创金合信鑫安保本混合型证券投资基金2016年第3季度报告
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创金 合信鑫安保 本混合型证 券投资基金
2016 年第3季度 报告
2016 年09 月30 日
基金管 理人：创金 合信基金管 理有限公司
基金托 管人：中国 工 商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实 信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年07月1日起至09月30日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 创金合信鑫安保本混合
基金主代码 002565
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月11日
报告期末基金份额总额 1,227,685,285.70份
投资目标
本基金通过运用投资组合保险技术控 制本金损失的风
险，并力争实现基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金采用恒定比例组合保险策略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ，即CPPI策略）。
基金管理人主要通过数量分析，根据市场的波动来调
整和修正安全垫放大倍数（即风险乘数），动态调整
安全资产与风险资产的投资比例，以确保基金在一段
时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值，从
而实现投资组合的保本增值目标。
业绩比较基准 两年期人民币定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属证券投 资基金中的低风
险品种，其预期风险与预期收益率低于股票型基金、
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非保本的混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 北京首创融资担保有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信鑫安保本混合A 创金合信鑫安保本混合C
下属分级基金的交易代码 002565 002566
报告期末下属分级基金的份
额总额
963,875,752.94份 263,809,532.76份
下属分级基金的风险收益特
征
本基金为保本混合型基
金，属证券投资基 金中的
低风险品种，其预期风险
与预期收益率低于股票型
基金、非保本的混合型基
金，高于货币市场基金。
本基金为保本混合型基
金，属证券投资基金中的
低风险品种，其预期风险
与预期收益率低于股票型
基金、非保本的混合型基
金，高于货币市场基金。
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年07月01日-2016年09月30日）
创金合信鑫安保本混
合A
创金合信鑫安保本混
合C
1.本期已实现收益 23,063,462.58 5,900,892.69
2.本期利润 22,692,727.62 5,810,223.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0232 0.0217
4.期末基金资产净值 996,016,445.06 271,914,287.44
5.期末基金份额净值 1.033 1.031
注： 1.上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2.本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关费
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。
3.2 基金净值表 现
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3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
创金合信鑫安保本混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.28% 0.14% 0.78% 0.01% 1.50% 0.13%
创金合信鑫安保本混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.18% 0.14% 0.78% 0.01% 1.40% 0.13%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
创金合信鑫安保本混合A 业绩比较基准
2016-05-11 2016-05-27 2016-06-17 2016-07-06 2016-07-25 2016-08-11 2016-08-30 2016-09-20
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
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创金合信鑫安保本混合C 业绩比较基准
2016-05-11 2016-05-27 2016-06-17 2016-07-06 2016-07-25 2016-08-11 2016-08-30 2016-09-20
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王一兵
基金经理、
固定收益部
总监
2016年05月
11日
－ 12
王一兵先生，中国国
籍， 四川大学MBA。 1994
年即进入证券期货行
业， 作为公司出市代表
任海南中商期货交易
所红马甲。 1997年进入
股票市场， 经历了各种
证券市场的大幅涨跌
变化， 拥有成熟的投资
心态和丰富的投资经
验。 曾历任第一创业证
券固定收益部高级交
易经理、 资产管理部投
资经理、 固定收益部投
资副总监。 现任创金合
信基金管理有限公司
固定收益部负责人。 熟
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悉债券市场和固定收
益产品的各种投资技
巧， 尤其精通近两年发
展迅速的信用债， 对企
业信用分析、 定价有深
刻独到的见解。
程志田
基金经理、
量化投资部
总监
2016年05月
11日
－ 10
程志田先生，中国国
籍， 金融学硕士，2006
年7月加入长江证券股
份有限公司任高级研
究经理。2009年7月加
入国海证券股份有限
公司任金融工程总监。
2011年7月加入摩根士
丹利华鑫基金管理有
限公司，于2011年11
月15日至2013年4月15
日担任大摩深证300基
金的基金经理。2013
年9月加入泰康资产管
理有限责任公司任量
化投资总监。2015年5
月加入创金合信基金
管理有限公司， 现任量
化投资部总监。
注：1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 离任日期、 后任基金经理的任职日期
指公司作出决定的公告（生效）日期；
2 、证券从业 年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《创金合信鑫安保本混合型证券
投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，
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基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见（2011 年修订） 》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节
严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
回顾2016年三季度， 在经历了二季度市场调整之后， 股市以震荡小幅上涨为主，期
间上证综指上涨2.56%，沪深300指数上涨3.15%，中证500指数上涨3.34%，创业板指下
跌3.5%。 期间大盘股风格战胜小盘股风格， 部分优质个股已经在三季度获得不错的涨幅，
显示投资者信心在恢复。
