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长信量化先锋混合(519983)

长信量化先锋混合:2016年第三季度报告查看PDF公告

长信量化先锋混合型证券投资基金
2016 年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2016年10月24日长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告
第 2 页 共12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2016年10月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至 2016年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信量化先锋混合
场内简称 长信量化
基金主代码
519983
交易代码
519983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月18日
报告期末基金份额总额 3,324,124,813.48份
投资目标
本基金通过数量化模型,合理配置资产权重,精选
个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基
金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略包括两部分:一是通过自上而下
的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例,并
对组合进行动态管理,进一步优化整个组合的风险
收益参数;二是通过自下而上的上市公司研究,借
助长信行业多因素选股模型选取具有投资价值的上
市公司股票。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率
*25%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的
基金品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基
金和债券型基金,低于股票型基金。
 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告
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基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016年7月1日 - 2016年9月30日 ) 1.本期已实现收益 337,310,810.13 2.本期利润 443,853,863.56 3.加权平均基金份额本期利润 0.1649 4.期末基金资产净值 7,447,444,960.66 5.期末基金份额净值 2.240 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣 金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.64% 0.94% 2.89% 0.60% 4.75% 0.34% 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:1、图示日期为2010年11月18日至2016年9月30日。 2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各 项投资比例符合基金合同中的约定。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 左金保 本基金、长信 量化多策略股 票型证券投资 基金、长信医 疗保健行业灵 活配置混合型 证券投资基金 (LOF)、长 信量化中小盘 股票型证券投 资基金、长信 中证一带一路 主题指数分级 2015年 3月14 日 - 6年 经济学硕士,武汉大 学金融工程专业研究 生毕业。2010年7月 加入长信基金管理有 限责任公司,从事量 化投资研究和风险绩 效分析工作。曾任公 司数量分析研究员和 风险与绩效评估研究 员,现任长信量化多 策略股票型证券投资 基金、长信医疗保健 行业灵活配置混合型 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 5 页 共12 页 证券投资基金、 长信利泰灵活 配置混合型证 券投资基金、 长信先锐债券 型证券投资基 金、长信利发 债券型证券投 资基金、长信 电子信息行业 量化灵活配置 混合型证券投 资基金和长信 先利半年定期 开放混合型证 券投资基金的 基金经理。 证券投资基金 (LOF)、长信量化 先锋混合型证券投资 基金、长信量化中小 盘股票型证券投资基 金、长信中证一带一 路主题指数分级证券 投资基金、长信利泰 灵活配置混合型证券 投资基金、长信先锐 债券型证券投资基金、 长信利发债券型证券 投资基金、长信电子 信息行业量化灵活配 置混合型证券投资基 金和长信先利半年定 期开放混合型证券投 资基金的基金经理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准; 2、本基金的基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间 计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 6 页 共12 页 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形, 未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年三季度宏观经济稳中向好,从已经披露的8月和部分9月经济数据来看,一些重要 的指标企稳回升的迹象比较明显,给予三季度大盘走势较好的支撑。三季度我国政府继续推进供 给侧改革,同时推出一系列稳增长措施,今年1-8月社会消费品零售总额累计同比增长10.3%, 比去年同期下降0.2%,而去年同期消费品累计同比增速降幅为1.6%,下降幅度已经缩小,显示 平稳增长;与此同时,固定资产投资增速也在企稳,三大产业中第三产业仍然维持两位数增长, 产业结构进一步优化;1-8月规模以上工业企业利润同比增长8.4%,增速比前7月加快1.5%, 其中8月份利润同比增长19.5%,增速为今年以来最高月增速。整体而言,三季度经济增速位于 预期目标区间。 三季度上证综指收涨2.56%,结束了前两季均收跌的局面,中证500收涨3.34%,沪深 300收涨3.15%,创业板指收跌3.50%,中小板指收跌1.58%。分阶段来看,7月至8月初大盘价 值风格占优,随后一个半月大盘价值风格在步入调整,市场风格切换为小盘成长风格,并延续至 季度结束。在这其中,本基金仓位控制符合市场运行规律,通过量化模型精选个股,保持了收益 的稳定性,为投资者获取了较好的相对和绝对收益。 三季度震荡上涨的走势验证了我们半年报的判断。根据三季度已披露的各项宏观经济数据来 看,经济企稳回升毋庸置疑,预计GDP 增速将落于预期区间。但是,9月份和10月份各个城市 房地产调控力度的升级,难免会引发对四季度经济增速的担忧,尤其是房地产市场出现量价齐降 的信号,四季度经济增速很有可能出现小幅回落。但可以肯定的是,有前三个季度经济增速做基 础,实现GDP全年增速落在预期区间应当不难。况且供给侧改革红利也在不断释放中,经济层面 中不断出现的积极向好的变化会为股市提供一定支撑。技术层面,8月中旬以来,大盘调整已持 续一个半月,点位逼近8月一轮上涨起点,其后走势很有可能触及支撑位而回升,因此我们对四 季度的市场持谨慎偏乐观态度,届时我们将借助量化模型的投资优势,通过合理的仓位控制、行 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 7 页 共12 页 业配置以及个股选择,把握未来的投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止到2016年9月30日,本基金份额净值为2.240元,份额累计净值为2.540元,本报告 期内本基金净值增长率为7.64%,同期业绩比较基准收益率为2.89%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,061,599,804.69 81.03 其中:股票 6,061,599,804.69 81.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 1,356,892,228.76 18.14 8 其他资产


62,024,405.58 0.83 9 合计





7,480,516,439.03


100.00 注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 108,900,358.11 1.46 B 采矿业 261,243,836.80 3.51 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 8 页 共12 页 C 制造业 4,170,749,684.27 56.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 221,930,795.34 2.98 E 建筑业 110,234,838.08 1.48 F 批发和零售业 496,853,429.97 6.67 G 交通运输、仓储和邮政业 53,403,804.37 0.72 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 307,019,781.39 4.12 J 金融业 177,223.18 0.00 K 房地产业 163,385,261.67 2.19 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 55,390,225.36 0.74 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 112,309,837.60 1.51 S 综合 728.55 0.00 合计 6,061,599,804.69 81.39 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 000953 河池化工 4,249,800 63,747,000.00 0.86 2 600979 广安爱众 8,000,025 59,280,185.25 0.80 3 300132 青松股份 5,300,058 59,095,646.70 0.79 4 002719 麦趣尔 1,042,799 57,969,196.41 0.78 5 600847 万里股份 1,758,600 57,928,284.00 0.78 6 002240 威华股份 4,912,275 57,719,231.25 0.78 7 002693 双成药业 4,650,028 57,660,347.20 0.77 8 300214 日科化学 6,836,817 57,292,526.46 0.77 9 600833 第一医药 3,091,958 57,015,705.52 0.77 10 600746 江苏索普 4,362,126 56,925,744.30 0.76





长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 9 页 共12 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 10 页 共12 页 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库 的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,076,389.64 2 应收证券清算款 2,380,441.23 3 应收股利 - 4 应收利息 436,782.14 5 应收申购款 58,130,792.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 62,024,405.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名的股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,218,649,168.50 报告期期间基金总申购份额 1,675,263,325.70 减:报告期期间基金总赎回份额 569,787,680.72 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 11 页 共12 页 报告期期末基金份额总额 3,324,124,813.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信量化先锋混合型证券投资基金基金合同》; 3、《长信量化先锋混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信量化先锋混合型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信量化先锋混合 2016年第 3季度报告 第 12 页 共12 页 长信基金管理有限责任公司 2016年10月24日