华富强化回 报债券型证 券投资基 金2016 年
第 3 季度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年7 月1 日至 2016 年 9 月 30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富强 化回 报债 券
基金主 代码 164105
交易代 码 164105
基金运 作方 式
契约型 ， 本 基金 合同 生效 后三年 内封 闭运 作，在 深 圳
证 券 交易 所上 市交 易， 基金 合 同生 效满 三年 后， 转为
上市开 放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2010 年 9 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 140,984,254.28 份
投资目 标
在控制 风险 的基 础上 ， 力 争为持 有人 创造 稳定 的当 期
收益和 长期 回报 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 态势 、法 规政
策、 利 率走 势、 资金 供求 关系、 证券 市场 走势 、 流 动
性 风 险、 信用 风险 等因 素， 研 判各 类固 定收 益类 资产
以及参 与新 股申 购、 股票 增发、 可转 换债 券转 股、 要
约收购 类股 票等 非固 定收 益类资 产投 资的 预期 收益
和预期 风险 ，以 确定 各类 金融资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险
品种， 预期 风险 和预 期收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 2,564,403.50
2.本期 利润
5,385,663.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0376
4.期末 基金 资产 净值 221,967,006.18
5.期末 基金 份额 净值 1.574
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.41% 0.07% 2.20% 0.04% 0.21% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ： 根据 《 华富 强化 回报债 券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 的规 定， 本 基金 投 资于国 债、 央行 票据、
金融债 、企 业债 、公 司债 、短期 融资 券、 资产 支持 证券、 可转 债、 分离 交易 可转债 、债 券回 购等
固定收 益类 证券 的比 例不 低于基 金资 产 的80% 。本 基金还 可以 参与 新股 申购 、股票 增发 和要 约收
购类股 票投 资， 并可 持有 因可转 债转 股所 形成 的股 票、持 有股 票所 派发 的权 证和因 投资 可分 离债
券所产 生的 权证 。本 基金 投资于 非固 定收 益类 证券 的比例 不超 过基 金资 产 的20%。在 封闭 期结 束
后，本 基金 保留 的现 金以 及投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值
的5% 。 本基 金建 仓期 为 2010 年9 月8 日到 2011 年3 月 8 日， 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例 符
合合同 约定 。本 报告 期内 ，本基 金严 格执 行了 《华 富强化 回报 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的
规定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华富强化
回报债券
型基金基
金经理、
华富货币
市场基金
基金经
理、华富
安享保本
混合型基
金基金经
理、华富
诚鑫灵活
配置混合
型基金基
金经理、
固定收益
部总监助
理
2014 年3 月
6 日
- 十年
华东师范大学经济学
学士，本科学历。曾
任上海君创财经顾问
有限公司顾问部项目
经理、上海远东资信
评估有限公司集团部
高级分析师、新华财
经有限公司信用评级
部高级分析师、上海
新世纪资信评估投资
服务有限公司高级分
析师、德邦证券有限
责任公司固定收益部
高级经 理，2012 年加
入华富基金管理有限
公司，曾任固定收益
部信用 研究 员。
注：这 里的 任职 日期 指公 司作出 决定 之日 。证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法律 法规 ，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 整体 经济 表现 仍然 较为疲 弱， 工业 增长 乏力 ，投资 增速 下滑 ，经 济下 行压力 仍大 ，通
胀持续 回落 ，基 本面 对债 市依然 有支 撑。 广义 融资 收缩， 理财 利率 下行 ，社 会投资 预期 回报 率持
续 下 降， 广 义基 金资 产配置 压 力持 续加 大。 央 行重启 14 天 逆回 购， 释放 对市场 过 度运 用短 期资 金
放杠杆 行为 的担 忧， 对市 场形成 阶段 性冲 击。 但三 季度债 券市 场仍 然维 持收 益率下 行的 趋势 ，收
益率曲 线继 续平 坦化 。 三 季度权 益市 场震 荡盘 升， 主要机 会仍 集中 各类 主题 性投资 及消 费类 蓝筹 。
本基金 在三 季度 适度 提高 了债券 仓位 ，并 维持 中高 等级信 用债 为主 的配 置， 以及适 度久 期和 杠杆
策略， 基金 净值 有所 上涨 。
基本面 的支 撑、 广义 基金 的配置 压力 仍是 促使 债券 市场收 益率 曲线 继续 平坦 化动力 来源 。基
本 面 来看 ，供 给侧 改革和L 型经 济走 势仍 对债 市中 长期走 势有 较强 支撑 ，对 违约造 成系 统性 风险
的担忧 在下 降， 债券 收益 率整体 下行 趋势 仍未 改变 。十一 期间 全国 主要 城市 均出台 限制 房地 产过
快上涨 的政 策， 短期 进一 步强化 了后 期房 地产 销量 下滑、 投资 增速 下降 、房 贷回落 的预 期， 信用
收缩有 利于 长端 利率 债的 下行。 但目 前短 端利 率始 终维持 不变 ，期 限利 差和 信用利 差依 然处 于低
位，通 胀预 期有 所反 复， 人民币 贬值 压力 仍大 ，而 市场对 全球 央行 货币 持续 宽松的 预期 在发 生转
