长 城 久 利 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2016 年 10 月20 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 利保 本
基金主 代码 000030
交易代 码 000030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,514,370,933.89 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 和时 间不 变性 投
资组合 保险 策略 （Time Invariant Portfolio
Protection ） ， 建 立和 运用 严格的 动态 资产 数量 模型 ，
动态调 整安 全资 产与 风险 资产的 投资 比例， 以保 证 基
金资产 在三 年保 本周 期末 本金安 全， 并 力争 实现 基 金
资产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 35,105,495.00
2. 本期 利润
26,704,031.53
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0058
4. 期末 基金 资产 净值 4,555,325,547.68
5. 期末 基金 份额 净值 1.009
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.60% 0.06% 0.69% 0.01% -0.09% 0.05%
长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同规 定本 基金 投资组 合比 例为 ： 股票 、 权 证等风 险资 产占 基金 资产 的比例 不高 于 40% ；
债券、 银行 存款 等安 全资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ，其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本 基金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起 6 个月
内，建 仓 期 满时 ，各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
储雯玉
长城稳 固、 长
城久惠 保本 、
长 城 久 利 保
本、 长 城久 鑫
保本、 长城 久
润保本 、 长 城
久 源 保 本 基
2015 年10 月
15 日
- 8 年
女，中国籍，中 央
财经大学经济学 学
士、北京大学经 济
学硕士、香港大 学
金融学 硕士。2008
年进入长城基金 管
理有限公司，曾 任长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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金 的 基 金 经
理
行业研究员， “ 长
城品牌优选混合 型
证券投资基金 ” 基
金经理 助理 。
钟光正
公 司 固 定 收
益部总 经理 、
长 城 积 极 增
利债券 、 长 城
保本混 合、 长
城 增 强 收 益
债券、 长城 稳
固收益 债券 、
长 城 久 祥 保
本、 长 城久 利
保本、 长城 久
源保本 、 长 城
新 视 野 基 金
的基金 经理
2016 年5 月
20 日
- 7 年
男，中国籍，经 济
学 硕 士 。 具 有 12
年债券投资管理 经
历。曾就职于安 徽
安凯汽车股份有 限
公司、广发银行 总
行资金部、招商 银
行 总 行 资 金 交 易
部。2009 年 11 月
进入长城基金管 理
有限公司，曾任 债
券研究 员 。 自 2010
年 2 月至 2011 年
10 月任“ 长 城 货
币市场证券投资 基
金” 基金经理， 自
2010 年2 月至2011
年 11 月任“长城
稳健增利债券型 证
券投资基金 ”基金
经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 久利 保本 混合型 证券 投资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制 和防 范风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益， 未出 现投 资违反 法律 法规 、基
金合同 约定 和相 关规 定的 情况， 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公 司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 ，汽 车和 房地 产行 业继续 成为 经济 增长 的拉 动点， 加上 基建 投资 继续 发力， 使得 工业
企业3 季度 盈利 持续 修复 。另外 ，上 游资 源价 格持 续上涨 使得 传统 行业 的盈 利也得 到很 大改 善。
但除此 以外 ，民 间投 资和 企业中 长期 贷款 持续 下行 ，虽然 短期 经济 企稳 ，但 投资者 对经 济增 长的
长期前 景仍 持悲 观态 度。
在利空 和利 好的 数据 交织 中，3 季度 债券 市场 收益 继续微 幅下 行， 但空 间有 限。
我们 在3 季 度迎 来了 本保 本基金 第二 个保 本周 期的 建仓期 ，我 们的 资产 配置 主要以 利率 债及
高等级 信用 债为 主。 权益 投资相 对谨 慎， 且仓 位较 低，以 稳步 积累 安全 垫为 主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为0.60% ，本 基金 业绩比 较基 准收 益率 为 0.69%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 268,899,330.21 5.87
其中： 股票
268,899,330.21 5.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,889,144,526.40 63.02
其中： 债券
2,889,144,526.40 63.02
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
906,478,719.72 19.77
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
484,219,341.08 10.56
8 其他资 产 36,012,003.22 0.79
9 合计 4,584,753,920.63
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 12,622,500.00 0.28
B
采矿业 17,886,000.00 0.39
C
制造业 131,474,300.86 2.89
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 25,064,000.00 0.55
F
批发和 零售 业 32,547.63 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,620,000.00 0.58
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
19,392,158.54 0.43
J
金融业 20,777,223.18 0.46
K
房地产 业 9,600,000.00 0.21
L
租赁和 商务 服务 业 228,600.00 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,202,000.00 0.11
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 268,899,330.21 5.90
