美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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华宝 兴业 标普 美国 品质 消费 股票 指数 证券
投资 基金(LOF)2016 年第 3 季 度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 25 日
美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 华宝兴业标普美国品质消费股票（LOF ）
场内简称 美国消费
基金主代码 162415
交易代码 162415
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 3 月18 日
报告期末基金份额总额 53,113,139.66 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 正常情况
下， 本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪 误差不超过 5% 。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略， 即按照标的指数的成份股构成及
其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）
导致无法获得足够数量的股票时， 基 金管理人将使用其他合理方法
进行适当的替代，追求尽可能贴近目标指数的表现。
本 基 金 还 可 能 将 一 定 比 例 的 基 金 资 产 投 资 于 与 标 的 指 数 相 关 的 公
募基金(包括 ETF) ，以 优化投资组合的建立，达到节约交易成本和
有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+ 人
民币活期存款利率（税后）×5% 。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 预期风险与预期收益水平高于混合基金、 债
券基金与货币市场基金。 本基金为指数基金， 主要采用完全复制法
跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益 特征。 美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注：
1. 本基金另 设美元份额，基金代码 002423，与人 民币份额并表披露。
2. 截止本报 告期末， 本基金人民币份额净值 1.046 元， 人 民 币总份额 51,645,906.54 份； 本基金
美元份额净值 0.1566 美 元，美元总份额 1,467,233.12 份。
2.2 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名
称
英文 - Brown Brothers Harriman & Co.
中文 - 布朗兄弟哈 里曼银行
注册地址 -
140 Broadway, New York, New York
( 百老汇大街140 号， 纽约 ， 纽约州)
办公地址 -
140 Broadway, New York, New York
( 百老汇大街140 号， 纽约 ， 纽约州)
邮政编码 - 10005
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月
30 日 ）
1.本期已实 现收益 309,445.28
2.本期利润 1,446,693.90
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0360
4.期末基金 资产净值 55,576,555.79
5.期末基金 份额净值 1.046
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三
个月
2.85% 0.69% 3.08% 0.68% -0.23% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
（2016 年 3 月 18 日至 2016 年 9 月 30 日）
注：按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至 2016 年9 月18 日，本基金 已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周晶
国际业务
部总经
理，本基
金基金经
理、华宝
油气、华
宝中国互
联股票、
华宝兴业
标普香港
上市中国
中小盘指
数（LOF ）
基金经
理 、 华宝
2016 年 3 月
18 日
- 10 年
博 士 。 先 后 在 美 国 德 州 奥
斯 丁 市 德 亚 资 本 、 泛 太 平
洋 证 券 （ 美 国 ） 和 汇 丰 证
券 （美国） 从 事数量分析、
另 类 投 资 分 析 和 证 券 投 资
研究工作。2005 年至 2007
年 在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有
限 公 司 任 内 控 审 计 风 险 管
理部主管，2011 年再次加
入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限
公 司 任 策 略 部 总 经 理 兼 首
席 策 略 分 析 师 ， 现 任 国 际
业务部总经理。2013 年 6
月至 2015 年 11 月任华 宝
兴 业 成 熟 市 场 动 量 优 选 证美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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兴业资产
管理（香
港）有限
公司策略
研究部经
理
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 9 月 起兼任华宝兴
业 标 普 石 油 天 然 气 上 游 股
票 指 数 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金经 理，2015 年9
月 兼 任 华 宝 兴 业 中 国 互 联
网 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理，2016 年 3 月任华
宝 兴 业 标 普 美 国 品 质 消 费
股 票 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 。2016
年 6 月兼任华宝兴业标普
香 港 上 市 中 国 中 小 盘 指 数
证券投资基金 （LOF ） 经理 。
目 前 兼 任 华 宝 兴 业 资 产 管
理 （ 香 港 ） 有 限 公 司 策 略
研究部经理。
注：1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。
2 、证券从业 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理 试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业标
普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 基 金合同》 和其他相关法律法规的规定、 监管部门的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为
基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，标普美国品质消费股票指
数证券投资基金在短期内出现过持有现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比
低于5% 以及 股票投资占基金资产净值低于 80% 的 情况。发生此类情况后，该 基金均在合理期限内
得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分投资类别
（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分
析结果未发现异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。本 报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
本基金采用全复制方法跟踪标普可选消费品精选板块指数。 基金成立 于 2016 年3 月 18 日，
三 季 度刚 刚完 成 建仓 工作 。 整个 三季 度 标普 美国 可 选消 费指 数 先扬 后抑 ， 在英 国脱 欧事 件负面影
