上 证 中 小 盘交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金 托管 人中 国银行 股份 有限 公 司
根据本 基金 合同 规定 ， 于 2016 年10 月24 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合 报
告等内 容 ， 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 者重 大遗 漏 。 基 金 管理人 承诺 以诚 实信
用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基金 的 过往业 绩并 不代 表其
未来表 现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 本报 告中 的
财务资 料未 经审 计。 本 报 告期 自 2016 年7 月1 日起至 2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞上 证中 小 盘 ETF
交易代 码 510220
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,229,161.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数表 现， 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差的
最小化 。
投资策 略
本基金 采取 完全 复制 法， 即完全 按照 标的 指数 的成 份股
组成及 其权 重构 建基 金股 票投资 组合 ， 并 根据 标的 指数
成份股 及其 权重 的变 动进 行相应 调整 。 但 在因 特殊 情况
（如流 动性 不足 ） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票时 ， 基
金管理 人将 运用 其他 合理 的投资 方法 构建 本基 金的 实
际投资 组合 ，追 求尽 可能 贴近目 标指 数的 表现 。
业绩比 较基 准 上证中 小盘 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金中 的指数 型基 金， 股票 最低 仓位
为95% ，并 采用 完全 复制 的被动 式投 资策 略： 一方 面，
相对于 混合 基金 、 债券 基 金与货 币市 场基 金而 言 ， 其风
险和收 益较 高 ， 属 于股 票 型基金 中高 风险 、 高收 益 的产
品； 另一 方面 ， 相 对于 采用 抽样复 制的 指数 型基 金而 言，
其风险 和收 益特 征将 更能 与标的 指数 保持 基本 一致 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -30,141.55
2.本期 利润
1,123,955.29
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1555
4.期末 基金 资产 净值 27,780,567.70
5.期末 基金 份额 净值 3.843
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、本 基金 于2011 年3 月11 日 建仓 完毕 并进 行了 基 金份额 折算 ，折 算比 例 为0.27331199 。期 末
还原后 基金 份额 累计 净值= （期 末基 金份 额净 值＋ 基 金份额 累计 分红 金额 ） × 折算比 例 ， 该 净值 可
反映投 资者 在认 购期 以份 额面 值 1.00 元 购买 中小ETF 后 的实 际份 额净 值变 动 情况。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.23% 0.89% 4.02% 0.90% 0.21% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2011 年1 月26 日至2016 年9 月 30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起3 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十七 条（ 二） 投资 范围 中规定 的比 例， 即投 资于 指数成 份股 、备 选成
份股的 资产 比例 不低 于基 金资产 净值 的 95 ％ 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳军
本 基 金 的
基金经
理 、 指 数
投 资 部 总
监
2011 年1 月
26 日
- 15 年
柳军 ，15 年证 券 （基 金 ） 从
业经历 ， 复旦 大学 财务 管 理
硕士，2000 年至2001 年在
上 海 汽 车 集 团 财 务 有 限 公
司从事 财务 工作 ， 2001 年至华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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2004 年 任 华 安 基 金 管 理 有
限 公 司 高 级 基 金 核 算 员 ，
2004 年7 月起 加入 本公 司 ，
历任基 金事 务部 总监 、 基 金
经理助 理 。 2009 年6 月起任
华泰柏 瑞 （ 原友 邦华 泰） 上
证 红 利 交 易 型 开 放 式 指 数
基金基 金经 理。2010 年 10
月1 日起 任华 泰柏 瑞指 数 投
资部副 总监 。 2011 年1 月起
担 任 华 泰 柏 瑞 上 证 中 小 盘
ETF 及华 泰柏 瑞上 证中 小 盘
ETF 联 接 基 金 基 金 经 理 。
2012 年 5 月 起担 任华 泰 柏
瑞沪深 300ETF 及 华泰 柏 瑞
沪深 300ETF 联接 基金 基 金
经理 。 2015 年2 月 起任 华 泰
柏瑞指 数投 资部 总监 。2015
年 5 月 起 任 华 泰 柏 瑞 中 证
500 ETF 及 华 泰 柏 瑞 中 证
500ETF 联 接 基 金 的 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块，确 保公 平交 易的 实施 。同时 ，风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在 异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从三季 度回 看 ， 2016 全 年 市场处 于低 风险 偏好 ， 追 逐低风 险 、 具 有稳 定投 资 回报的 资产 标的 。
也正因 此， 三季 度作 为 A 股集中 分红 期， 高分 红送 转组合 的超 额收 益显 著。7-8 两个月份 ，上 证
红利指 数上 涨 8.63% （ 全收 益指数 涨 幅 10.65% ） ， 同 期沪 深 300 上涨 5.51% ， 中 证 500 上涨 5.07% ，
创业板 指下挫-1.62% 。三 季度中 下旬， 在订 单超 预 期落地 的驱动 下，PPP 主 题相关 板块得 到市 场
热捧， 涨幅 居前 。
由于市 场对 于经 济好 转的 悲观预 期， 尽管 宏观 数据 改善， 但市 场整 体表 现偏 弱。9 月份 A 股
齐跌， 其中 前期 涨幅 较小 的小盘 股跌 幅也 有所 支撑 。
我们严格按照 基金合同的 规定，紧密跟 踪标的指数 、跟踪偏离最 小化的投资 策略进行被 动 投
资。本 报告 期内 ，本 基金 的累计 跟踪 偏离 为 0.209% ，日均 绝对 跟踪 偏离 度为 0.017% ， 期间 日 跟
踪误差 为0.026%， 较好 地 实现了 本基 金的 投资 目标 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本基 金 份额净 值 为3.8430 元， 还 原后基 金份 额累 计净 值 为1.061 元， 本报
