华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
2016 年第 3 季 度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 十 月 二十 五 日华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 华安标普全球石油指数（QDII-LOF ）
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 711,427,699.05 份
投资目标
本基金为股票指数基金， 通过严格的投资纪律约束和数量
化风险管理手段， 力求实现基金投资组合对标的指数的有
效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等 指 标
为 基 础 构 建 指 数 化 投 资 组 合 。 选 择 以 “ 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对
值 ” 作 为 投 资 组 合 管 理 的 主 要 标 准 ， 控 制 基 金 相 对 指 数 的华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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偏离风险。 本基金力求控制基金组合收益与业绩基准收益
之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.5% ， 年 跟 踪 误
差不超过 6% （以美元资产计价）。
业绩比较基准
标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil Index
Net Total Return)
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基
金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现 收益 23,288,343.63
2. 本期利润 21,910,806.19
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.0303
4. 期末基金资 产净值 658,985,821.46
5. 期末基金份 额净值 0.926
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.12% 1.03% 3.21% 1.09% -0.09% -0.06%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 3 月 29 日至 2016 年 9 月 30 日）
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
限
徐宜宜
本基金
的基金
经理
2012-03-29 - 10 年
管理学硕士，CFA （国际金
融分析师） ， FRM( 金融风险
管理师） ，10 年证券、基金
行业从业经历， 具有基金从
业资格。 曾在美国道富全球
投资管理公司担任对冲基
金助理、 量化分析师和风险
管理师等职。 2011 年 1 月加
入华安基金管理有限公司
被动投资部从事海外被动
投资的研究工作。 2011 年 5
月至 2012 年 12 月担任上 证
龙头企业交易型开放式指
数证券投资基金及其联接
基金的基金经理职务。 2012
年 3 月起同时担任本基金的
基金经理。 2013 年 7 月起 同
时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金的
基金经理。 2013 年 8 月起 同
时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金联
接基金及华安纳斯达克 100
指数证券投资基金的基金
经理。2013 年 12 月起同 时
担任华安中证细分地产交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。 2014 年 8
月起同时担任华安国际龙
头（ DAX ） 交 易型开放式指
数证券投资基金及其联接
基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规及 基金 合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司制定 了《 华安
基金管理 有 限公司公 平 交易管理 制 度》 ，将封 闭 式基金、 开 放式基金 、 特定客户 资 产管理组
合及其他 投 资组合资 产 在研究分 析 、投资决 策 、交易执 行 等方面全 部 纳入公平 交 易管理中。
控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议
过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略 ， 制定并严 格 执行交易 决 策规则， 以 保证各投 资 组合交易 决 策的客观 性 和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节，公司 实 行强制公 平 交易机制 ， 确保各投 资 组合享有 公 平的交易 执 行机会。 （1 ） 交易所
二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时 间
下达指令 的 投资组合 在 交易时机 上 的公平性。 （2 ） 交易所 一级市场 业 务，投资 组 合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进
行申报与中签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分配。 （3 ） 银行间 市 场业务遵 循 指令时间 优 先原则， 先 到先询价 的 控制原则 。 通过内部
共同的 iwind 群， 发布询 价需求和结果， 做到信 息公开。 若 是多个投资组合进行一级市场 投
标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投
标，以确 保 中签结果 与 投资组合 投 标意向一 一 对应。若 中 签量过小 无 法合理进 行 比例分配，
且以公司 名 义获得， 则 投资部门 在 风控部门 的 监督参与 下 ，进行公 平 协商分配 。 交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公 司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资
组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 进
行监控； 风 险管理部 根 据市场公 认 的第三方 信 息（如： 中 债登的债 券 估值） ，定 期 对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的 交 易时机和 交 易价差进 行 分析。 本 报 告期内， 公 司公平交 易 制度总体 执 行情况良华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司合规 监察 稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基 金、 专户针对股票、 债券、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
5 次，未出现 异常交易。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内, 国际石油价格依然差异明显， 其中纽约原油期货价格从 48.99 美 元到 48.24 美
元， 全季度下跌 0.2% 。 这 是今年来该指标首季下跌。 伦敦石油期货价格从 50.35 美元到 49.06
美元，全季度下跌 2.5% 。本季度的下跌与第二季度上涨 25% 形成鲜明对比，石油市场变数
值得关注。 全季度的国际石油市场价格的因素十分复杂。 一来是经济基本面并不受制石油价
格的走势 ， 传统性的 石 油价格低 迷 刺激经济 意 义全无， 进 而石油价 格 背离经济 基 本面严重；
二来石油 价 格投机性 很 大，货币 供 给超规模 的 负效应 产 生 的资金过 度 短期对石 油 干扰较大；
第 三 是 国 际 石 油 合 作 的 复 杂 性 出 现 新 情 况 ， 包 括 沙 特 阿 拉 伯 的 石 油 出 口 地 位 变 化 ， 以 及
OPEC 机构的协商对策都使得国际石油价格因素更加复杂化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 9 月 30 日， 本 基金份额净值为 0.926 元 ， 本报告期份 额净值增长率为 3.12% ，
