华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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华宝 兴业 新机 遇灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金 (LOF )2016 年第3 季度 报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 10 月 25 日
华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 华宝新机遇混合
场内简称 新机遇
基金主代码 162414
交易代码 162414
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2015 年 6 月11 日
报告期末基金份额总额 605,197,591.22 份
投资目标
在严格控制风险的前提下, 本基金通过大类资产
间的灵活配置和多样的投资策略, 追求超越业绩
比较基准的投资回报, 力争实现基金资产的长期
稳健增值。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略, 通过宏观
策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、
货币政策、 产业政策、 以及市场流动性等方面因
素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,
决定大类资产配置比例。
2 、股票投资 策略
本基金采取积极的股票选择策略, 将 “自上而下”
的行业配置策略和 “自下而上” 的股票精选策略
相结合, 根据对宏观经济和市场风险特征变化的
判断, 进行投资组合的动态优化, 实现基金资产华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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长期稳定增值。
3 、固定收益 类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、 货币市场工具和资产支持
证券等固定收益率投资工具, 以有效利用基金资
产,提高基金资产的投资收益。
4 、权证投资 策略
本基金将在严格控制风险的前提下, 主动进行权
证投资。 基金权证投资将以价值分析为基础, 在
采用数量化模型分析其合理定价的基础上, 把握
市场的短期波动, 进行积极操作, 在风险可控的
前提下力争实现稳健的超额收益。
5 、股指期货 投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则
参与股指期货投资。 本基金将通过对证券市场和
期货市场运行趋势的研究, 采用流动性好、 交易
活跃的期货合约,并充分考虑股指期货的收益
性、流动性及风险性特征。
6 、资产支持 证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规
模并进行分散投资,以降低流动性风险。
7 、其他金融 工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其
他金融产品, 基金管理人将根据监管机构的规定
及本基金的投资目标, 制定与本基金相适应的投
资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 1 年期银行定 期存款基准利率(税后)+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金, 其长期平均预期风险和预
期收益率低于股票型基金, 高于债券型基金、 货
币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝新机遇混合 A 华宝新机遇混合 C
下属分级基金的交易代码 162414 003144
报告期末下属分级基金的份额总额 196,895,853.80 份 408,301,737.42 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月30 日 )
华宝新机遇混合 A 华宝新机遇混合 C
1 .本期已实 现收益 5,899,278.09 1,794,282.68 华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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2 .本期利润 4,232,367.86 730,926.18
3 .加权平均 基金份额本期利润 0.0201 0.0025
4 .期末基金 资产净值 209,665,374.55 434,726,400.94
5 .期末基金 份额净值 1.0649 1.0647
注:1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3. 新机遇C 的统计区间为 2016/8/4-2016/9/30 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
华宝新机遇混合A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.87% 0.07% 1.13% 0.01% 0.74% 0.06%
华宝新机遇混合C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.62% 0.06% 0.72% 0.01% -0.10% 0.05%
注:华宝兴业新机遇 C 成立于 2016 年 8 月4 日 ,本报告中其最近三个月数据的计算区间为 2016
年 8 月4 日至 2016 年9 月 30 日。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
(2015 年 6 月 11 日至 2016 年 9 月 30 日)
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注:1 、 按照基金合同的约定, 自基金成立日期的 6 个月内 达到规定的资产组合, 截至 2015 年12
月 11 日,本 基金已达到合同规定的资产配置比例。
2 、华宝兴业 新机遇 C 成 立于 2016 年8 月4 日,本 报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2016 年8 月4 日。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡目荣
国内投
资部副
总经理、
本基金
基金经
理、 华宝
兴业多
策略股
票、 华宝
资源优
选混合
基金经
理
2015 年 6
月 11 日
- 13 年
硕士。 曾在金信研究、 国金
证券股份有限公司从事研
究工作, 2008 年6 月进入 华
宝兴业基金管理有限公司,
先后担任高级分析师、 研究
部总经理助理、 基金经理助
理和交易员的职务。 2012 年
8 月起任华宝兴业资源优选
