富 国 可 转 换 债 券证 券 投 资 基 金
二 0 一六年第 3 季度报告
2016 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：
2016 年 10 月 24 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016 年7 月1 日起至2016 年9 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国可转换债券
基金主代码 100051
交易代码
前端交易代码：100051
后端交易代码：100052
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年12 月08 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
222,274,899.44
投资目标
本基金主 要利用 可转 债 品种兼具 债券和 股票 的 特性，通过
将“自上 而下” 宏观 分 析与“自 下而上 ”个 券 选配有效结
合，力争 在锁定 投资 组 合下方风 险的基 础上 实 现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金主 要投资 于可 转 债品种， 一方面 通过 利 用可转债的
债券特性 ，强调 收益 的 安全性与 稳定性 ，另 一 方面利用可
转债的股票特性 （内含股票期权） ， 分享股市上涨所产生的
较高收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准＝ 天相转债指数收益率×60% ＋沪深
300 指数收益率×20% ＋中债综合指数收益率×20% 。
风险收益特征
本基金为 债券型 基金 ， 属于证券 投资基 金中 风 险较低的品
种，其预 期风险 与预 期 收益高于 货币市 场基 金 ，低于混合
型基金和 股票型 基金 。 本基金主 要投资 于可 转 换债券，在
债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2016 年07 月01 日-2016
年09 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 2,464,027.90
2. 本期 利润 5,092,396.90
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0227
4. 期末 基金 资产 净值 335,906,105.46
5. 期末 基金 份额 净值 1.511
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 3
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.48% 0.44% 3.63% 0.39% -2.15% 0.05%
注：过去三个月指 2016 年7 月1 日－2016 年9 月30 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：1、截止日期为 2016 年9 月30 日。
2、本基金于 2010 年 12 月 8 日成立，建仓期 6 个月，从 2010 年 12 月 8 日起至
2011 年6 月7 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑迎迎
本基金 基金
经理兼 任富
国收益 增强
债券型 证券
投资基 金、
富国新 天锋
定期开 放债
券型证 券投
资基金 、富
国稳健 增强
债券型 证券
投资基 金基
金经理
2014-03-26 － 8 年
硕士 ， 曾 任农 银汇 理基 金 管理
有限公 司行 业研 究员 ； 2011 年
8 月至 2012 年 10 月任 富 国基
金管理 有限 公司 债券 研究 员，
2012 年10 月至2015 年2 月任
富国7 天 理财 宝债 券型 证 券投
资基金 基金 经理 ， 2013 年1 月
至 2015 年 4 月任 富国 强 回报
定期开放债券型证券投资基
金基金 经理 ， 2014 年 3 月 起任
富国可转换债券证券投资基
金基金 经理 ， 2015 年 4 月 起任
富国新天锋定期开放债券型
证券投 资基 金 、 富 国收 益 增强
债券型证券投资基金基金经
理，2015 年 8 月至 2016 年 9
月任富国新动力灵活配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理，
2016 年1 月起 任富 国稳 健 增强
债券型证券投资基金基金经
理。具 有基 金从 业资 格。
范磊
本基金 基金
经理兼 富国
优化增 强债
券型证 券投
资基金 基金
经理
2016-08-19 － 6 年
硕士 ， 曾 任深 圳发 展银 行 资金
高级专 员、 安信 证券 交易 员；
2012 年6 月加 入富 国基 金 管理
有限公 司， 历任 债券 研究 员、
投资经 理 ， 2016 年8 月 起 任富
国优化增强债券型证券投资
基金 、 富 国可 转换 债券 证 券投
资基金 基金 经理 。 具有 基 金从
业资格 。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期， 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
5
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国可转换债券证券投资基金的管理
人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、
《富国可转换债券证券投资基金基金合同》 以及 其它有关法律法规的规定， 本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险、
确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标， 基金投资组合符合有关法
规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等 交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为 ， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求 6
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.4 报告 期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
经历二季度调整后， 转债绝对价位处于较低水平， 前期较高的估值也得到部
分修复。 伴随着股市反弹， 报告期内转债亦有较好表现， 本基金适当加大了对转
债的配置力度， 同时降低了部分纯债品种的仓位。 配置方向上， 一方面重点关注
基本面持续改善的个券， 另一方面增配了部分绝对价位仍处于较低水平、 债底保
护相对充足的品种；同时也增配了部分转债对应的正股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基金净值增长率 1.48% ，同期业绩比较基准收益率为 3.63%。
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的 说明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 37,686,124.19 9.93
其中： 股票 37,686,124.19 9.93
2
固定收 益投 资 333,704,108.72 87.96
其中： 债券 333,704,108.72 87.96
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
7
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,438,418.43 1.70
7
其他资 产 1,543,503.82 0.41
8
合计 379,372,155.16 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 13,174,286.91 3.92
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 2,763,000.00 0.82
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 17,602,837.28 5.24
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,146,000.00 1.23
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 － －
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 37,686,124.19 11.22
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 600998 九州通 655,286 14,075,543.28 4.19
2 002241 歌尔股 份 197,017 5,955,823.91 1.77
3 600004 白云机 场 300,000 4,146,000.00 1.23
4 600031 三一重 工 716,700 3,920,349.00 1.17
8
5 600755 厦 门国 贸 402,200 3,527,294.00 1.05
6 601727 上海电 气 391,700 3,298,114.00 0.98
7 601199 江南水 务 300,000 2,763,000.00 0.82
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 30,005,000.00 8.93
其中： 政策 性金 融债 30,005,000.00 8.93
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） 303,699,108.72 90.41
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 333,704,108.72 99.34
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 132002 15 天集 EB 373,530 40,763,328.90 12.14
2 110035 白云转 债 261,320 33,083,112.00 9.85
3 110033 国贸转 债 252,760 31,878,091.20 9.49
4 132005 15 国资 EB 276,000 31,695,840.00 9.44
5 110032 三一转 债 284,190 31,374,576.00 9.34
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属 投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不 允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
10
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 234,358.03
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 1,271,403.49
5 应收申 购款 37,742.30
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,543,503.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 132002 15 天集 EB 40,763,328.90 12.14
2 110035 白云转 债 33,083,112.00 9.85
3 110033 国贸转 债 31,878,091.20 9.49
4 110032 三一转 债 31,374,576.00 9.34
5 128010 顺昌转 债 25,351,368.72 7.55
6 128009 歌尔转 债 21,987,736.02 6.55
7 113008 电气转 债 21,338,906.40 6.35
8 110034 九州转 债 21,028,800.00 6.26
9 128011 汽模转 债 15,437,892.96 4.60
10 110031 航信转 债 4,479,038.20 1.33
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 601727 上海电 气 3,298,114.00 0.98 筹划重 大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占 净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
11
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 227,057,451.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,603,403.94
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 13,385,955.95
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 222,274,899.44
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国可转换债券证券投资基金的文件
2、富国可转换债券证券投资基金基金合同
3、富国可转换债券证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国可转换债券证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2016 年10 月24 日
