鹏华丰利 2016 年第 3 季度报 告
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鹏华 丰利 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ）2016
年第 3 季 度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 25 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月20 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华丰利
场内简称 鹏华丰利
基金主代码 160622
交易代码 160622
基金运作方式
契约型基金。 本基金合同生效后三年内 （含三年） 为
基金分级运作期， 丰利债 A 自基金 合同生 效日起于丰
利债 A 的申 购开放日接受申购申请、 丰利债 A 的赎回
开放日接受赎回申请， 丰利债 B 封 闭运作并在深圳证
券交易所上市交易。 基金分级运作期届满， 本基金转
为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2013 年 4 月23 日
报告期末基金份额总额 1,021,642,969.86 份
投资目标
本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，
通过积极主动的投资管理， 力争取得超越基金业绩比
较基准的收益。
投资策略
本基金债券投资将主要采取久期策略， 同时辅之以信
用利差策略、 收益率曲线策略、 收益率利差策略、 息
差策略、 债 券选择策略等积极投资策略， 在有效控制
风险、 保持适当流动性的前提下， 通过积极主动的投
资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 鹏华丰利 2016 年第 3 季度报 告
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在资产配置方面， 本基金通过对宏观经济形势、 经济
周期所处阶段、 利率曲线变化趋势和信用利差变化趋
势的重点分析， 比较未来一定时间内不同债券品种和
债券市场的相对预期收益率， 在基金规定的投资比例
范围内对不同久期、 信用特征的券种及债券与现金之
间进行动态调整。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低风险收
益特征的基金品种， 其长期平均风险和预期收 益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 12,124,116.83
2. 本期利润
27,174,615.19
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0268
4. 期末基金 资产净值 1,065,442,378.81
5. 期末基金 份额净值 1.043
注：1.本期 已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.66% 0.06% 1.92% 0.06% 0.74% 0.00%
注：业绩比较基准= 中债 总指数收益率。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2013 年4 月 23 日生效 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
刘 本 2013 - 10 刘太阳先生，国籍中国，理学硕士，10 年金融 证券从业经验。鹏华丰利 2016 年第 3 季度报 告
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太
阳
基
金
基
金
经
理
年4 月
23 日
曾 任 中国 农业 银 行金 融市 场 部高 级交 易 员， 从事 债 券投 资交易
工作；2011 年 5 月加盟 鹏华基金管理有限公司， 从事债券研究
工作， 担任固定收益部研究员，2012 年9 月起担 任鹏华纯债债
券基金基金经理， 2012 年 12 月至 2014 年 3 月担 任鹏华理财 21
天债券基金 （2014 年 3 月 已转型为 鹏华月月发短期理财债券基
金） 基金经理，2013 年4 月起兼任鹏 华丰利分级债券基金基金
经理，2013 年 5 月起兼 任鹏华实业债纯债债券基金基金经理，
2014 年 3 月至 2015 年 4 月兼任鹏华月月发短 期理财债券基金
基金经理， 2015 年3 月起 兼任鹏华丰盛债券基金基金经理， 2016
年 2 月起兼 任鹏华弘盛混合基金基金经理，2016 年8 月起兼 任
鹏 华 丰收 债券 基 金、 鹏华 双 债保 利债 券 、鹏 华丰 安 债券 、鹏华
丰达债券基金基金经理，2016 年 9 月 起兼任鹏华丰恒债券基金
基 金 经理 ，现 同 时担 任固 定 收益 部副 总 经理 。刘 太 阳先 生具备
基 金 从业 资格 。 刘太 阳先 生 具备 基金 从 业资 格。 本 报告 期内本
基金基金经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基 金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的交 易次数为 2 次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
第三 季度，在货基新规流动性资产要求更为严格的影响下，中短期品种收益率出现较
大幅度下行； 中长期品种则受 14 天 逆回购重启影响， 收益率一度短暂回升， 但后 期在新华社二 度鹏华丰利 2016 年第 3 季度报 告
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发文要坚定不移推进供给侧结构性改革及机构债券配置力度继续加大影响下，收益率仍出现大幅
回落。
全季度 来看，1 年期 品种收益率下行约 20bp，3 至10 年 期品种收益率下行 15bp 左右。
第三季度所有财富指数均出现不同程度的上涨，其中企业债财富指数上涨幅度最大，涨幅达
2.33% 。
在第三 季度初，基于债券收益率水平较低及经济增长低位企稳的判断 ，我们对整体债券
市场持谨慎乐观态度，组合久期维持中性水平，主要配置 3 年期附近品 种，其中信用品种以中高
评级为主。此外，在第三季度，我们还调整了可转债的配置力度。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本季度基金份额净值增长率为 2.66% ，基准增长率为 1.92% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注：无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,295,086,991.70 95.89
其中：债券
1,295,086,991.70 95.89
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
32,404,776.56 2.40
8 其他资产
23,127,501.44 1.71
9 合计
1,350,619,269.70
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：无。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：无。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 201,286,000.00 18.89
其中：政策性金融债 201,286,000.00 18.89
4 企业债券 916,661,064.70 86.04
5 企业短期融资券 100,308,000.00 9.41
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 76,831,927.00 7.21
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,295,086,991.70 121.55
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 160208 16 国开 08 900,000 89,919,000.00 8.44
2 011699969
16 扬城国
资 SCP002
700,000 70,203,000.00 6.59
3 124238 PR 通辽投 700,000 58,625,000.00 5.50
4 122584 PR 松城开 899,000 57,095,490.00 5.36
5 1380350
13 江门高
新债
500,000 54,575,000.00 5.12
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：无。 鹏华丰利 2016 年第 3 季度报 告
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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴 责、处罚的证券。
5.10.2
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 804.73
2 应收证券清算款 41,939.21
3 应收股利 -
4 应收利息 23,016,990.23
5 应收申购款 51,190.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 16,576.60
8 其他
9 合计 23,127,501.44
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5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113009 广汽转债 39,016,339.20 3.66
2 132001 14 宝钢 EB 5,851,000.00 0.55
3 128011 汽模转债 4,621,024.80 0.43
4 110035 白云转债 4,330,986.00 0.41
5 110032 三一转债 3,869,520.00 0.36
6 110033 国贸转债 818,518.80 0.08
7 123001 蓝标转债 724,046.00 0.07
8 113010 江南转债 701,965.00 0.07
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：无。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 995,015,944.78
报告期期间基金总申购份额 37,230,065.48
减: 报告期期 间基金总赎回份额 10,603,040.40
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,021,642,969.86
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 27,258,880.05
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 鹏华丰利 2016 年第 3 季度报 告
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报告期期末管理人持有的本基金份额 27,258,880.05
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
2.67
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报 告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《鹏华 丰利债券型证券投资基金（LOF ）基 金合同》；
( 二) 《鹏华 丰利债券型证券投资基金（LOF ）托 管协议》；
( 三) 《鹏华 丰利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告》（原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦招商银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