混合型证券投资基金基金
经理。 2015 年 6 月起任 华 宝
兴业新机遇灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
2015 年 11 月任华宝兴业多
策略增长开放式证券投资
基金基金经理。 2015 年3 月
起任国内投资部副总经理。
李栋梁
固定收
益部副
2015 年10
月 16 日
- 13 年
硕士。 曾在国联证券有限责
任公司、 华宝信托有限责任华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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总经理、
本基金
经理基
金经理、
华宝兴
业宝康
债券、 华
宝兴业
增强收
益债券、
华宝新
价值混
合、 华宝
兴业可
转债债
券、 华宝
宝鑫债
券、 华宝
新活力
混合基
金经理
公司和太平资产管理有限
公司从事固定收益的研究
和投资, 2010 年9 月加入 华
宝兴业基金管理有限公司
担 任 债 券 分 析 师 ,2010 年
12 月至 2011 年 6 月任华宝
兴业宝康债券基金经理助
理, 2011 年6 月起担任华 宝
兴业宝康债券基金经理,
2014 年 10 月起兼任华宝兴
业增强收益债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ,2015 年
10 月兼任华宝兴业新机遇
灵活配置混合型证券投资
基金(LOF ) 和 华 宝 兴 业 新
价值灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。 2016 年
4 月兼任华宝兴业宝鑫纯债
一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。 2016 年
5 月任固定收益部副总经
理。 2016 年6 月兼任华宝 兴
业可转债债券型证券投资
基金基金经理。 2016 年5 月
任固定收益部副总经理。
2016 年9 月 兼任华宝兴业新
活力灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注:1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。
2 、证券从业 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》 及其各项实施细则、 《华宝 兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (LOF ) 基金合同》 和
其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分 投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。本 报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年 1-8 月份,固定资产投资完成额同比增长 8.1% ,1 季度固定资产投资增速微幅反弹,
2-3 季度固定 资产投资增速持续下滑。分行业来看,制造业投资完成额同比增速下降至 2.8% ,房
地产开发投资完成额同比增速为 5.4% ,1 季度房 地产开发投资增速持续上升,2 季度 后期房地产
开发投资增速转为下降;制造业投资增速持续下滑且难有起色,房地产投资增速经过短期反弹之
后也转为下降,基建投资增速维持在 20% 左右, 基建成为唯一对冲固定资产投资增速下滑的工具
了。1-8 月份 出口金额同比下降 7.1% ,出口增速依然无起色;1-8 月份进 口金额同比下降 9%,进
口增速较低表明内需很不乐观。1-8 月份社会消费品零售总额同比增长 10.3% , 名义和 实际消费增
速相对稳定。 物价水平 3 季度出现下 降,8 月份 CPI 为 1.3%,3 季度物价水 平可能是年底低点,4
季度物价水平将重新转为上升。3 季 度央行没有大的动作,以公开市场为主,辅之以其他工具,
央行 7 天公 开市场操作利率保持稳定,3 季度末 央行加大中长期限操作,带动货币市场收益率整
体上升近 10 个BP。7 、8 月份信贷投放主要集中在居民中长期房贷,企业中长贷增加极少,7 月
份社会融资总量大幅下降,8 月份出 现回升,总体来说全社会融资需求在萎缩。
3 季度债券市 场呈现冲高回落的走势,4 月底以来 债券市场开始上涨,6 月 中旬之后债券市场
加速上涨, 这轮上涨持续至 8 月中 旬,8 月中旬之后债券市场出现小幅度的调整,9 月中债券市场
再度转为上涨。3 季度债 券市场风险偏好明显提升,低等级债券以及产能过剩行业中的龙头债券
表现较好,信用利差压缩。市场投资者中追求绝对收益的人较多,这类机构多会投资于收益率相
对较高、信用等级相对较低的信用债,导致中低等级信用利差持续压缩。
股票市场呈现窄幅震荡走势, 各个指数经常在持续小幅上涨之后出现急跌; 从分类指数来看,
主板的走势好于中小板和创业板 ,参与新股申购类资金集中配置低估值、高股息率的银行等板块华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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是主板走势较好的原因。3 季度股票 市场结构性机会少于 2 季度, 行业和板块股票的持续性很差,
投资难度很高。从做绝对收益的角度来说,窄幅震荡的市场对于择股的要求极高,对于择时的要
求较低,且很多时候需要快速锁定投资收益。
可转债整体上涨为主,一方面股市窄幅震荡,另一方面转债供给压力已经为市场所消化,转
债的估值有所回升。3 季 度低估值的行业和个券表现较好,带动相应的转债上涨,而 2 季度表 现
较好的小转债则在 3 季 度表现不佳,少数转债转换平价上升至 120 之 后,转债的转股溢价 率出现
压缩,这类转债的攻击性较此前增加。
2016 年上半 年新机遇混合型基金维持了债券和货币市场工具的投资比例, 提高了股票的配置
比例,并积极参与新股网下申购来提高收益。本基金始终坚持绝对收益的投资目标。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末,本报告期内新机遇 A 基金份 额净值增长率为 1.87% , 同期业绩比较基准收
益率为 1.13% ;新机遇 C 基金份额净值增长率为 0.62% ,同期 业绩比较基准收益率为 0.72% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低 于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 51,544,644.89 7.62
其中:股票
51,544,644.89 7.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
420,845,000.00 62.23
其中:债券
420,845,000.00 62.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中: 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
