上 证 民 营 企业50 交 易 型 开 放 式 指数 证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民企ETF
场内简 称 民企ETF
交易代 码 510070
基金主 代码 510070
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 52,624,067.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ， 原 则上 按照 成份 股在
上证民 营企 业 50 指 数中 的 基准权 重构 建指 数化 投资 组
合， 并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 化进 行相 应调
整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ， 并辅 之以 金融 衍 生产品 投资 管理 等 ， 力 求 降低
跟踪误 差。
业绩比 较基 准 上证民 营企 业 50 指数
风险收 益特 征 本基金 属股 票型 基金 ， 其 预期的 风险 与收 益高 于混 合基民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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金、 债券 基金 与货 币市 场 基金 ， 为 证券 投资 基金 中 较高
预期风 险 、 较 高预 期收 益 的品种 。 本基 金为 指数 型 基金，
主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ， 具 有与 标的
指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的 风险 收益
特征。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -366,481.60
2.本期 利润
4,488,076.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0850
4.期末 基金 资产 净值 84,124,062.53
5.期末 基金 份额 净值 1.599
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.54% 0.81% 5.57% 0.83% -0.03% -0.02%
注：业 绩比 较基 准= 上证 民 营企 业 50 指数 民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年8 月5 日 起正 式 生效。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其他指 标
注： 无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2013 年3 月
30 日
- 8
崔俊杰 先生 ， 国 籍中 国， 管
理学硕 士，8 年证 券从 业 经
验。 2008 年 7 月加 盟鹏 华 基
金管理 有限 公司 ， 历任 产 品
规划部 产品 设计 师 、 量 化 投
资部量 化研 究员 ， 先后 从 事民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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产品设 计、 量化 研究 工作 ，
2013 年 3 月 起担 任鹏 华 深
证民营ETF 基 金及 其联 接 基
金基金 经理 ， 2013 年3 月起
兼任鹏 华上 证民 企50ETF 基
金及其 联接 基金 基金 经理 ，
2013 年 7 月 起兼 任鹏 华 沪
深 300ETF 基 金基 金经 理 ，
2014 年12 月 起兼 任鹏 华 资
源分级 基金 基金 经理 ，2014
年 12 月 起兼 任鹏 华传 媒 分
级基金 基金 经理 ，2015 年4
月 起 兼 任 鹏 华 银 行 分 级 基
金基金 经理 ， 2015 年8 月至
2016 年 7 月 兼任 鹏华 医 药
分级 （2016 年7 月 已转 型 为
鹏华中 证医 药卫 生（LOF））
基金基金经理，2016 年 7
月 起 兼 任 鹏 华 中 证 医 药 卫
生（LOF ） 基 金 基 金 经 理 ，
现 同 时 担 任 量 化 及 衍 生 品
投资部 副总 经理 。 崔俊 杰 先
生具备 基金 从业 资格 。 本 报
告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未
发生变 动。
张羽翔
本 基 金 基
金经理
2015 年9 月
17 日
- 9
张羽翔 先生 ， 国 籍中 国， 工
学硕士 ，9 年 金融 证券 从 业
经验 。 曾 任招 商银 行软 件 中
心( 原 深 圳 市 融 博 技 术 公
司)数 据分 析师 ；2011 年 3
月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任监 察稽 核部 资 深
金融工 程师 、 量化 及衍 生 品
投资部 资深 量化 研究 员 ， 先
后从事 金融 工程 、 量化 研 究
等工作 ； 2015 年9 月起 担 任
鹏华上 证民 企50ETF 基金及
其联接 基金 基金 经理 ，2016
年6 月起 兼任 鹏华 新丝 路 分
级基金 基金 经理 ，2016 年7
月 起 兼 任 鹏 华 高 铁 产 业 分
级基金 基金 经理 ，2016 年9
月起兼 任鹏 华中 证500 指数
（LOF） 、 鹏华 沪深300 指数
（LOF ） 基 金 基 金 经 理 。 张民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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羽 翔 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。 本报 告期 内 本 基金 基 金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为 。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基金 运作 严格 按照基 金合 同的 各项 要求 ， 依据 被动 化指 数投 资方 法进行 投资 管 理 。
报告期 内， 市场 行情 趋于 稳定， 投资 管理 操作 正常 开展。 基金 日均 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差都
有较好 的控 制。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 基金 份额 净值 为 1.599, 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率 为5.54%
