长 信 富 海 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 渤海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信富 海纯 债一 年定 开债 券
场内简 称 长信富 海
基金主 代码 519953
交易代 码 519953
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,205,340,728.78 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 以获 取高于 业绩 比较 基准 的回 报
为目标 ，追 求每 年较 高的 绝对回 报。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
1、封 闭期 投资 策略
（1） 资产 配置 策略
（2） 类属 配置 策略
（3） 个券 选择 策略
（4） 骑乘 策略
（5） 息差 策略
（6） 利差 策略
（7） 资产 支持 证券 的投 资 策略
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 减
小基金 净值 的波 动。
业绩比 较基 准 固定业 绩基 准 7%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 23,665,162.40
2.本期 利润
18,907,052.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0160
4.期末 基金 资产 净值 1,213,044,417.32
5.期末 基金 份额 净值 1.0064
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.51% 0.03% 1.78% 0.02% -0.27% 0.01% 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：1 、图 示日 期为2015 年9 月30 日至2016 年9 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 报 告期 末已完 成建 仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴哲
本基金、 长信
富民纯债 一年
定期开放 债券
型证券投 资基
金、长信 纯债
一年定期 开放
债券型证 券投
资基金、 长信
富安纯债 一年
定期开放 债券
型证券投 资基
金和长信 先锐
债券型证 券投
2015 年9 月
30 日
- 7 年
运筹学与控制论专业
硕士，复旦大学研究
生毕业，具备基金从
业资格。曾任职于汇
丰晋信基金管理有限
责任公司，担任助理
债券研 究员 ；2013 年
加入长信基金管理有
限责任公司，担任公
司固定收益部基金经
理助理。现任长信富
民纯债一年定期开放
债 券 型 证 券 投 资 基长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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资基金的 基金
经理。
金、长信纯债一年定
期开放债券型证券投
资基金、长信富海纯
债一年定期开放债券
型证券投资基金、长
信富安纯债一年定期
开放债券型证券投资
基金和长信先锐债券
型证券投资基金的基
金经理 。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报告期 内基 金的投 资策 略和运 作分 析
2016 年以 来， 全球 经济 继 续维持 弱复 苏状 态， 近期 美国就 业数 据稳 定, 年内 加 息预期 升温 。6
月英国 脱欧 事件 对全 球金 融市场 冲击 较大 ， 全 球风 险 偏好下 降 。 2016 年三 季度 中国经 济缓 慢筑 底,
一季度 发放 天量 信贷 后数 据开始 降温 ，大 宗商 品价 格 继续 回调 ，整 个三 季 度 CPI 持 续下 降 ， 创出
年内新 低。
2016 年上 半年 债券 市场 整 体呈现 震荡 格局 ，4 月份 经历了 一波 较大 的调 整 ， 主要是 资金 利率
短期波动 ，经 济数据短 期 显著走强以及 信用风险 集 中爆发所致 。6 月底在 英 国脱欧事件 带动下 ，
避险情绪上升 ，债券市 场 走出了一波较 好的行情 。 三季度延续了 牛市行情 ， 利率债收益 率创出年
内新低后低位 震荡 ，信 用 债在资产荒的 背景下持 续 上涨 ，信用利 差和期限 利 差进一步压 缩 。从品
种来看 ，城投 债收益率 下 行幅度较大 ， 是今年以 来 资本利得最大 的品种 ， 低 评级民企信 用利差持
续扩大 。
本基金 维持 信用 债配 置 ， 适度控 制久 期 ， 精 选个 券 ， 规 避信 用风 险 ， 加 大了 灵活操 作的 力度 ，
以提高 组合 的安 全性 。
4.4.2 2016 年 四季 度市 场展 望和投 资策 略
从基本面来看 ，今年较 去 年出现了一些 变化 ，随 着 外围市场不稳 定导致政 策 预期波动较大 ，
经济数据和金 融市场都 波 动较大。首先 ，全球负 利 率对经济托底 作用逐渐 下 降 ， 海外政 策开始微
调， 货币政策 可能会适 度 收紧 ，全球流 动性拐点 是 否会出现还有 待观察 。 从 国内来看 ， 近期多个
城市发 布楼 市调 控新 政 ， 限购 、 限 贷 、 限 价轮 番上 阵 ， 地产 行业 降温 对经 济 的拖累 程度 还不 明确 。
此外 ， 大 宗商 品也 开始 逐 渐走 出 几年 的漫 漫熊 市 ，CPI 低 位震 荡 ，PPI 负值 收 窄。 近期 推出 的债 转
股细则更为市 场化 ，打 破 刚兑是大势所 趋 ，后续 信 用风险上升 ， 需谨防踩 雷 ，规避过剩 产能主体
发行的债券。 打破刚兑 后 的信用风险仍 未在估值 中 充分反应 ，未 来有进一 步 发酵的可能 。因此 ，
仍然维 持利 率债 市场 短期 震荡 ， 长期 向好 ，低 等级 债券承 压的 判断 。
我们将继续秉 承谨慎原 则 ，加强组合的 流动性管 理 ，在做好利率 风险控制 的 同时，增加对 新
经济环境下信 用风险的 审 慎判断。适度 控制组合 久 期，密切关注 经济走势 和 政策动向， 紧跟组合
规模变 动进 行资 产配 置， 争取在 流动 安全 的前 提下 ，为投 资者 获取 更好 的收 益。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.0064 元， 累 计单位 净值 为 1.0771 元 ， 份额净 值增 长
率为1.51% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.78%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,089,679,606.40 89.71
其中： 债券
1,089,679,606.40 89.71
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
92,601,590.21 7.62
8 其他资 产
32,376,709.19 2.67
9 合计
1,214,657,905.80
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,089,679,606.40 89.83
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,089,679,606.40 89.83
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1280117 12 鑫 城债 1,000,000 64,010,000.00 5.28
2 1480029 14 盘 县宏 财债 01 500,000 56,080,000.00 4.62
3 1480173 14 金 灌债 500,000 54,935,000.00 4.53
4 1580083 15 白 云工 投债 500,000 54,860,000.00 4.52
5 1480339 14 唐 山丰 南债 500,000 54,585,000.00 4.50
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 票 ， 不 存 在 投 资 的 前 十 名 股 票 超 出 基 金 合 同 规 定
的 备选 股票库 的情 形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,510.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,349,198.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,376,709.19 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,182,700,474.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,640,254.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,205,340,728.78
注：1 、 本基 金以 定期 开放 方式运 作 ， 其 封闭 期为 自 基金合 同生 效之 日起 （ 包 括基金 合同 生效 之日 ）
或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 （包 括该 日） 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同
生效之 日起 一年 。本 基金 第一个 开放 期 为2016 年9 月 30 日至2016 年 10 月21 日。
2 、本 基金 本报 告期 的申 购 份额为 本基 金本 报告 期分 红再投 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,001,125.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,001,125.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.41
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 富海 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长信 富海 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 富海 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 10 月24 日