200,258,637.69 29.61
8 其他资产
3,608,759.15 0.53
9 合计
676,257,041.73
100.00 华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 159,475.47 0.02
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 24,510.48 0.00
F 批发和零售业 32,547.63 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 46,300,011.31 7.19
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,028,100.00 0.78
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 51,544,644.89 8.00
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000001 平安银行 1,720,000 15,600,400.00 2.42
2 601398 工商银行 2,450,000 10,853,500.00 1.68
3 601988 中国银行 2,995,215 10,093,874.55 1.57
4 601288 农业银行 3,100,000 9,703,000.00 1.51
5 000069 华侨城 A 718,300 5,028,100.00 0.78 华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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6 603816 顾家家居 2,517 62,069.22 0.01
7 603313 恒康家居 3,371 51,947.11 0.01
8 600908 无锡银行 4,748 49,236.76 0.01
9 002815 崇达技术 2,244 36,599.64 0.01
10 603777 来伊份 2,789 32,547.63 0.01
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 7,007,000.00 1.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,397,000.00 4.72
其中:政策性金融债 30,397,000.00 4.72
4 企业债券 3,009,000.00 0.47
5 企业短期融资券 380,432,000.00 59.04
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 420,845,000.00 65.31
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 041659015
16 义乌国资
CP002
500,000 50,140,000.00 7.78
2 011698387
16 锡产业
SCP005
500,000 50,010,000.00 7.76
3 011698404
16 佛公用
SCP008
500,000 49,985,000.00 7.76
4 041656027
16 大宁资产
CP001
500,000 49,940,000.00 7.75
5 011698384
16 泸州窖
SCP001
400,000 39,976,000.00 6.20
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,023.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,597,735.91
5 应收申购款 - 华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合 计 3,608,759.15
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资
产净值比
例(% )
流通受限情况说明
1 603816 顾家家居 62,069.22 0.01 新股锁定
2 603313 恒康家居 51,947.11 0.01 新股锁定
3 002815 崇达技术 36,599.64 0.01 新股锁定
4 603777 来伊份 32,547.63 0.01 新股锁定
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 华宝新机遇混合 A 华宝新机遇混合 C
报告期期初基金份额总额 225,762,945.93 -
报告期期间基金总申购份额 3,830,696.33 442,140,942.39
减: 报告期期 间基金总赎回份额 32,697,788.46 33,839,204.97
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 (份 额减
少以"-" 填列 )
- -
报告期期末基金份额总额 196,895,853.80 408,301,737.42
注:1.总申 购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
2. C 类份额 自 2016/8/4 开始申赎交易。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
7.1.1 基 金 管 理 人持 有 A 基 金 份 额 变 动情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资该份额。 华宝新机遇混合 2016 年第 3 季度报告
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7.1.2 基 金 管 理 人持 有 C 基 金份 额 变 动 情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资该份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
基 金 管理 人于 2016 年 8 月 3 日发布 公 告, 增加 华 宝兴 业新 机 遇灵 活 配 置 混合 型证 券 投资基金
(LOF )C 类基金份额并修改基金合同,请投资者予以关注。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF )基金 合同;
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF )招募 说明书;
华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF )托管 协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所 备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2016 年10 月25 日