在投资管理上， 权益部分投资我们严格依据量化模型来进行， 并严格进行风险管理。
一方面， 量化选股模型提供了持续稳健的Alpha； 另一方面， 量化择时模型准确把握了7
月份的上涨机会。
三季度债券市场收益率整体性下移，曲线维持平坦化，收益率平均下行20bp左右。
短端金融债和超长利率债的下行幅度要更大， 其中30年国债下行20bp，20年政策性金融
债下行达40-50bp。从市场行情的走势逻辑来看，主要原因在于，一方面，市场对经济
基本面有担忧。一二线城市房地产市场受调控，并带动地产投资短期下行；民间投资，
尤其是制造业投资明显下挫。另一方面，三季度银行理财及委外资金等加大配置需求，
成为市场较大的买盘，推动收益率下行。信用利差继续压缩，随着经济短期持续回暖，
地方政府维护企业杠杆，信用风险有所降低。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
本报告期，本基金A类净值增长率2.28%，C类净值增长率 为2.18%。
4.6
报告期内 基金 持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
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§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 188,656,767.06 13.64
其中：股票 188,656,767.06 13.64
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,152,591,601.30 83.32
其中：债券 1,152,591,601.30 83.32
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 24,442,438.21 1.77
8 其他资产 17,687,800.61 1.28
9 合计 1,383,378,607.18 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,706,833.00 0.29
B 采矿业 2,002,212.00 0.16
C 制造业 135,001,120.80 10.65
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
11,689,724.00 0.92
E 建筑业 1,561,425.11 0.12
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F 批发和零售业 10,759,768.13 0.85
G 交通运输、仓储和邮政业 9,165,763.00 0.72
H 住宿和餐饮业 816,764.00 0.06
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,277,498.01 0.26
J 金融业 929,373.01 0.07
K 房地产业 1,494,654.00 0.12
L 租赁和商务服务业 743,771.00 0.06
M 科学研究和技术服务业 1,415,368.00 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 2,923,907.00 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 3,168,586.00 0.25
S 综合 － －
合计 188,656,767.06 14.88
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000912 泸天化 121,300 1,228,769.00 0.10
2 002265 西仪股份 52,792 1,034,723.20 0.08
3 600095 哈高科 80,300 899,360.00 0.07
4 300107 建新股份 114,200 897,612.00 0.07
5 600979 广安爱众 121,100 897,351.00 0.07
6 600238 海南椰岛 64,000 886,400.00 0.07
7 000673 当代东方 67,200 880,320.00 0.07
8 300306 远方光电 33,000 871,200.00 0.07
9 000662 天夏智慧 32,200 862,960.00 0.07
10 002578 闽发铝业 76,800 862,464.00 0.07
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5.4 报告期末 按 债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 65,311,246.00 5.15
2 央行票据 － －
3 金融债券 51,115,000.00 4.03
其中：政策性金融债 51,115,000.00 4.03
4 企业债券 116,157,355.30 9.16
5 企业短期融资券 270,345,000.00 21.32
6 中期票据 649,663,000.00 51.24
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,152,591,601.30 90.90
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
1013740
03
13北控集
MTN001
1,000,000 106,230,000.00 8.38
2
1015510
10
15电网MTN001 1,000,000 102,740,000.00 8.10
3
1016600
49
16赣高速
MTN003
1,000,000 100,900,000.00 7.96
4 136452 16南航02 1,000,000 100,740,000.00 7.95
5
1016510
32
16东航股
MTN001
1,000,000 100,450,000.00 7.92
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本 报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或
者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 114,117.52
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 17,473,373.54
5 应收申购款 100,309.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 17,687,800.61
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
创金合信鑫安保本混
合A
创金合信鑫安保本混合C
报告期期初基金份额总额 987,741,842.06 272,086,157.39
报告期期间基金总申购份额 3,945,542.70 3,038,588.64
减：报告期期间基金总赎回份额 27,811,631.82 11,315,213.27
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 963,875,752.94 263,809,532.76
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金情况
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件目 录
1、《创金合信鑫安保本混合型证券投资基金基金合同》
2、《创金合信鑫安保本混合型证券投资基金托管协议》
3、创金合信鑫安保本混合型证券投资基金2016 年第三季度报告原文
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福 华一路115号投行大厦15 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
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创金 合信基金管 理有限公司
二〇 一六年十月 二十四日
