长 信 电 子 信息 行 业 量 化灵 活 配 置 混合 型 证
券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月27 日起 至2016 年 9 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信电 子信 息量 化混合
场内简 称 信息量化
交易主 代码 519929
交易代 码 519929
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 885,389,138.86 份
投资目 标
本 基 金 通 过 数 量 化 的 方 法 进 行 积 极 的 组 合 管 理 与 风
险控制 ，并 精选 电子 信息 行业的 优质 企业 进行 投资 ，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ， 之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置 ， 并 对 各 类 资 产 的 配 置 比 例 进 行 定 期 或 不 定 期 调
整。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 结 合 基 金 管 理 人 量 化 团 队 多 年 定 量 研 究
与投资 的经 验， 充分 挖掘 并不断 扩充 对市 场、 对组 合
构建产 生影 响的 各种 因子 ， 并利 用定 量模 式， 甄别 不
同股票 未来 获取 超额 收益 的可能 性， 选取 并持 有预 期长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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收益较 好的 股票 构成 投资 组合， 在控 制组 合风 险的 基
础上， 力求 获得 超越 基准 的投资 回报 。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ， 将 采用 积极 主动 的
投资策 略， 结合 宏观 经济 政策分 析、 经济 周期 分析 、
市场短 期和 中长 期利 率分 析、 供 求变 化等 多种 因素 分
析来配 置债 券品 种， 在兼 顾收益 的同 时， 有效 控制 基
金资产 的整 体风 险。 在个 券的选 择上 ， 本 基金 将综 合
运用估 值策 略、 久期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种
方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用风 险分 析等 多种 因素 ，
对个券 进行 积极 的管 理。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ， 本 基金 将在 严
格控制 投资 风险 的基 础上 适当 参 与权 证、 资产 支持 证
券、股 指期 货等 金融 工具 的投资 。
业绩比 较基 准
中证TMT 产 业主 题指 数收 益率×60%+ 中证 综合 债指 数
收益率 ×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投
资品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 27 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -766,643.56
2.本期 利润
-5,082,947.04
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0057
4.期末 基金 资产 净值 880,405,346.98
5.期末 基金 份额 净值 0.994
注：1 、本基金 基金合同 生 效日为2016 年7月27日 ，截 至本报告期末 ，本基金 运 作时间未满 一个季
度；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效日 起至
今（2016 年
7 月27 日
-2016 年9
月30 日） 自
成立以 来
-0.60% 0.30% -3.25% 0.74% 2.65% -0.44%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年7 月27 日 ， 基 金合 同生 效日 至本 报 告期末 ， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年7 月27 日至 2016 年9 月 30 日。
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2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 建 仓期 结束时 ， 本基
金各项 投资 比例 应符 合基 金合同 中的 约定 ： 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ； 投资 于电 子信
息行业 的证 券资 产不 低于 非现金 基金 资产 的80% 。 本基金 持有 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产净
值的 3% 。 本基 金每 个交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于 基
金资产 净 值5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
截至本 报告 期末 ，本 基金 尚未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
本基金 、 长信 量
化 中 小 盘 股 票
型 证 券 投 资 基
金、 长信 量化 多
策 略 股 票 型 证
券投资 基金 、 长
信 量 化 先 锋 混
合 型 证 券 投 资
基金 、 长 信中 证
一 带 一 路 主 题
指 数 分 级 证 券
投资基 金 、 长 信
医 疗 保 健 行 业
灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基
金（LOF ） 、 长 信
利 泰 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资基金 、 长信 利
发 债 券 型 证 券
投资基 金 、 长 信
先 锐 债 券 型 证
券 投 资 基 金 和
长 信 先 利 半 年
定 期 开 放 混 合
型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理 。
2016 年7 月27
日
- 6 年
经济学硕士，武汉大
学金融工程专业研究
生毕业 。2010 年 7 月
加入长信基金管理有
限责任公司，从事量
化投资研究和风险绩
效分析工作。曾任公
司数量分析研究员和
风险与绩效评估研究
员，现任长信量化多
策略股票型证券投资
基金、长信医疗保健
行业灵活配置混合型
证券投 资基 金 （LOF）、
长信量化先锋混合型
证券投资基金、长信
量化中小盘股票型证
券投资基金、长信中
证一带一路主题指数
分级证券投资基金、
长信利泰灵活配置混
合型证券投资基金、
长信先锐债券型证券
投资基金、长信利发
债 券 型 证 券 投 资 基
金、长信电子信息行
业量化灵活配置混合
型证券投资基金和 长长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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信先利半年定期开放
混合型证券投资基金
