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长信富安纯债C(519944)

长信富安纯债:2016年第三季度报告

 
 
长 信 富 安 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 
2016 年第3 季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月24 日 
 
 
 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 , 于2016 年10 月20 日复 核了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,482,871,919.06 份 投资目 标 本基金 为纯 债基 金, 以获 取高于 业绩 比较 基准 的 回报为 目标 ,追 求每 年较 高的绝 对回 报。 投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策 略 。 1、封 闭期 投资 策略 (1) 资产 配置 策略 (2) 类属 配置 策略 (3) 个券 选择 策略 (4) 骑乘 策略 (5) 息差 策略 (6) 利差 策略 (7) 资产 支持 证券 的投 资 策略 (8) 国债 期货 的投 资策 略 2、开 放期 投资 策略 开放期 内, 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性, 方 便投资 人安 排投 资, 在遵 守本基 金有 关投 资限 制 与投资 比例 的前 提下 , 将 主要投 资于 高流 动性 的 投资品 种, 减小 基金 净值 的波动 。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+4% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


低风险 品种 , 其 预期 风险 与收益 高于 货币 市场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 长信富 安纯 债一 年定 开 债券 A 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 下属分 级基 金的 场内 简称 富安 A 富安C 下属分 级基 金的 交易 代码 519945 519944 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 914,958,251.65 份 567,913,667.41 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 安纯 债一 年定 开债 券C 1. 本 期已 实现 收益 13,337,728.70 7,650,129.25 2.本 期利 润 23,526,448.69 13,958,229.08 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0257 0.0246 4.期 末基 金资 产净 值 979,775,468.00 606,075,254.61 5.期 末基 金份 额净 值 1.0708 1.0672 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 长信富安纯债一年定开债券 A 阶段 净值增 长率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.46% 0.03% 1.72% 0.02% 0.74% 0.01% 长信富安纯债一年定开债券 C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.36% 0.03% 1.72% 0.02% 0.64% 0.01% 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变动 的比较 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年11 月 23 日 ,基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ,本 基金 运 作时间 未满 一年 。图 示日 期为 2015 年11 月 23 日至 2016 年9 月30 日。 2 、 按 基金 合同 规定 , 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 , 报 告期 末已完 成建 仓 但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ; 建 仓期 结束 时, 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 吴哲 本 基 金 、 长 信 纯 债 一 年 定 开 债 券 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 开 债 券 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 开 债 券 基 金 和 长 信 先 锐 债 券 基 金的基 金经 理 2015 年11 月 23 日 - 7 年 运筹学 与控 制论 专业 硕士 , 复旦大 学研 究生 毕业, 具 备 基金从 业资 格。 曾 任职 于 汇 丰晋信基金管理有限责任 公司,担任助理债券研究 员; 2013 年加 入长 信基 金 管 理有限 责任 公司, 担任 公 司 固定收 益部 基金 经理 助理 。 现任长信富民纯债一年定 期开放债券型证券投资基 金、 长信 纯债 一年 定期 开 放 债券型 证券 投资 基金、 长 信 富海纯债一年定期开放债 券型证 券投 资基 金、 长 信 富 安纯债一年定期开放债券 型证券投资基金和长信先 锐债券型证券投资基金的 基金经 理。 刘波 本 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 长 信 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 2015 年12 月 15 日 - 9 年 经济学 硕士, 上海 财经 大 学 国防经 济专 业研 究生 毕业 , 具有基 金从 业资 格。 曾 任 太 平养老股份有限公司投资 管理部 投资 经理。2011 年2 月加入长信基金管理有限 公司, 任 固定 收益 部基 金 经 理助理, 曾任 长信 利息 收 益 开放式证券投资基金和长 信新利灵活配置混合型证 券投资 基金 的基 金经 理。 现 任长信利盈灵活配置混合 型证券 投资 基金、 长信 可 转 债债券 型证 券投 资基 金、 长 信利众债券型证券投资基 金(LOF ) 、 长 信利 广灵 活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 长 信利保债券型证券投资基 金、 长信 富安 纯债 一年 定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 长信金葵纯债一年定期开长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。 放债券 型证 券投 资基 金、 长 信富全纯债一年定期开放 债券型 证券 投资 基金、 长 信 利泰灵活配置混合型证券 投资基 金、 长 信利 发债 券 型 证券投 资基 金、 长 信富 泰 纯 债一年定期开放债券型证 券投资基金和长信先利半 年定期开放混合型证券投 资基金 的基 金经 理。 注:1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准;新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 报告 期内 ,严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规、 基金 合同 的规 定, 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益, 不存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下, 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,公 司已 实行 公平交 易制 度, 并建 立公 平交易 制度 体系 ,已 建立 投资决 策体 系, 加强交 易执 行环 节的 内部 控制, 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同 时,公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形, 未 发现异 常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 三季度 , 英国 脱欧 事件 影 响继续 发酵 , 全球 主要 经 济体政 策处 于观 望应 对期 , 避 险情 绪升 温。 美国非 农就 业数 据起 伏不 定, 加息 情绪 暂缓 ; 欧 元 区及新 兴经 济体 汇率 波动 明显加 大 。 国 内方 面, 三季度 房地 产及 基建 投资 增速下 行, 信贷 投放 力度 减弱, 经济 增长 减速 预期 升温, 通胀 阶段 性回 落,央 行货 币政 策继 续保 持稳健 以应 对经 济增 长状 况及汇 率变 化情 况。 市场 方面, 受益 于增 长下 行、通 胀回 落、 资金 面宽 松以及 脱欧 等外 围因 素影 响,三 季度 债券 收益 率普 遍下行 ,信 用债 及超 长期利 率债 表现 抢眼 ,受 益于权 益市 场的 阶段 性企 稳,估 值较 低的 可转 债品 种也获 得了 一定 绝对 收益。 报告期 内 , 本基 金继 续持 有了中 短期 高评 级信 用债 ,增持 了部 分城 投债 品种 ,并参 与了 部分 利率债 的交 易性 机会 ,以 期获得 稳定 的投 资收 益。 4.4.2 2016 年四 季度 市场展望 和投 资策略 展望未 来, 英国 脱欧 后全 球均面 临经 济增 速下 行和 各国汇 率再 平衡 压力 ,短 期内各 项政 策可 能继续 处于 观望 期。 国内 而言, 三季 度基 建及 房地 产投资 增速 放缓 后经 济增 速下行 压力 加大 ,短 期内翘 尾因 素可 能推 动通 胀小幅 回升 ,货 币政 策对 经济增 长的 边际 效用 减弱 ,财政 政策 力度 仍有 待进一 步加 大, 经济 下行 预期使 汇率 贬值 压力 继续 存在。 就市 场而 言, 避险 情绪升 温及 通胀 的小 幅回升 可能 使债 券收 益率 面临 震 荡下 行格 局, 利率 债和高 等级 信用 债均 有一 定机会 ,受 益于 地方 政府债 务置 换规 模的 扩大 ,信用 债中 城投 债仍 是相 对较好 的投 资品 种, 产业 债中所 处供 给侧 改革 领域的 个券 信用 风险 暴露 可能进 一步 加大 ,信 用债 标的需 要加 强个 券筛 选; 可转债 一级 市场 供给 加速, 二级 市场 存量 转债 估值压 力缓 解, 继续 等待 时机寻 找交 易性 机会 。下 一阶段 我们 将继 续保 持审慎 严谨 的态 度, 进一 步优化 投资 组合 ,争 取为 投资人 提供 安全 、稳 健的 投资收 益。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本报告期末,长信富安纯债一年定开债 券 A 份 额 净 值 为 1.0708 元,份额累计净值 为长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