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600350 山东高 速 3,000,000 18,030,000.00 0.40
2 002200 云投生 态 550,000 12,622,500.00 0.28
3 002439 启明星 辰 600,000 12,300,000.00 0.27 长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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4 601689 拓普集 团 420,000 11,810,400.00 0.26
5 601377 兴业证 券 1,500,000 11,340,000.00 0.25
6 300097 智云股 份 239,904 10,795,680.00 0.24
7 300263 隆华节 能 1,299,933 10,698,448.59 0.23
8 000050 深天马 Ａ 550,000 10,351,000.00 0.23
9 600343 航天动 力 400,000 10,268,000.00 0.23
10 002775 文科园 林 400,000 10,264,000.00 0.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 216,143,389.00 4.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 938,028,000.00 20.59
其中： 政策 性金 融债 938,028,000.00 20.59
4 企业债 券 1,091,156,009.90 23.95
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 215,127.50 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 643,602,000.00 14.13
10 合计 2,889,144,526.40 63.42
注：其 他为 地方 政府 债。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 160210 16 国开 10 3,000,000 301,170,000.00 6.61
2 136455 16 银河 G1 3,000,000 300,840,000.00 6.60
3 1550028
15 上 海债
28
2,400,000 241,800,000.00 5.31
4 136483 16 光大 02 2,000,000 202,980,000.00 4.46
5 136515 16 疏浚 02 2,000,000 200,360,000.00 4.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 除兴 业证 券 发 行主体 外， 其他 证券 的发 行主体 未出 现被
监管部 门立 案调 查、 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
兴 业 证 券 于 2016 年 6 月 13 日 发布《 关 于 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 调 查 通 知 书 的 公
告》 （ 临 2016-082 ） ， 因涉 嫌在欣 泰电 气首 次公 开发 行中未 遵守 业务 规则 和行 业规范 ， 未勤 勉尽 责
地对欣泰电气 IPO 申 请文 件进行审慎核 查，出具 的 发行保荐书、 《 兴业证券 股 份有限公司 关于丹
东欣泰电气股 份有限公 司 之 2012 年 度财务报 告专 项检查自查工 作报告》 等 文件存在虚假 记载；
在欣泰电气公 开发行股 票 过程中，公司 作为主承 销 商，未审慎核 查公开发 行 募集文件的 真实性和
准确性，未发 现《招股 意 向书》和《招 股说明书 》 中涉及欣泰电 气应收账 款 、流动资产 和经营活
动产生 的现 金流 量净 额等 项目的 财务 数据 存在 虚假 记载。
公司 于 2016 年 6 月 24 日召开 董事 会通 过决 议， 如果欣 泰电 气被 中国 证监 会认定 欺诈 发 行长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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而受到 处罚 ， 同 意公 司设 立 5.5 亿专 项基 金对 依法 承担的 责任 主动 进行 先行 赔付。2016 年 7 月 28
日， 公司 公告 中国 证监 会 的处理 意见: 一 、 对公 司 给予警 告 ， 没 收保 荐业 务 收入 1,200 万 元 ， 并
处以 2,400 万 元罚 款 ； 没 收承销 股票 违法 所得 2,078 万元 ， 并处 以 60 万 元 罚款 。 二 、 对兰 翔、
伍文祥 给予 警告 ，并 分别 处以 30 万 元罚 款， 撤销 证券从 业资 格。
目 前欣泰电气的相关调 查 和处理已经结束，公司和 相关人员积极配合 并研究 制定先行赔偿方
案，得到了 市 场的认可 。 未来公司将认 真吸取教 训 ，举一反三， 查漏补缺 ， 全面加强和 改进保荐
业务管 理、 内部 控制 和风 险管理 工作 。截 至目 前， 公司的 经营 情况 正常 。
本基金 管理 小组 分析 认为 ， 兴 业证 券受 处罚 事件 已 经结束 并且 已被 市场 充分 消化 ， 长 期来 看，
兴业证券 经营 稳健 、具备 开拓精神，是 值得长期 投 资的公司，该 行政处罚 措 施不影响公 司的长期
投资价值。本 基金经理 依 据基金合同和 公司投资 管 理制度，在投 资授权范 围 内，经正常 投资决策
程序对 兴业 证券 进行 了投 资。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超 出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 306,688.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,664,691.84
5 应收申 购款 40,622.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,012,003.22
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 000050 深天马 Ａ 10,351,000.00 0.23 重大事 项停牌 长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,869,274,054.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,352,346.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 381,255,467.13
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,514,370,933.89
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 于本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 久利 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 久利 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件 长城久利保本 2016 年第 3 季度 报告
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8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