告期内 基金 份额 净值 上涨 4.23% ，本 基金 的业 绩比 较 基准上涨 4.02% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内连 续六 十个工 作日 出现 基金 净值 低于五 千万 元。 我司 已根 据《公 开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 的要 求， 于2014 年 11 月 17 日向 证监 会报 告并 提 交了上 证中 小盘 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金及其 联接 基金 的转 型方 案，目 前正 逐步 推进 转型 的后续 事宜 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 27,740,568.06 98.91
其中： 股票 27,740,568.06 98.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 305,896.61 1.09
8 其他资 产 89.85 0.00
9 合计 28,046,554.52 100.00
注： 上述 股票 投资 包括 可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 90,384.55
0.3254
B 采矿业
1,521,974.36
5.4786
C 制造业
12,878,100.05
46.3565
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,020,235.13
7.2721
E 建筑业
753,824.11
2.7135
F 批发和 零售 业
1,687,596.43
6.0747
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,839,447.88
6.6213
H 住宿和 餐饮 业
36,660.00
0.132
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
1,554,245.43
5.5947
J 金融业
2,019,907.13
7.2709
K
房地产 业
1,819,017.34
6.5478
L
租赁和 商务 服务 业
449,939.47
1.6196
M 科学研 究和 技术 服务 业
110,431.80
0.3975
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
41,169.50
0.1482
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
434,721.55
1.5648
S 综合
482,913.33
1.7383
合计
27,740,568.06
99.8559
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 39,242 521,918.60 1.88 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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2 600276 恒瑞医 药 8,418 370,812.90 1.33
3 600015 华夏银 行 31,700 318,585.00 1.15
4 601939 建设银 行 44,029 228,070.22 0.82
5 601009 南京银 行 21,721 222,857.46 0.80
6 600585 海螺水 泥 11,900 200,515.00 0.72
7 601099 太平洋 40,612 199,811.04 0.72
8 600690 青岛海 尔 18,200 184,548.00 0.66
9 601899 紫金矿 业 56,532 181,467.72 0.65
10 601901 方正证 券 24,400 179,096.00 0.64
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体除 恒生 电子（600570 ） 、方 正证 券 （601901）外，
没有出 现被 监管 部门 立案 调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
2015 年9 月2 日下 午 ， 恒 生电子 股份 有限 公司 从中 国证券 监督 管理 委员 会官 网新闻 发布 栏 目
了解到 ， 证监 会对 公司 控股 子公司 杭州 恒生 网络 技术 服务有 限公 司涉 嫌非 法经 营证券 业务 案调 查 、
审理完 毕， 已进 入告 知听 证程序 。依 据《 证券 法》 第一百 九十 七条 的规 定， 证监会 拟决 定对 恒生
网络及 相关 责任 人员 依法 作出如 下行 政处 罚： 没收 恒生网 络违 法所 得 132,852,384.06 元， 并 处以
398,557,152.18 元 罚款 ； 对恒生 网络 董事 长刘 曙峰 、总经 理官 晓岚 给予 警告 ，并分 别处 以 30 万
元罚款 。
2015 年8 月25 日方 正证 券股份 有限 公司 在 《 中国 证券 报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《 证券时 报》 、 《证
券日报 》及 上海 证券 交易 所网站 刊登 《关 于收 到中 国证监 会调 查通 知书 的公 告》 （ 公告 编号 ：
2015-100 ） ， 因 涉嫌 未按 规 定审查 、 了解 客户 身份 等 违法违 规行 为 ， 公 司被 中 国证券 监督 管理 委员
会 （ 以下 简称 “中 国证 监 会 ” ） 立 案调 查 。9 月10 日， 公司 收到 中国 证监 会 《行 政处 罚事 先告 知
书》 （ 处罚 字[2015]74 号） , 中国证 监会 拟对 公司 及相 关员工 做出 相关 行政 处罚 ， 具体内 容如 下: 对
公司责 令改 正 ， 给 予警 告 ， 没 收违 法所 得8,717,089.13 元 ， 并处 以17,434,178.26 元罚 款； 对刘
少明给 予警 告， 并处 以 10 万元罚 款； 对陆 帆给 予警 告，并 处 以10 万元 罚款 ； 对夏军 给予 警告 ，
并处 以5 万 元罚 款； 对杨 晟给予 警告 ，并 处 以5 万 元罚款 。
本基金 的投 资管 理将 遵循 指数化 投资 理念 ，以 综合 反映沪 市中 小盘 公司 整体 状况的 上证 中小
盘指数 作为 标的 指数 ，采 用完全 复制 的被 动式 投资 管理实 现跟 踪偏 离度 和跟 踪误差 的最 小化 。方
正证券 （601901 ）和 恒生 电子（600570 ） 属于 指数 成分股 ，故 而本 基金 根据 指数权 重比 例投 资于
两只股 票。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2016 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 28.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 89.85
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,229,161.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 7,229,161.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 上证 中 小盘交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 募集 的文 件
2 、《 上证 中小 盘交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 》
3、《 上证 中小 盘交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 招募说 明书 》
4、《 上证 中小 盘交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》
5、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照
6 、上 证中 小盘 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
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