长 城 久 鼎 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2016 年 10 月20 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月21 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 09 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 鼎保 本
基金主 代码 002542
交易代 码 002542
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,849,922,252.27 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一 层为 基金 在固 定 收
益类资 产和 风险 资产 之间 的大类 资产 配置 策略； 另 一
层为固 定收 益类 资产 的投 资策略 和风 险资 产的 投资
策略。
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 以下 简记 为
“CPPI ” ） 建 立和 运用 严 格的动 态资 产数 量模 型 ， 动
态调整 固定 收益 类资 产与 风险资 产的 投资 比例， 以保
证基金 资产 在 3 年保 本周 期末本 金安 全， 并 力争 实 现
基金资 产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 ，长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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低于股 票基 金和 一般 混合 基金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月21 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 9,024,083.10
2. 本期 利润
8,408,176.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0022
4. 期末 基金 资产 净值 3,858,283,497.30
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
③本基 金合 同 于2016 年7 月21 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 一个季 度。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 合
同生效 起
至今
0.20% 0.03% 0.54% 0.01% -0.34% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：① 本基 金合 同规 定本 基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高
于40% ； 债券 、 银 行存 款等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 60% ， 其中 现金或 者到 期日 在
一年以 内的 政府 债券 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内 。
③本基 金合 同 于2016 年7 月21 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
马强
长 城 久 恒 基
金、 长 城久 鑫
保本、 长城 新
策略混 合、 长
城 新 优 选 混
合、 长 城久 安
2016 年7 月
26 日
- 4 年
男，中国籍，特 许
金融分 析师 （CFA），
北京航空航天大 学
计算机科学与技 术
专业学士、北京 大
学计算机系统结 构长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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保本、 长城 久
润保本 、 长 城
久益保 本、 长
城 久 鼎 保 本
基 金 的 基 金
经理
专业硕士。曾就 职
于招商银行股份 有
限公司、中国国 际
金 融 有 限 公 司 。
2012 年 进 入 长 城
基 金 管 理 有 限 公
司，曾任产品研 发
部 产 品 经 理 、 自
2015 年1 月9 日至
2015 年 6 月 23 日
担任 “长城积极 增
利债券型证券投 资
基金 ”、“长城 保
本混合型证券投 资
基金 ”和“长城 增
强收益定期开放 债
券 型 证 券 投 资 基
金 ” 基 金 经 理 助
理 ，自 2015 年 3
月9 日至2015 年6
月 23 日担任“ 长
城久恒灵活配置 混
合 型 证 券 投 资 基
金 ” 基 金 经 理 助
理。
陈良栋
长城保 本、长
城久祥 保本 、
长 城 久 安 保
本、 长 城久 益
保本、 长城 久
鼎 保 本 基 金
的基金 经理
2016 年8 月
25 日
- 5 年
男，中国籍，清 华
大学微电子学与 经
济学双学士、清 华
大学电子科学与 技
术硕士 。2011 年进
入长城基金管理 有
限公司，曾任行 业
研究员、 “长城 消
费增值混合型证 券
投资基金 ”基金 经
理助理 。
史彦刚
长 城 岁 岁 金
理 财 债 券 基
金、 长 城淘 金
基金、 长城 久
惠保本 基金 、
长 城 新 策 略
混合、 长城 久
安保本 、 长 城
新优选 混合 、
2016 年7 月
21 日
- 9 年
男，中国籍，中 国
人民大学经济学 硕
士。曾就职于中 国
工商银行总行信 贷
评估部、中国银 行
业监督管理委员 会
监管一部、中信 银
行 总 行 风 险 管 理
部，2007 年 9 月至长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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长 城 久 润 保
本、 长 城久 益
保本、 长城 久
鼎 保 本 基 金
的基金 经理
2009 年3 月任 嘉实
基金管理有限公 司
固定收益部高级 信
用分析 师 ，2009 年
3 月至2011 年6 月
任国泰基金管理 有
限公司固定收益 投
资经理 。2011 年 6
月进入长城基金 管
理有限公司基金 管
理部工 作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 久鼎 保本 混合型 证券 投资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制 和防 范风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益， 未出 现投 资违反 法律 法规 、基
金合同 约定 和相 关规 定的 情况， 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，市 场所 面对 的流 动性环 境相 对比 较友 好。G20 会 议前 的政 策呵 护下 ， 流动性 持续 投
