长 盛 国企 改 革主 题 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛国 企改 革混 合
场内简 称 -
基金主 代码 001239
交易代 码 001239
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,683,193,711.64 份
投资目 标
本基金 的投 资目 标在 于把 握中国 国企 改革 所蕴 含的
投资机 会， 分享 国企 改革 带给上 市公 司的 投资 收益 ，
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力求 为基 金份 额持 有
人获取 超过 业绩 比较 基准 的收益 。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
在大类 资产 配置 中， 本基 金将主 要考 虑宏 观经 济指
标、 微 观经 济指 标、 市场 指标、 政策 因素 ， 动 态调 整
基金资 产在 股票 、 债 券、 货币市 场工 具等 类别 资产 间
的分配 比例 ，控 制市 场风 险，提 高配 置效 率。
（二） 国企 改革 主题 上市 公司的 界定
本基金 投资 的国 企改 革主 题公司 ，主 要分 为两 类：
一是直 接或 间接 受益 于已 经公告 的国 企改 革方 案 （ 含长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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预案， 下同） 的上 市公 司 。 国企 改革 方案 包括 但不 限
于资产 重组 方案 、 股 权激 励方案 及纳 入国 有资 本投 资
运营平 台方 案等 。 该 类上 市公司 包括 通过 改革 将使 经
营状况 和盈 利能 力获 得提 升的国 有企 业， 参与 国有 企
业改革 并使 经营 状况 和盈 利能力 获得 提升 的上 市公
司， 以 及其 他在 国企 改革 进程中 获得 发展 机遇 或利 润
增长点 的上 市公 司。
二是处 于国 企改 革的 重点 区域、 行业 ， 且 改革 预期 较
确定的 国有 企业 ， 或 与上 述国有 企业 有较 大业 务关 联
的上市 公司 。
（三） 股票 投资 策略
本基金 将考 察改 革对 央企 和地方 国企 不同 的影 响、 改
革对各 个行 业的 不同 影响 ， 筛选 出具 有投 资机 会的 上
市公司 股票 ， 构 建并 动态 调整国 企改 革主 题股 票精 选
池。 通 过对 内在 价值、 相 对价值 、 收 购价 值等 方面 的
研究， 而筛 选出 估值 水平 相对合 理或 低估 的上 市公 司
股票， 并本 着审 慎精 选的 原则， 根据 市场 波动 情况 构
建股票 组合 并进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率
*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,868,969.44
2.本期 利润
20,132,348.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0073
4.期末 基金 资产 净值 1,255,547,828.48
5.期末 基金 份额 净值 0.468
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2016 年9 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.52% 0.82% 2.61% 0.40% -1.09% 0.42%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
田间
本 基 金 基
金经理 。
2015 年6 月
4 日
- 7 年
女， 1978 年11 月 出生，
中国国籍。中央财经长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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大 学 经 济 学 硕 士 。
2008 年 7 月 加入 长盛
基金管理有限公司，
曾任行业研究员，基
金经理助理、同盛证
券投资基金基金经理
等职务 。自 2015 年 6
月 4 日起担 任长 盛国
企改革主题灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
吴博文
本 基 金 基
金 经 理 ，
长 盛 同 智
优 势 成 长
混 合 型 证
券 投 资 基
金（LOF ）
基金经
理 ， 长 盛
同 盛 成 长
优 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资基金
（LOF）基
金 经 理 ，
长 盛 同 鑫
行 业 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
2016 年2 月
17 日
- 8 年
男， 1983 年6 月 出生，
中国国籍。北京大学
金融学硕士。历任雷
曼兄弟证券股份有限
公司分析师助理，野
村证券股份有限公司
分析师助理，诺安基
金管理有限公司研究
员、基金经理助理、
基金经 理。2015 年 8
月加入长盛基金管理
有限公司，现任长盛
同智优势成长混合型
证券投 资基 金（LOF）
基金经理，长盛同盛
成长优选灵活配置混
合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基金 经理 ， 长
盛同鑫行业配置混合
型证券投资基金基金
经理，长盛国企改革
主题灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 整体 市场 处于 震荡 格局 ， 传 统板 块相 对强 势 ， 围 绕着 房地 产行 业的 建 材、 家电 、 建筑 、
以及地 产自 身板 块涨 幅领 跑各个 行业 。6 月份 英国 脱 欧公投 等一 系列 风险 事件 落地后 ，7 月份 市场
展开了 一小 波反 弹， 仍然 是上半 年受 捧的 食品 饮料 、家电 、医 药等 板块 领涨 市场。7 月 份重 要的长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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事件是 监管 层出 台更 加严 格的政 策， 包括 更严 的借 壳标准 ，加 上银 行理 财分 类监管 等新 政， 市场
的风险 偏好 被抑 制。8 月 份是整 个三 季度 行情 最好 的一个 月份 ，市 场的 关注 点转移 到 了 PPP 政府
项目上 。背 后的 主线 逻辑 是国家 继续 深化 推进 的供 给侧改 革去 产能 和保 基建 投资之 间的 平衡 ，地
产，建 材， 建筑 ，环 保等 板块涨 幅超 额收 益明 显。9 月份 市场 交投 清淡 ，投 资者情 绪谨 慎保 守，