4.6 报 告期 内基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 83,849,972.56 99.09
其中： 股票 83,849,972.56 99.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 769,341.60 0.91
8 其他资 产 887.25 0.00
9 合计 84,620,201.41 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2.1 的 合计 项不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 4,119,643.03 4.90
C 制造业 39,306,894.83 46.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,619,705.58 5.49
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
8,007,530.98 9.52
J 金融业 18,375,311.15 21.84
K 房地产 业 7,920,784.99 9.42
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 809,720.00 0.96
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 690,382.00 0.82
合计 83,849,972.56 99.67
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 1,337,878 12,388,750.28 14.73
2 600276 恒瑞医 药 113,358 4,993,419.90 5.94
3 600518 康美药 业 238,998 3,876,547.56 4.61
4 601099 太平洋 548,700 2,699,604.00 3.21
5 600066 宇通客 车 106,913 2,358,500.78 2.80
6 600570 恒生电 子 39,703 2,220,985.82 2.64
7 600535 天士力 52,175 2,200,741.50 2.62
8 600196 复星医 药 92,233 2,165,630.84 2.57
9 600340 华夏幸 福 71,290 2,012,516.70 2.39
10 600703 三安光 电 164,156 1,971,513.56 2.34
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本组合 投资 的前 十名 证券 之一太 平洋 证券 股份 有限 公司 （以 下简 称 “ 公司” ） 收到中 国证 券 监
督管理 委员 会云 南监 管局 （以 下简 称 “云 南证 监局” ） 于2016 年1 月 22 日 做 出的 《关 于对 太平 洋民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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证券股 份有 限公 司采 取暂 停新开 证券 账 户1 个 月措 施的决 定》 （ 〔2016 〕1 号 ） ，主要 内容 如下 ：
公司温 州瓯 江路 证券 营业 部个别 经纪 人涉 嫌违 规为 客户间 融资 提供 便利 ，公 司内部 检查 时发
现了该 问题 ，但 未能 及时 自纠， 存在 内部 控制 不完 善情形 。上 述行 为违 反了 《证券 公司 融资 融券
业务管 理办 法 》 第 三条 、 《 中国证 监会 关于 加强 证券 经济业 务管 理的 规定 》 第 三条和 《 证券 公司 监
督管理 条例 》第 二十 七条 第一款 的规 定。 按照 《证 券公司 监督 管理 条例 》第 七十条 的规 定， 云南
证监局 责令 公司 在2016 年 1 月25 日至2016 年2 月24 日期 间暂 停新 开证 券 账户 1 个月 ，暂 停期
间公司 不得 新增 经纪 业务 客户。 同时 要求 公司 按照 相应法 律、 行政 法规 和中 国证监 会规 定的 要求
落实整 改， 进一 步梳 理相 关流程 ，强 化有 关人 员合 规守法 意识 。
公司高 度重 视上 述决 定， 第一时 间积 极组 织整 改， 进一步 梳理 内控 制度 和相 关流程 ，完 善相
关工作 程序 ，强 化有 关人 员合规 守法 意识 ，依 法合 规开展 业务 。
本基金 为ETF 指 数基 金， 为更好 地跟 踪标 的指 数和 控制跟 踪误 差， 按照 成份 股权重 进行 配置
该证券 ，符 合指 数基 金的 管理规 定。 该证 券的 投资 已严格 执行 内部 投资 决策 流程， 符 合 法律 法规
和公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 763.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 123.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 887.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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5.11.5 报 告期 末股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有积 极投 资的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 54,124,067.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,500,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 52,624,067.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：无。 民企 ETF2016 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《上 证民 营企 业 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》；
（二） 《上 证民 营企 业 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 托管 协议 》；
（三 ） 《上 证民 营企 业 50 交易型 开放 式指 数证 券投 资基 金2016 年第 3 季度 报 告》 （ 原文 ） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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