放。而 从数 据上 来看 ，信 贷及社 融均 偏弱 ，尤 其7 月信贷 数据 ，绝 对水 平新 低，结 构上 更是 以房长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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贷为主 ，企 业新 增信 贷负 增长， 加大 了市 场对 于经 济企稳 趋势 的疑 虑。 猪肉 价格回 落带 动 CPI 逐
次走低 ，8 月低 至1.3% ， 货 币放松 的预 期被 市场 加强 。 汇率 方面 ， 上 半年 人民 币 兑美元 贬值 约 4% ，
但从贸 易相 关度 更高 的CFETS 人 民币 指数 来看 贬值7% ， 央 行调 控汇 率的 压力 边 际减小 ， 三 季度 的
表现游 刃有 余。 金 融 机构 间资金 循环 致杠 杆高 企， 资产负 债表 扩张 迅速 ，回 购成本 与资 产收 益间
利差缩 窄， 风险 积聚 ，基 于此央 行 自8 月 下旬 开始 调整逆 回购 期限 ，调 整机 构加杠 杆成 本。 债券
市场维 持窄 幅波 动， 收益 率趋势 缓慢 下行 。
风险资 产方 面，7 月 份在 资产荒 背景 下， 银行 理财 池资金 、保 险资 金等 资金 入市驱 动下 ，以
及煤炭 等周 期板 块行 业景 气度向 好驱 动下 ，市 场逐 步上涨 ，并 突破 今年 前期 高点。7 月 中下 旬在
银监会 、证 监会 一系 列的 金融去 杠杆 防风 险举 措下 ，改 变 7 月 份趋 势上 涨态 势，市 场依 旧维 持区
间振荡 格局 。市 场结 构分 化持续 ，但 分化 程度 和热 点持续 力度 减弱 ，以 三聚 环保为 代表 的少 数业
绩成长 股， 以 及PPP 、举 牌概念 等少 数主 题， 具有 比较大 的趋 势机 会， 其他 市场机 会把 握难 度更
大。本 基金 目前 处于 建仓 期，基 于市 场波 动加 剧特 征，我 们稳 健控 制仓 位， 在控制 回撤 前提 下逐
步累积 安全 垫， 为后 期灵 活操作 创造 空间 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值收 益率为 0.2% ， 业绩 比较 基 准收益 率为 0.54% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 25,356,437.50 0.66
其中： 股票
25,356,437.50 0.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,233,565,628.60 57.70
其中： 债券
2,233,565,628.60 57.70
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,243,129,704.69 32.11
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
348,675,028.57 9.01
8 其他资 产 20,163,022.86 0.52
9 合计 3,870,889,822.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 10,518,429.50 0.27
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 3,722,400.00 0.10
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
11,115,608.00 0.29
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 25,356,437.50 0.66
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300182 捷成股 份 943,600 11,115,608.00 0.29
2 601636 旗滨集 团 1,600,000 5,936,000.00 0.15
3 002236 大华股 份 295,450 4,582,429.50 0.12 长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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4 600511 国药股 份 120,000 3,722,400.00 0.10
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 205,038,501.10 5.31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 997,884,000.00 25.86
其中： 政策 性金 融债 997,884,000.00 25.86
4 企业债 券 639,662,000.00 16.58
5 企业短 期融 资券 390,766,000.00 10.13
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 215,127.50 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,233,565,628.60 57.89
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 160420 16 农发 20 3,500,000 350,245,000.00 9.08
2 011699583
16 国电
SCP003
3,000,000 300,750,000.00 7.79
3 160415 16 农发 15 1,900,000 191,463,000.00 4.96
4 136702 16 华润 02 1,800,000 180,000,000.00 4.67
5 130408 13 农发 08 1,700,000 173,417,000.00 4.49
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 80,034.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,082,988.26
5 应收申 购款 - 长城久鼎保本 2016 年第 3 季度 报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,163,022.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同 生 效日 （ 2016 年7 月21 日 ）基 金份
额总额
3,876,799,209.24
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
2,925,973.87
减: 基金合同 生效日 起至报 告期期末基 金总赎 回
份额
29,802,930.84
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,849,922,252.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 于本 基金 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 许可 长城 久 鼎保本 混合 型证 券投 资基 金注册 的文 件
2. 《 长城 久鼎 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 久鼎 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