变，美 、日 、德 等国 家的 长期国 债收 益率 均有 所反 弹，或 对长 端利 率下 行幅 度形成 制约 。权 益市
场整体 机会 不大 ， 短 期或 仍偏向 防御 。 因 此在 整体 大类资 产配 置上 本基 金将 继续适 度杠 杆和 久期 ，
严控信 用风 险， 具体 品种 依然城 投和 中高 等级 产业 债优先 ，弱 化资 本利 得， 风险资 产及 时做 好波
段操作 和结 构调 整。 本基 金将在 较低 风险 程度 下， 认真研 究各 个潜 在投 资领 域的机 会， 稳健 地做
好配置 策略 ，均 衡投 资， 降低业 绩波 动， 力争 为基 金持有 人获 取合 理的 投资 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2010 年9 月8 日 正式成 立。 截止2016 年9 月 30 日 ， 本 基金 份额 净值为 1.5740 元，
累 计 份额 净值为 1.6450 元。 本 报告 期， 本基 金净 值增 长 率为 2.41% ， 同 期业 绩比较 基准 收益 率为
2.20% 。 华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,014,800.00 2.80
其中： 股票
8,014,800.00 2.80
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
265,806,597.36 93.01
其中： 债券
265,806,597.36 93.01
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,956,424.40 1.73
8 其他资 产
7,018,618.53 2.46
9 合计
285,796,440.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,014,800.00 3.61
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- - 华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 8,014,800.00 3.61
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600422 昆药集 团 300,000 4,167,000.00 1.88
2 002408 齐翔腾 达 660,000 3,847,800.00 1.73
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,005,000.00 9.01
其中： 政策 性金 融债 20,005,000.00 9.01
4 企业债 券 164,831,563.40 74.26
5 企业短 期融 资券 30,155,500.00 13.59
6 中期票 据 41,479,000.00 18.69
7 可转债 （可 交换 债） 9,335,533.96 4.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 265,806,597.36 119.75
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 136276 16 南山 01 200,000 20,276,000.00 9.13 华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2 136026 15 蒙阜 丰 190,000 19,296,400.00 8.69
3 1280403 12 蓉高 投 200,000 16,914,000.00 7.62
4 112203 14 北农 债 110,000 12,043,900.00 5.43
5 1280448
12 沪临 港
债
100,000 10,975,000.00 4.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,004.09
2 应收证 券清 算款 979,388.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,987,618.55
5 应收申 购款 40,107.01
6 其他应 收款 7,500.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,018,618.53
注：其 他应 收款 为应 收分 销手续 费返 还。
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例华富强化回报债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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（％）
1 110033 国贸转 债 3,153,000.00 1.42
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 144,863,055.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,714,929.70
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 8,593,730.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 140,984,254.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、华 富强 化回 报债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
2、华 富强 化回 报债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
3、 华富 强化 回报 债券 型证券 投 资基 金招 募说 明书
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4、报 告期 内华 富强 化回 报 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
8.2 存放 地点
基金管 理人 、基金 托管 人处
8.3 查阅 方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
