长 城 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2016 年10 月 20 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城货 币
基金主 代码 200003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 27,627,242,422.08 份
投资目 标
在本金 安全 和足 够流 动性 的前提 下， 寻求 货币 资产 稳定的
收益。
投资策 略
一级资 产配 置策 略： 根据 宏观经 济研 究， 分析 市场 趋势和
政府政 策变 化， 决定 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 。根据
债券的 信用 评级 及担 保状 况，决 定组 合的 信用 风险 级别。
二级资 产配 置策 略： 根据 不同类 别资 产的 剩余 期限 结构、
流动性 指标 、收 益率 水平 、市场 偏好 、法 律法 规对 货币市
场基金 的限 制、 基金 合同 、目标 收益 、业 绩比 较基 准、估
值方式 等决 定不 同类 别资 产的配 置比 例。 三级 资产 配置策
略：根 据明 细资 产的 剩余 期限、 资信 等级 、流 动性 指标，
确定构 建基 金投 资组 合的 投资品 种。
业绩比 较基 准 税后银 行活 期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 在证 券投 资基 金中 属 于高 流动 性、 低风 险的 品种，
其预期 风险 和预 期收 益率 都低于 股票 、 债券 和混 合 型基金 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 长城货 币A 长城货 币B 长城货 币E 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 200003 200103 000861
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
7,002,367,891.90
份
20,552,316,715.75
份
72,557,814.43
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
长城货 币A 长城货 币B 长城货 币 E
1. 本期已 实现 收益 41,652,444.22 153,401,476.40 561,804.88
2．本 期利 润 41,652,444.22 153,401,476.40 561,804.88
3．期 末基 金资 产净 值 7,002,367,891.90 20,552,316,715.75 72,557,814.43
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额。 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长城货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6582% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.5700% 0.0017%
长城货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6896% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.6014% 0.0015%
长城货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6667% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.5785% 0.0015%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同规 定本 基 金的组 合配 置比 例范 围为 ： 央 行票 据 ：0—80% ， 回 购0—70% ， 短 期债 券
0—80% ，同 业存 款/ 现金 比 例 0—70% 。本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 3 个 月， 建
仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邹德立
长城货币
市场基 金、
长城工资
宝货币市
场基金基
金经理
2011 年 10
月 19 日
- 7 年
男， 中 国籍， 武汉 大学 经济 学
学士、 华中 科技 大学 工程 硕
士。 曾就 职于 深圳 农村 商业 银
行总行 资金 部， 从 事债 券投 资
与研究 工作 。2009 年 3 月进
入长城 基金 管理 有限 公司， 任
运行保 障部 债券 交易 员， 兼 固
定收益 研究 员。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 货币 市场 证券投 资基 金基
金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ，以 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制和防 范风 险的 前提 下， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大的利 益， 未出 现投 资违 反法律 法规 、基 金合
同约定 和相 关规 定的 情况 ，无因 公司 未勤 勉尽 责或 操作不 当而 导致 基金 财产 损失的 情况 ，不 存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对同 向交 易的 价差 进行事 后分 析 ，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国际上 ， 全球 化呈 现逆 向 特征 ， 美 国大 选政 治风 险 较大 ， 美 联储12 月可 能加 息， 英国 脱欧 影
响发酵 ，英 镑大 跌， 全球 市场复 苏力 度有 限。 中国 经济相 对平 稳，6.5-6.7% 小区间 增长 。但 “三
驾马车 ”失 速 ， 流 动性 陷 阱明显 ， M1 与M2 剪刀 差 扩大 ， 大 宗商 品价 格持 续 反弹 ，CPI 低 位平 稳。
流动性 维持 总体 宽松 但难 更松 ， 货 币政 策保 持紧 平 衡下的 宽松 。 美元 走强 ， 人民币 面临 贬值 压力 。
资产配 置荒 延续 ， 利率 债 和高等 级信 用债 受到 热捧 ， 债 券收 益率 曲线3 季 度 震荡 ，1 年期 AA+级短
期融资 券收 益率 在3.0% 附 近。
回顾本 基 金3 季 度的 投资 ，我们 重点 投资 高 等 级短 期融资 券， 并且 加大 同业 存单投 资比 例，
保持中 高组 合久 期。 预计 2016 年4 季 度债 券市 场收 益率平 稳向 下， 重点 防范 信用风 险和 流动 性 风
险。我 们将 根据 经济 基本 面及政 策面 的变 化， 适时 优化组 合配 置， 把握 流动 性、收 益性 和风 险性
三者的 平衡 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值收 益率 A 级为 0.6582% 、B 级为 0.6896% 、E 级为 0.6667%， 业绩 比较
基准收 益率 为 0.0882% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 16,647,593,296.35 57.32
其中： 债券 16,647,593,296.35 57.32
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
6,641,619,062.03
22.87
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
1,127,895,231.47 3.88
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,467,909,090.85 18.83
4 其他资 产 285,572,163.88 0.98
5 合计 29,042,693,613.11 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.88
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,402,352,593.35 5.08
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 95
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 期限 未发 生违规 超 过120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 35.95
5.08
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.66 -
