鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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鹏华 丰润 债券 型证 券投 资基 金(LOF)2016
年第 3 季 度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 25 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华丰润债券(LOF)
场内简称 鹏华丰润
基金主代码 160617
交易代码 160617
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2010 年 12 月 2 日
报告期末基金份额总额 9,244,431,090.56 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，通过积极的投资策
略，力争为基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略
基金管理人将采取积极的投资策略， 寻找各种可能的
价值增长机会，力争实现超越基准的投资收益。
1 、资产配置 策略
在大类资产配置方面， 本基金通过对宏观经济形势及
利率变化趋势的重点分析， 结合对股票市场趋势的研
判及新股申购收益率的预测， 比较未来一定时间内债
券市场和股票市场的相对预期收益率， 在债券、 股票
一级市场及现金之间进行动态调整。
2 、资产流动 性纵向分配策略
鉴于投资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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布的规律， 本基金在成立后初期将在以最小成本确保
合理流动性水平的前提下， 适当降低资产组合的流动
性水平， 争取累积较高的投资收益。 当预期投资人对
流动性的边际需求上升到一定程度 （本基金界定为基
金合同生效后三年） ，本 基金将调高投资组合的流动
性水平并开放基金的申购、 赎回， 以优化投资回报及
流动性给投资人带来的整体收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金属于债券型基金， 其预期风险和预期收益高于
货币市场基金， 低于混合型基金及股票型基金 ， 为证
券投资基金中的低风险品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 6,366,296.84
2. 本期利润
6,497,491.18
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0066
4. 期末基金 资产净值 9,504,367,916.99
5. 期末基金 份额净值 1.028
注：1 、 本期 已实现收益指基金 本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.35% 0.16% 1.77% 0.04% 1.58% 0.12%
注：业绩比较基准= 中债 综合指数收益率
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2010 年 12 月02 日生 效。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各 项比例。
3.3 其他指标
无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
祝松
本基金
基金经
2014 年 2
月 22 日
- 10
祝 松 先 生 ， 国 籍 中 国 ， 经 济 学 硕 士 ，10
年金融证券从业经验。 曾任职于中国工商鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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理 银行深圳市分行资金营运部， 从事债券投
资及理财产品组合投资管理； 招商银行总
行金融市场部，担任代客理财投资经理，
从 事 人 民 币 理 财 产 品 组 合 的 投 资 管 理 工
作。 2014 年1 月加盟鹏华 基金管理有限公
司 ， 从 事 债 券 投 资 管 理 工 作 ，2014 年 2
月 起 担 任 普 天 债 券 基 金 基 金 经 理 ，2014
年 2 月起兼任鹏华丰润债券（LOF ） 基金
基金经理， 2014 年 3 月起 兼任鹏华产业债
债券基金基金经理， 2015 年3 月起兼 任鹏
华 双 债 加 利 债 券 基 金 基 金 经 理 ，2015 年
12 月起兼任 鹏华丰华债券 基金基金经理，
2016 年 2 月起兼任鹏华弘泰混合基金基
金经理， 2016 年6 月起兼 任鹏华金城保本
混合基金、鹏华丰茂债券基金基金经理，
现同时担任固定收益部副总经理。 祝松先
生具备基金从业资格。 本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日 ； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了 调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的交 易次数为 2 次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
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4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年三季 度我国债券市场震荡上涨，与上季度末相比，上证国债指数上涨 1.31% ，银行间
中债综合财富指数上涨 1.77% 。 三季 度经济基本保持稳定， 尽管季末银行间市场资金面较为紧张，
但机构配置需求仍然旺盛，债券收益率整体有所走低。
权益及可转债市场方面， 三季度股票市场整体延续小幅震荡走势， 上证综指微涨 2.6%； 可转
债和可交换债整体小幅盘整，估值表现平稳。
报告期内本基金以持有中高评级信用债和利率债为主，适度提高了组合久期。此外，本基金
在三季度对权益及转债品种进行了波段操作。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2016 年三季 度本基金 份额净值增长率为 3.35 ％ ，同期业绩基准增长率为 1.77 ％。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 2,262,803.08 0.02
其中：股票
2,262,803.08 0.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,224,229,657.60 12.62
其中：债券
1,224,229,657.60 12.62
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
2,760,196,775.29 28.45
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,696,716,639.99 58.73
8 其他资产
17,187,057.94 0.18
9 合计
9,700,592,933.90
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 222,600.00 0.00
C 制造业 695,160.00 0.01
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
65,750.00 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,045,100.00 0.01
K
房地产业
234,193.08 0.00
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,262,803.08 0.02
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
无
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 120,000 531,600.00 0.01
2 000425 徐工机械 122,000 387,960.00 0.00
3 600016 民生银行 34,000 314,840.00 0.00
4 600875 东方电气 32,000 307,200.00 0.00
5 600067 冠城大通 32,258 234,193.08 0.00
6 603993 洛阳钼业 60,000 222,600.00 0.00
7 600109 国金证券 10,000 127,700.00 0.00
8 601211 国泰君安 4,000 70,960.00 0.00 鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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9 601985 中国核电 8,000 53,120.00 0.00
10 601368 绿城水务 1,000 12,630.00 0.00
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 11,441,262.40 0.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 611,786,000.00 6.44
其中：政策性金融债 611,786,000.00 6.44
4 企业债券 259,893,637.20 2.73
5 企业短期融资券 301,270,000.00 3.17
6 中期票据 30,900,000.00 0.33
7 可转债 （可交换债） 8,938,758.00 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,224,229,657.60 12.88
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 160308 16 进出 08 3,000,000 299,640,000.00 3.15
2 011699113
16 新兴际
华 SCP001
2,000,000 200,800,000.00 2.11
3 136721 16 石化 01 2,000,000 200,000,000.00 2.10
4 160206 16 国开 06 1,100,000 110,231,000.00 1.16
5 011699046
16 苏沙钢
SCP001
1,000,000 100,470,000.00 1.06
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。 鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,208.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,139,131.08
5 应收申购款 40,718.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,187,057.94
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110033 国贸转债 4,269,162.00 0.04
2 113009 广汽转债 1,182,600.00 0.01
3 132001 14 宝钢 EB 1,170,200.00 0.01
4 128011 汽模转债 590,835.00 0.01 鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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5 113008 电气转债 343,290.00 0.00
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 830,215,516.78
报告期期间基金总申购份额 9,212,168,633.11
减: 报告期期 间基金总赎回份额 797,953,059.33
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 9,244,431,090.56
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》；
鹏华丰润债券(LOF)2016 年第 3 季度报告
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（二）《鹏华丰润债券型证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华丰润债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告》（原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第 43 层鹏华 基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司。
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
