员 ； 2013 年2 月加 入南
方基金 ， 担 任南 方稳 健、 南方稳 健二
号的基 金经 理助 理；2015 年 1 月至
今， 任 南方 积配 基金 经理 ；2015 年7
月至今 ，任 南方 中国 梦基 金经理 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中国 梦灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 16 年3 季 度市 场表 现 ， 指数 表现 较为 平淡 ， 结 构性机 会主 要来 自地 产 和PPP。 目前 经济
仍处于 景气 向下 趋势 中， 地产是 目前 仍存 在较 大需 求的行 业， 是宽 松货 币的 重要出 口， 但是 房价
上涨的 负面 效应 是政 府的 掣肘。PPP 的背 后则 是基 建 投资，PPP 项目 的大 幅增 加 来自政 府的 强力 推
动，这 一方 面来 自对 冲经 济下行 需要 增加 基建 投资 的压力 ，一 方面 因 为PPP 是更高 效的 基建 投资
模式。 因此 ，在 整体 经济 、货币 缺乏 亮点 的情 况下 ，PPP 获得 了更 多的 市场 关注。
3 季度 本基 金维 持了 较高 的仓位 ， 在结 构上 降低 了 白酒 、 黄 金的 持仓 ， 增加 了 PPP 、 快递 等景
气度较 高 的 行业 的持 仓。 我们 对 PPP 的看 法仍 然谨 慎偏乐 观， 基础 设施 建设 仍然是 较好 的填 补下
降的需 求， 为后 期的 增长 储能的 方式 。而 且不 单对 中国有 效， 对欧 美等 陷入 发展停 滞的 经济 体一
样有效 。低 迷的 市场 给了 我们更 多持 股的 耐心 ，在 平淡的 经济 中寻 找高 景气 的行业 仍将 是未 来我
们的主 要工 作。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
3 季度 ，本 基金 净值 增长0.62% ， 同期 业绩 比较 基准 增长 2.46% 。 中国梦灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 281,782,081.29 90.30
其中： 股票
281,782,081.29 90.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
215,127.50 0.07
其中： 债券
215,127.50 0.07
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,849,740.94 9.57
8 其他资 产
203,041.64 0.07
9 合计
312,049,991.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 159,723,960.88 51.40
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
67,850.90 0.02
E 建筑业 23,448,995.11 7.55
F 批发和 零售 业 2,420,410.38 0.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 41,966,655.69 13.50
J 金融业 26,326,143.73 8.47
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
6,656,650.00 2.14
M 科学研 究和 技术 服务 业 12,892,864.60 4.15 中国梦灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
8,278,550.00 2.66
S 综合 - -
合计 281,782,081.29 90.67
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002572 索菲亚 355,327 21,987,634.76 7.08
2 600519 贵州茅 台 67,118 19,995,123.38 6.43
3 300296 利亚德 516,261 15,797,586.60 5.08
4 600030 中信证 券 843,215 13,592,625.80 4.37
5 000333 美的集 团 479,500 12,951,295.00 4.17
6 300284 苏交科 541,717 12,892,864.60 4.15
7 000065 北方国 际 335,000 12,039,900.00 3.87
8 600476 湘邮科 技 378,659 10,962,178.05 3.53
9 300017 网宿科 技 140,264 9,790,427.20 3.15
10 002120 新海股 份 188,100 9,517,860.00 3.06
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 215,127.50 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 215,127.50 0.07 中国梦灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 128013 洪涛转 债 1,750 215,127.50 0.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投 资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 中国梦灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 175,625.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,827.83
5 应收申 购款 21,588.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 203,041.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 报告 期内 不存 在前 十名股 票流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 218,735,146.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,119,488.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,104,891.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 212,749,743.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 6,683,823.52
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 中国梦灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 6,683,823.52
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 3.14
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 中国 梦灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 中国 梦灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》。
3 、中 国梦 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金2016 年第3 季度报 告原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