2 30 天( 含)-60 天 16.80 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 7.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.43 -
4 90 天( 含)-120 天 22.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.18 -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 21.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 104.09 5.08
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 发生违 规超 过240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 359,940,092.47 1.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,005,803,230.85 7.26
其中： 政策 性金 融债 2,005,803,230.85 7.26 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,602,625,469.81 20.28
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 8,679,224,503.22 31.42
8 其他 - -
9 合计 16,647,593,296.35 60.26
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
351,395,563.60 1.27
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111610353
16 兴业
CD353
11,000,000 1,100,000,000.00 3.98
2 111610344
16 兴业
CD344
10,000,000 1,000,000,000.00 3.62
3 111610085
16 兴业
CD085
10,000,000 996,116,609.05 3.61
4 160209 16 国开 09 7,200,000 719,162,536.15 2.60
5 111610331
16 兴业
CD331
7,000,000 699,730,370.07 2.53
6 160414 16 农发 14 6,000,000 599,868,742.39 2.17
7 111692932
16 厦门 农商
行 CD020
5,000,000 498,751,697.88 1.81
8 111696067
16 郑州 市市
郊农联 社
5,000,000 494,685,737.29 1.79
9 111695908
16 包商 银行
CD047
5,000,000 487,722,451.16 1.77
10 111611041
16 平安
CD041
4,000,000 398,446,643.59 1.44
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1048%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0563%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0895%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未发 生达 到或超 过 0.25% 的情 况。 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未发 生达 到或超 过 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金不 采用 市场 利率 和上市 交易 的债 券和
票据的 市价 计算 基金 资产 净值。 本基 金通 过每 日分 红使得 基金 份额 的净 值始 终维持 在 1.0000 元。
5.9.2
本报告期内基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，或在 报告编制日 前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚，不 存在 需说 明的 证券 投资决 策程 序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 126,998,806.31
4 应收申 购款 158,573,357.57
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 285,572,163.88
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长城货 币 A 长城货 币B 长城货 币E
报告期 期初 基金 份额 总额 8,803,772,410.68 22,512,257,798.26 91,238,066.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,961,366,022.76 25,365,480,800.68 36,394,147.93
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 7,762,770,541.54 27,325,421,883.19 55,074,400.18 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 7,002,367,891.90 20,552,316,715.75 72,557,814.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
①本报 告期 内， 本基 金管 理人长 城基 金管 理有 限公 司大股 东长 城证 券股 份有 限公司 于 2016
年7 月7 日 赎回 本基 金B 类份 额300,000,000.00 份 ；于 2016 年 7 月 15 日分 红本基 金 B 类份 额
813,253.52 份 ；于2016 年 8 月2 日 赎回 本基 金B 类份 额 200,000,000.00 份 ；于 2016 年8 月15
日分红 本基 金B 类份 额998,292.07 份； 于2016 年 9 月 19 日分 红本 基金B 类份额 668,755.19 份；
于2016 年9 月28 日 申购 本基 金 B 类 人民 币500,000,000.00 元， 确认 份额500,000,000.00 份； 。
上述交 易按 照基 金合 同、 招募说 明书 的约 定费 率进 行交易 。截 至本 报告 期末 ，长城 证券 股份 有限
公司持 有本 基 金B 类份额 802,480,300.78 份。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人长城 基金 管理 有限 公司 控股子 公司 长城 嘉信 资产 管理有 限公 司于
2016 年7 月15 日 分红 本基 金B 类 份额24,888.98 份， 于2016 年8 月15 日分红B 类份 额23,871.91
份， 于2016 年9 月19 日 分红 B 类份 额22,616.62 份。上 述交 易按 照基 金合 同、招 募说 明书 的约
定费率 进行 交易 。截 至本 报告期 末， 长城 嘉信 资产 管理有 限公 司持 有本 基 金B 类份 额
10,228,295.73 份。
②根据 《货 币市 场基 金监 督管理 办法 》 （ 证监 会令 第 120 号） 、 《关 于实 施< 货 币市场 基金 监督
管理办 法> 有关 问题 的规 定 》 的 规定 和 《长 城货 币市 场证券 投资 基金 基金 合同 》 的 有关 约定 ， 经与
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司协 商一 致， 并报 中国证 监会 备案 ，本 管理 人修改 了本 基金 的基
金合同 和托 管协 议， 修改 后的基 金合 同和 托管 协议 自 2016 年10 月 14 日起 生 效， 修 改的 具体 内容
详见本 管理 人 于2016 年10 月 14 日 发布 的 《 关于 修 改长城 货币 市场 证券 投资 基金基 金合 同和 托管
协议的 公告 》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件 长城货币 2016 年 第 3 季度报告
第 13 页 共 13 页
2. 《 长城 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3. 《 长城 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
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