的基金 经理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金的 基金 经理 的证 券从业 年限 以基 金经 理进 入证券 业务 相关 机构 的工 作经历 为时 间 计
算标准 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 宏观 经济 稳 中向好 ， 从 已经 披露 的 8 月和部 分9 月经 济数 据来 看， 一 些重 要的
指标企稳回升 的迹象比 较 明显，给予三 季度大盘 走 势较好的支撑 。三季度 我 国政府继续 推进供给长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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侧改革 ，同 时推 出一 系列 稳增长 措施 ，今 年 1-8 月 社会消 费品 零售 总额 累计 同比增 长 10.3%，比
去年同 期下 降0.2% ， 而 去 年同期 消费 品累 计同 比增 速降幅 为 1.6% ， 下 降幅 度 已经缩 小 ， 显 示平 稳
增长；与此同 时，固定 资 产投资增速也 在企稳， 三 大产业中第三 产业仍然 维 持两位数增 长，产业
结构进 一步 优化 ；1-8 月 规模以 上工 业企 业利 润同 比增 长 8.4% ， 增速 比 前 7 月加 快 1.5%，其中 8
月份利润同比 增长 19.5% ，增速为今年 以来最高 月 增速。整体而 言，三季 度 经济增速位于 预期目
标区间 。
三季度 上证 综指 收涨 2.56% ，结 束了 前两 季均 调整 的 局面， 中证 500 收涨 3.34% ，沪 深 300
收涨 3.15% ， 创业 板指 收 跌 3.50% ，中 小板 指收 跌 1.58% 。 分阶 段来 看，7 月至 8 月 初大 盘价 值风
格占优，随后 一个半月 大 盘价值风格在 步入调整 ， 市场风格切换 为小盘成 长 风格，并延 续至季度
结束 。 本 基金 成立 于7 月 底， 尚在 建仓 期 ， 期 间我 们采取 了较 为稳 健的 建仓 策略 ， 净 值波 动较 小 。
根据三 季度 已披 露的 各项 宏观经 济数 据来 看， 经济 企稳回 升毋 庸置 疑， 预 计 GDP 增 速将 落于
预期区 间。 但是 ，9 月份 和 10 月份 各个 城市 房地 产 调控力 度的 升级 ， 难 免会 引发对 四季 度经 济增
速的担忧，尤 其是房地 产 市场出现量价 齐降的信 号 ，四季度经济 增速很有 可 能出现小幅 回落。但
可以肯 定的 是， 有前 三个 季度经 济增 速做 基础 ，实 现 GDP 全年 增速 落在 预期 区间应 当不 难。 况 且
供给侧 改革 红利 也在 不断 释放中 ， 经 济层 面中 不断 出 现的积 极向 好的 变化 会为 股市提 供一 定支 撑。
技术层 面，8 月中 旬以 来 ，大盘 调整 已持 续一 个半 月，点 位逼 近 8 月一 轮上 涨起点 ，其 后走 势很
有可能触及支 撑位而回 升 ，因此我们对 四季度的 市 场持谨慎偏乐 观态度， 届 时我们将借 助量化模
型精选 电子 信息 板块 优质 成长股 ，把 握未 来的 投资 机会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.994 元，累 计份 额净 值 为0.994 。本 报告 期内
本基金 净值 增长 率为-0.60% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率 为-3.25% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 464,958,110.87 52.65
其中： 股票
464,958,110.87 52.65
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
418,045,527.11 47.33
8 其他资 产
178,962.23 0.02
9 合计
883,182,600.21
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 224,439,055.33 25.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,893,319.40 0.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 193,551,362.14 21.98
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
25,699,844.00 2.92
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
14,374,530.00 1.63
S 综合 - -
合计 464,958,110.87 52.81
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000938 紫光股 份 184,981 11,598,308.70 1.32
2 300250 初灵信 息 389,163 11,281,835.37 1.28
3 002253 川大智 胜 362,150 11,280,972.50 1.28
4 000673 当代东 方 555,300 7,274,430.00 0.83
5 601999 出版传 媒 617,400 7,100,100.00 0.81
6 300324 旋极信 息 321,623 6,979,219.10 0.79
7 000032 深桑达 Ａ 457,420 6,893,319.40 0.78
8 002331 皖通科 技 482,700 6,892,956.00 0.78
9 002446 盛路通 信 247,000 6,864,130.00 0.78
10 002380 科远股 份 223,500 6,863,685.00 0.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,043.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 长信电子信息量化 2016 年第 3 季度报告
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4 应收利 息 115,672.47
5 应收申 购款 19,246.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 178,962.23
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 7 月27 日 ） 基金 份额 总额 891,999,358.96
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 14,845,215.45
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 21,455,435.55
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 885,389,138.86
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 电子 信息 行业 量 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 长信 电子 信息 行业 量 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 电子 信息 行业 量 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的 办 公场 所 。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 10 月24 日
