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长信利丰(519989)

长信利丰:2016年第三季度报告查看PDF公告

长信利丰债券型证券投资基金
2016 年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2016年10月24日长信利丰债券 2016年第 3季度报告
第 2 页 共12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2016年10月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至 2016年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信利丰债券
场内简称 长信利丰
基金主代码
519989
交易代码
519989
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月29日
报告期末基金份额总额 4,957,449,976.41份
投资目标
通过积极主动的资产管理和严格的风险控制,在保
持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提
下,为投资者提供稳定增长的投资收益。
投资策略
本基金为债券型基金,基金资产主要投资于固定收
益类品种,其中投资于以企业为主体发行的债券不
低于基金债券资产的20%,并通过投资国债、金融债
和资产支持证券等,增加企业债投资组合的投资收
益。
业绩比较基准 中证全债指数×90%+中证800指数×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其风险和收益低于股票型基
金和混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投
资基金产品中风险收益程度中等偏低的投资品种。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
 长信利丰债券 2016年第 3季度报告
第 3 页 共12 页



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016年7月1日 - 2016年9月30日 ) 1.本期已实现收益 29,651,191.36 2.本期利润 -49,964,430.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0091 4.期末基金资产净值 7,071,688,534.61 5.期末基金份额净值 1.426 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣 金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.70% 0.24% 2.32% 0.10% -3.02% 0.14% 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:1、图示日期为2008年12月29日至2016年9月30日。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本 基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 李小羽 本基金、长 信可转债债 券型证券投 资基金、长 信利富债券 型证券投资 基金、长信 利保债券型 证券投资基 金、长信利 广灵活配置 混合型证券 投资基金、 2008年 12月29 日 - 18年 上海交通大学工学学 士,华南理工大学工 学硕士,具有基金从 业资格,加拿大特许 投资经理资格 (CIM)。曾任职长 城证券公司、加拿大 Investors Group Financial Services Co.,Ltd。2002年 11月加入长信基金管 理有限责任公司,先 后任基金经理助理、 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 5 页 共12 页 长信金葵纯 债一年定期 开放债券型 证券投资基 金、长信利 盈灵活配置 混合型证券 投资基金和 长信利发债 券型证券投 资基金的基 金经理、公 司副总经理、 投资决策委 员会执行委 员 交易管理部总监、长 信中短债证券投资基 金和长信纯债一年定 期开放债券型证券投 资基金的基金经理、 固定收益部总监、总 经理助理。现任长信 基金管理有限责任公 司副总经理、投资决 策委员会执行委员, 长信利广灵活配置混 合型证券投资基金、 长信可转债债券型证 券投资基金、长信利 丰债券型证券投资基 金、长信利保债券型 证券投资基金、长信 金葵纯债一年定期开 放债券型证券投资基 金、长信利富债券型 证券投资基金、长信 利盈灵活配置混合型 证券投资基金和长信 利发债券型证券投资 基金的基金经理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准; 2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计 算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 6 页 共12 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形, 未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 2016年以来,全球经济继续维持弱复苏状态,近期美国就业数据稳定,年内加息预期升温。 6月英国脱欧事件对全球金融市场冲击较大,全球风险偏好下降。2016年三季度中国经济缓慢筑 底,一季度发放天量信贷后数据开始降温。大宗商品价格继续回调,整个三季度CPI持续下降, 创出年内新低。 2016年上半年债券市场整体呈现震荡格局,4月份经历了一波较大的调整,主要是资金利率 短期波动,经济数据短期显著走强以及信用风险集中爆发所致。6月底在英国脱欧事件带动下, 避险情绪上升,债券市场走出了一波较好的行情。三季度延续了牛市行情,利率债收益率创出年 内新低后低位震荡,信用债在资产荒的背景下持续上涨,信用利差和期限利差进一步压缩。从品 种来看,城投债收益率下行幅度较大,是今年以来资本利得最大的品种,低评级民企信用利差持 续扩大。股市三季度弱势震荡,指数波动不大,热点较为分散,赚钱效应不强。 本基金维持信用债配置,适度控制久期,精选个券,规避信用风险,加大了灵活操作的力度, 以提高组合的安全性。 4.4.2 2016年四季度市场展望和投资策略 从基本面来看,今年较去年出现了一些变化,随着外围市场不稳定导致政策预期波动较大, 经济数据和金融市场都波动较大。首先,全球负利率对经济托底作用逐渐下降,海外政策开始微 调,货币政策可能会适度收紧,全球流动性拐点是否会出现还有待观察,美联储年底加息预期升 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 7 页 共12 页 高,如果确定加息,可能对全球资本市场有较大冲击。从国内来看,近期多个城市发布楼市调控 新政,限购、限贷、限价轮番上阵,地产行业降温对经济的拖累程度还不明确。此外,大宗商品 也开始逐渐走出几年的漫漫熊市,CPI 低位震荡,PPI负值收窄。近期推出的债转股细则更为市 场化,打破刚兑是大势所趋,后续信用风险上升,需谨防踩雷,规避过剩产能主体发行的债券。 打破刚兑后的信用风险仍未在估值中充分反应,未来有进一步发酵的可能。因此仍然维持利率债 市场短期震荡,长期向好,低等级债券承压的判断。 我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,在做好利率风险控制的同时,增加对新 经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合 规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资者获取更好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2016年9月30日,本基金份额净值为1.426元,份额累计净值为1.919元;本基金本 报告期净值增长率为-0.70%,同期业绩比较基准增长率为2.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,344,964,412.28 18.61 其中:股票 1,344,964,412.28 18.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,684,862,263.13 78.67 其中:债券


