南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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南方 新兴 消费 增长 分级 股票 型证 券投 资基
金 2016 年第3 季度 报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 25 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 中国工商银行股份有限
公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组
合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 2016 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方新兴消费增长分级股票
场内简称 南方消费
交易代码 160127
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2012 年 3 月13 日
报告期末基金份额总额 170,943,593.07 份
投资目标
通过深入研究我国宏观经济结构转型方向和长期发展趋势，选择
具备新兴消费增长主题的上市公司进行投资，追求基金资产的长
期增值。
投资策略
本基金运用定量分析和定性分析手段，从宏观政策、经济环境、
证券市场走势等方面对市场当期的系统性风险以及可预见的未来
时期内各类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，据此合
理制定和调整资产配置比例。通过对股票、债券等各类资产进行
配置，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合资
产的稳定增值。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数×80%+ 上证 国债指数 ×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及
货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方新兴消费增长分
级股票
南方消费收益 南方消费进取 南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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下属分级基金的场内简称 南方消费 消费收益 消费进取
下属分级基金的交易代码 160127 150049 150050
报告期末下属分级基金的
份额总额
134,324,735.07 份 18,309,429.00 份 18,309,429.00 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方消费” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 19,298,389.99
2. 本期利润
8,598,525.14
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0474
4. 期末基金 资产净值 212,749,829.44
5. 期末基金 份 额净值 1.245
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.75% 0.95% 3.20% 0.79% 0.55% 0.16%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注： 本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个 月， 建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蒋秋洁
本基金
基金经
理
2014 年 12
月 18 日
- 8 年
女 ， 清 华 大 学 光 电 工 程 硕 士 ， 具 有
基金从业资格。2008 年7 月加入南
方 基 金 ， 历 任 产 品 开 发 部 研 发 员 、
研 究 部 研 究 员 、 高 级 研 究 员 ， 负 责
通信及传媒行业研究；2014 年3 月
至 2014 年 12 月，任南方隆元基金
经理助理；2014 年 6 月至 2014 年
12 月， 任南方 中国梦基金经理助理；南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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2014 年 12 月至今，任南方消费基
金经理；2015 年6 月至今 ， 任南方
天元基金经理；2015 年7 月至今，
任 南 方 隆 元 、 南 方 消 费 活 力 的 基 金
经理。
李佳亮
本基金
基金经
理
2016 年8 月
5 日
- 4 年
美 国 南 加 州 大 学 金 融 工 程 硕 士 ， 注
册 金 融 分 析 师 （CFA ） ， 具 有 基 金 从
业资格。 2012 年8 月加入 南方基金，
任数量化投资部研究员；2015 年 5
月至 2016 年8 月， 任量化 投资经理
助理；2016 年 8 月至今 ， 任南方消
费基金经理。
肖勇
本基金
基金经
理
2015 年7 月
24 日
2016 年8 月5
日
8 年
复 旦 大 学 金 融 工 程 管 理 专 业 硕 士 ，
具 有 注 册 金 融 分 析 师 （CFA ） 、 注 册
金融风险管理师 （FRM） 及基金从业
资格。2008 年 7 月加入 南方基金，
专 职 量 化 研 究 工 作 ， 任 数 量 化 投 资
部高级研究员； 2015 年7 月至2016
年 8 月，任 南方消费基金经理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “任职日期”和 “离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方 新兴消费增长分级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和 投资组合。 南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价， 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情
况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本报告期内股市震荡向上，市场热点集中在房地产，建筑建材和钢铁等板块，食品饮料表现
不佳。前期配置较多的白酒股，在本季度经历了调整，跑输大部分行业。为避免行业配置过于集
中造成较大损失，本基金该季度进行了一次换仓操作，取得了良好效果。
本报告期内基金基准上涨 3.20% ，本 基金上 涨 3.75% ，跑赢基 准。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2016 年三季 度，本基金净值增长 3.75% ，同期业 绩比较基准增长 3.20% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 175,401,259.65 81.89
其中：股票 175,401,259.65 81.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 34,204,290.42 15.97
8 其他资产 4,573,521.12 2.14
9 合计 214,179,071.19 100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 2,425,905.00 1.14
B 采矿业 1,096,472.00 0.52
C 制造业 94,818,791.56 44.57
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
12,690,485.00 5.96
E 建筑业 1,122,294.11 0.53
F 批发和零售业 17,514,386.45 8.23
G
交通运输、仓储和邮政业
6,209,311.00 2.92
H
住宿和餐饮业
113,012.00 0.05
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 15,373,290.80 7.23
J 金融业 66,202.73 0.03
K 房地产业 9,127,124.00 4.29
L
租赁和商务服务业
163,489.00 0.08
M 科学研究和技术服务业 1,010,322.00 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业 5,283,566.00 2.48
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,386,608.00 3.94
S 综合 - -
合计 175,401,259.65 82.44
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000963 华东医药 61,900 4,252,530.00 2.00
2 600373 中文传媒 181,600 4,243,992.00 1.99
3 600066 宇通客车 189,400 4,178,164.00 1.96
4 000069 华侨城Ａ 594,900 4,164,300.00 1.96
5 601098 中南传媒 223,500 3,987,240.00 1.87
6 600177 雅戈尔 280,000 3,978,800.00 1.87 南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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7 601607 上海医药 201,500 3,975,595.00 1.87
8 002594 比亚迪 71,300 3,963,567.00 1.86
9 600037 歌华有线 237,400 3,919,474.00 1.84
10 601718 际华集团 511,600 3,918,856.00 1.84
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变动
（元）
风险说明
IC1612 IC1612 16 19,703,680.00 2,112,760.00 -
公允价值变动总额合计 （元） 2,112,760.00
股指期货投资 本期收益（元） 0.00
股指期货投资 本期公允价值变动（元） 1,603,840.00
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用 流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,167,820.77
2 应收证券清算款 54,806.86
3 应收股利 -
4 应收利息 7,748.89
5 应收申购款 343,144.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 0.00
9 合计 4,573,521.12
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方新兴消费增长
分级股票
南方消费收益 南方消费进取 南方新兴消费增长分级股票 2016 年第 3 季度 报告
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报告期期初基金份额总额 139,406,713.71 19,850,055.00 19,850,055.00
报告期期间基金总申购份额 23,916,431.61 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 32,079,662.25 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
3,081,252.00 -1,540,626.00 -1,540,626.00
报告期期末基金份额总额 134,324,735.07 18,309,429.00 18,309,429.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及份额折算。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
南方新兴消费增长分级股票
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 76,155,006.62
报告期期 间买入/ 申购总 份额 0.00
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 16,000,000.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 60,155,006.62
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 35.19
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2016 年 9 月8 日 16,000,000.00 20,306,896.00 0.30%
合计
16,000,000.00
20,306,896.00
注：本报告期内，基金管理人赎回本基金共产生手续费 61,104 元。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方新 兴消费增长分级股票型证券投资基金基金合同》。
2 、《南方新 兴消费增长分级股票型证券投资基金托管协议》。
3 、 南方新 兴消费增长分级股票型证券投资基金 2016 年3 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