同期业绩比较基准增长率为 3.21% 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
我们预计 2016 年下半年石油价格将在 50-60 美元区 间震荡。根据 IEA 的预 测，过去几
年的供给过剩局面有望在今年 3 季度消化殆尽。但如果油价超出 60 美元必然会引发新的产
能上线， 并 通过期货 对 冲，从而 导 致油价上 升 受阻。因 此 我们判断 油 价总体处 于 震荡走势。
需要指出的是， 全球能源市场垄断性强， 包含错综复杂的政治因素， 消费者对能源需求刚性，华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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但对价格议价能力弱的局面没有改变。 从资产配置的角度来看， 在低位配置与油气价格高度
相关的资产是行之有效的投资主题。
作为标普全球石油指数基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原
则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人 或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 607,992,656.54 87.90
其中：普通股 607,992,656.54 87.90
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 64,288,855.02 9.29
8 其他各项资产 19,422,879.06 2.81
9 合计 691,704,390.62 100.00
5.2 报告期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存托 凭证投资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 349,875,687.99 53.09
英国 108,628,231.51 16.48
加拿大 65,507,638.68 9.94
法国 30,361,960.51 4.61
中国香港 23,941,298.44 3.63
意大利 17,045,707.99 2.59
澳大利亚 7,636,559.02 1.16
西班牙 4,995,572.40 0.76
合计 607,992,656.54 92.26
5.3 报告期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
5.3.1 期末 指数 投 资 按行业 分 类 的股票 及 存 托凭证 投 资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
能源 607,992,656.54 92.26
合计 607,992,656.54 92.26
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 期末 积极 投 资 按行业 分 类 的股票 及 存 托凭证 投 资 组合
无。
5.4 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 及存托凭
证投资明细
5.4.1
指 数 投资 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名权 益 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 公司名称 证券代 所在证券 所属国家 数量 公允价 占基金资产华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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( 英文) ( 中文) 码 市场 ( 地区) （股） 值 净值比例
（％）
1
EXXON
MOBIL
CORP
艾克森美
孚石油
XOM US 美国 美国 111,200
64,811,62
8.30
9.84
2
CHEVRON
CORP
雪佛龙公
司
CVX US 美国 美国 68,200
46,872,43
9.80
7.11
3 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国交易
所
法国 89,800
28,356,05
2.61
4.30
4 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN 伦敦 英国 723,506
28,177,44
7.62
4.28
5
SCHLUMB
ERGER
LTD
斯伦贝谢 SLB US 美国 美国 50,232
26,378,94
2.59
4.00
6
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA
LN
伦敦 英国 152,166
25,206,15
2.43
3.82
7
ROSNEFT
OJSC-REG
S GDR
俄罗斯石
油公司
ROSN LI 伦敦国际 英国 384,000
14,000,94
2.59
2.12
8
OCCIDENT
AL
PETROLEU
M CORP
西方石油 OXY US 美国 美国 27,500
13,390,99
2.34
2.03
9
CNOOC
LTD
中国海洋
石油
883 HK 香港 中国香港 1,616,600
13,389,54
0.26
2.03
10
CONOCOP
HILLIPS
康菲石油 COP US 美国 美国 45,000
13,062,77
8.47
1.98
5.4.2 积极 投资 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 益 投 资明细
无。
5.5 报告期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前十名资产 支持证券
投资明细 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名金融 衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 基 金投 资 明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资 组 合 报 告 附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额( 人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 5,115,462.86
3 应收股利 1,089,641.10
4 应收利息 3,600.99
5 应收申购款 3,666,094.22
6 其他应收款 9,548,079.89
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,422,879.06
注：其他应收款为在途结汇款。
5.10.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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5.10.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
5.10.5.1 报告 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报告 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 779,535,165.29
报告期 基金总申购份额 147,696,503.12
减： 报告期基金总赎回份额 215,803,969.36
报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 711,427,699.05
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
2 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》
3 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）托管协议》 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季度报告
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8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华 安 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年十 月 二 十 五日