1.0708 元, 本报 告期 长信 富安纯 债一 年定 开债 券 A 净值增 长率 为 2.46%, 同 期业绩 比较 基准 收益 率为 1.72% ; 长信 富安 纯 债一年 定开 债券 C 份 额净 值为 1.0672 元 ,份 额累 计 净值为 1.0672 元, 本报告 期长 信富 安纯 债一 年定开 债 券C 净 值增 长率 为 2.36%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.72% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,528,896,708.50 92.80 其中: 债券


1,528,896,708.50 92.80 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


76,000,474.00 4.61 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


4,769,923.71 0.29 8 其他资 产


37,870,015.81 2.30 9 合计





1,647,537,122.02





100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 6,061,073.20 0.38 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 316,843,000.00 19.98 其中: 政策 性金 融债 316,843,000.00 19.98 4 企业债 券 1,175,766,635.30 74.14 5 企业短 期融 资券 30,226,000.00 1.91 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,528,896,708.50 96.41 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150207 15 国开 07 3,000,000 306,690,000.00 19.34 2 1480074 14 泉 港石 建债 800,000 87,440,000.00 5.51 3 1480094 14 长 兴经 开债 500,000 55,140,000.00 3.48 4 1280447 12 金 湖债 500,000 54,655,000.00 3.45 5 1480398 14 登 封债 500,000 54,490,000.00 3.44 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现被监 管部 门立案 调查, 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 票 , 不 存 在 投 资 的 前 十 名 股 票 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备选 股票库 的情 形。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 44,955.52 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 37,825,060.29 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


8 其他 - 9 合计 37,870,015.81 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 安纯 债一 年定 开债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 914,958,251.65 567,913,667.41 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 914,958,251.65 567,913,667.41 注:本 基金 以定 期开 放方 式运作 ,其 封闭 期为 自基 金合同 生效 之日 起( 包括 基金合 同生 效之 日) 或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 (包 括该 日) 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同 生效之 日起 一年 。 本报告 期本 基金 处于 封闭 期。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长信富安一年定开 2016 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2 、《 长信 富安 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 长信 富安 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 长信 富安 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所 。 9.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2016 年 10 月24 日