家电， 建材 等板 块有 少许 超额收 益。
本基金 整体 在三 季度 操作 谨慎 ， 仓位 始终 保持 相对 较低位 置。 在标 的的 选择 上我们 把注 意力
集中到 低估 值的 公司 和少 数稳健 行业 的龙 头公 司上 ，同时 在选 择公 司未 来成 长性方 面侧 重国 企改
革预期 。在 预期 市场 清淡 的前提 下， 逐渐 把仓 位集 中。目 前市 场整 体处 在板 块估值 的均 衡状 态，
各个板 块之 间的 性价 比较 为一致 ，没 有明 显的 差异 ，在等 待市 场给 出定 价偏 离的机 会之 前， 少数
优质公 司的 复合 增长 长期 看会积 累比 较明 显的 优势 。三季 度本 基金 涨 幅1.4% ，跑输 本基 金基 准 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.468 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为1.52% ， 业绩 比较
基准收 益率 为2.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 724,043,784.01 57.46
其中： 股票
724,043,784.01 57.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
534,266,875.80 42.40
8 其他资 产
1,826,746.58 0.14
9 合计
1,260,137,406.39
100.00 长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,052,125.00 0.24
B 采矿业 4,689,732.00 0.37
C 制造业 423,457,867.03 33.73
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
7,079,323.28 0.56
E 建筑业 332,429.10 0.03
F 批发和 零售 业 8,176,510.86 0.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,417,639.30 1.15
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 102,230,874.56 8.14
J 金融业 28,876,792.96 2.30
K
房地产 业
10,318,096.66 0.82
L
租赁和 商务 服务 业
25,302,450.63 2.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,049,930.15 0.48
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
34,314,253.84 2.73
R 文化、 体育 和娱 乐业
55,745,758.64 4.44
S 综合 - -
合计 724,043,784.01 57.67
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600718 东软集 团 3,299,800 56,822,556.00 4.53
2 600715 文投控 股 2,223,966 55,132,117.14 4.39
3 600703 三安光 电 4,211,274 50,577,400.74 4.03
4 002311 海大集 团 2,430,168 40,267,883.76 3.21
5 600612 老凤祥 917,100 37,610,271.00 3.00
6 000876 新 希 望 4,543,332 36,619,255.92 2.92
7 300015 爱尔眼 科 981,529 34,314,253.84 2.73
8 002368 太极股 份 972,168 31,226,036.16 2.49 长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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9 600066 宇通客 车 1,279,476 28,225,240.56 2.25
10 000049 德赛电 池 620,100 25,734,150.00 2.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体无被 监 管部门立案调 查，无在 报 告编制日前一 年长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,531,330.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 220,160.09
5 应收申 购款 75,255.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,826,746.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与和 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,805,750,116.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 40,796,349.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 163,352,754.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,683,193,711.64
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 长盛国企改革混合 2016 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 国企 改革 主题 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长盛 国企 改革 主题 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、《 长盛 国企 改革 主题 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址和/或 基金 托 管人的 住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址和/或 基金 托管 人 的住所 和/ 或基 金管 理人 互 联网站 免费 查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 在合 理时 间内取 得备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
2016 年10 月24 日