5,684,862,263.13 78.67








资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 85,063,777.80 1.18 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 8 页 共12 页 8 其他资产


111,129,179.38 1.54 9 合计





7,226,019,632.59


100.00 注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 686,923,224.28 9.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 584,620,710.68 8.27 J 金融业 - - K 房地产业 32,224,646.42 0.46 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,174,053.90 0.10 N 水利、环境和公共设施管理业 15,267,125.00 0.22 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 18,754,652.00 0.27 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,344,964,412.28 19.02 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300367 东方网力 3,068,251 74,466,451.77 1.05 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 9 页 共12 页 2 300369 绿盟科技 1,490,990 55,882,305.20 0.79 3 300007 汉威电子 2,355,438 54,222,182.76 0.77 4 600872 中炬高新 3,426,603 51,638,907.21 0.73 5 300166 东方国信 2,122,418 49,218,873.42 0.70 6 600745 中茵股份 2,314,085 49,012,320.30 0.69 7 300078 思创医惠 1,692,428 48,945,017.76 0.69 8 600728 佳都科技 5,195,285 48,575,914.75 0.69 9 002410 广联达 3,047,729 47,818,868.01 0.68 10 002373 千方科技 2,735,588 46,477,640.12 0.66





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 27,122,500.00 0.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,089,059,000.00 57.82 其中:政策性金融债 4,089,059,000.00 57.82 4 企业债券 1,555,799,363.13 22.00 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,101,000.00 0.14 7 可转债(可交换债) 2,780,400.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,684,862,263.13 80.39


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 150207 15国开07 5,400,000 552,042,000.00 7.81 2 150312 15进出12 4,400,000 445,896,000.00 6.31 3 150212 15国开12 4,000,000 405,440,000.00 5.73 4 100303 10进出03 3,600,000 363,096,000.00 5.13 5 140208 14国开08 3,300,000 334,818,000.00 4.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 10 页 共12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库 的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,435,882.47 2 应收证券清算款 - 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 11 页 共12 页 3 应收股利 - 4 应收利息 103,913,105.65 5 应收申购款 5,780,191.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 111,129,179.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 128011 汽模转债 2,780,400.00 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,952,667,105.33 报告期期间基金总申购份额 1,774,531,836.76 减:报告期期间基金总赎回份额 2,769,748,965.68 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 4,957,449,976.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 3,691,185.48 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 3,691,185.48 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.00 长信利丰债券 2016年第 3季度报告 第 12 页 共12 页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 基金转出 2016年9月 28日 -3,691,185.48 -5,247,304.38 0.10% 合计 -3,691,185.48 -5,247,304.38 注:基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信利丰债券型证券投资基金基金合同》; 3、《长信利丰债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信利丰债券型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2016年10月24日