响开始消退之后有一轮明显的反弹。从 790 点 左右一路上涨至 825 点 附近。此后，由于市场对美
联 储 九月 议息 会 议可 能加 息 的预 期升 高 ，消 费指 数 伴随 着美 股 开始 回调 。 截 止 2016/9/30 ，标普
美国可选消费指数收于 806.21 点 ， 季 度 涨 幅 2.5% 。 三 季 度 标 普 可 选 消 费 指 数 年 化 日 均 波 幅 为
10.8% ，超过 标普 500 指 数日均波幅 9.9% 的水平 。不过基于本基金作 为指数基金的特点，目前基
金 的 仓位 已经 上 升 到 95% 左右 ，今 后仓 位 将尽 量保 持 在这 一水 平 附近 ，以 确 保本 基金 的跟踪误差
控制在比较小的范围。
日常操作过程中， 人民币汇率方面，2016 年三 季度人民币汇率成震荡走势。 人民币对美金在
区间震荡后小幅贬值。 三季度人行中间价从 6.6312 贬值至6.6778 ， 相对于 美金贬值 0.70% 。 同期 ，
人 民 币交 易价 也 相对 于美 金 贬 值 0.40% 左右 。汇率 三 季度 整体 而 言对 基金 的 人民 币计 价 业绩有正
面影响。
截止至本报告期末， 本 报告期内基金份额净值增长率为 2.85% ， 同期业 绩比较基准收益率为
3.08% ，基金 表现落后于比较基准 0.23% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 52,578,279.79 93.91
其中：普通股 52,578,279.79 93.91 美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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优先股 - 0.00
存托凭证 - 0.00
房地 产信托凭证 - 0.00
2 基金投资 64,138.93 0.11
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中：远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- 0.00
6 货币市场工具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
2,952,062.88 5.27
8 其他资产 393,697.55 0.70
9 合计 55,988,179.15 100.00
5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 （地 区 ） 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国 52,578,279.79 94.61
合计 52,578,279.79 94.61
5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 及 存 托 凭证 投 资 组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 52,578,279.79 94.61
日常消费品 - -
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - - 美国消费 2016 年第 3 季度报 告
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合计 52,578,279.79 94.61
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 股票 及 存 托 凭证 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资
5.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 股票 及 存 托 凭证 投 资 明 细
5.4.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名 股票及存
托 凭 证 投 资明 细
序
号
公司名称
( 英文)
公司名称
( 中文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家( 地
区)
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
AMAZON.COM
INC
亚马逊公
司
AMZN
US
纳斯
达克
美国 1,319 7,375,041.72 13.27
2
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡斯特
公司
CMCSA
US
纳斯
达克
美国 8,054 3,567,964.30 6.42
3
HOME DEPOT
INC
家得宝公
司
HD US 纽约 美国 4,143 3,560,077.02 6.41
4
WALT
DISNEY CO
华特迪士
尼
DIS US 纽约 美国 4,957 3,073,838.22 5.53
5
MCDONALDS
CORP
麦当劳 MCD US 纽约 美国 2,862 2,204,744.58 3.97
6
STARBUCKS
CORP
星巴克
SBUX
US
纳斯
达克
美国 4,917 1,777,672.96 3.20
7
PRICELINE
GROUP INC
Priceline
集团
PCLN
US
纳斯
达克
美国 167 1,640,994.76 2.95
8
NIKE INC
-CL B
耐克公司 NKE US 纽约 美国 4,520 1,589,169.49 2.86
9
LOWES COS
INC
劳氏 LOW US 纽约 美国 2,932 1,413,821.95 2.54
10
TIME
WARNER INC
时代华纳 TWX US 纽约 美国 2,608 1,386,464.07 2.49
5.4.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股票及存
托 凭 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有积极投资
5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人
民币元）
占基金资产净
值比例(%)
1
SPDR-CONS
DISCRE
ETF 基金 开放式
SSGA Funds
Managemen
t Inc
64,138.93 0.12
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
基金管理人 没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 22,554.87
4 应收利息 381.70
5 应收申购款 327,819.07
6 其他应收款 19,067.32
7 待摊费用 23,874.59
8 其他 -
9 合计 393,697.55
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5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.10.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末未持有积极投资。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 38,772,546.21
报告期期间基金总申购份额 49,339,259.53
减: 报告期期 间基金总赎回份额 34,998,666.08
报告期期间基金拆分变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 53,113,139.66
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
基金管理人于 2016 年7 月 14 日发布 公告，变更标普美国品质消费股票指数证券投资基金
（LOF ）美元 份额净值计算位数及修改基金合同、托管协议，请投资者予以关注。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业标普美国品质 消费股票指数证券投资基金(LOF) 基 金合同；
华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 招 募说明书；
华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 托 管协议；
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基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
