长 信 富 全 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 ， 于2016 年10 月21 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信富 全纯 债一 年定 开债 券
基金主 代码 519941
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,855,565,322.62 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 以获 取高于 业绩 比较 基准 的
回报为 目标 ，追 求每 年较 高的绝 对回 报。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策 略 。
1、封 闭期 投资 策略
（1） 资产 配置 策略
（2） 类属 配置 策略
（3） 个券 选择 策略
（4） 骑乘 策略
（5） 息差 策略
（6） 利差 策略
（7） 资产 支持 证券 的投 资 策略
（8） 国债 期货 的投 资策 略
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性， 方
便投资 人安 排投 资， 在遵 守本基 金有 关投 资限 制
与投资 比例 的前 提下 ， 将 主要投 资于 高流 动性 的
投资品 种， 减小 基金 净值 的波动 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与收益 高于 货币 市场 基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
长信富 全纯 债一 年定 开
债券 A
长信富 全纯 债一 年定
开债 券 C
下属分 级基 金的 场内 简称 富全A
富全C
下属分 级基 金的 交易 代码 519941 519940
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 941,356,038.80 份 914,209,283.82 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
长信富 全纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 全纯 债一 年定 开债 券C
1． 本 期已 实现 收益 11,786,471.87 10,491,061.03
2．本 期利 润 17,092,287.62 15,637,127.51
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0182 0.0171
4．期 末基 金资 产净 值 966,322,322.32 936,355,650.44
5．期 末基 金份 额净 值 1.0265 1.0242
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长信富全纯债一年定开债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.79% 0.04% 1.96% 0.04% -0.17% 0.00%
长信富全纯债一年定开债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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过去三 个
月
1.70% 0.04% 1.96% 0.04% -0.26% 0.00%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年3 月9 日 ， 基金合 同生 效日 至本 报告 期末， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年3 月9 日至 2016 年 9 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ， 报告 期末 已 完成建 仓但 报告长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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期末距 建仓 结束 不满 一年 ；建仓 期结 束时 ，本 基金 的各项 投资 比例 已符 合基 金合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业
年限
说明
任职
日期
离任日 期
刘波
本基金、 长信 利众
债 券 债 券 型 证 券
投资基 金（LOF）、
长 信 可 转 债 债 券
型证券 投资 基金、
长 信 利 盈 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金、 长信 利广
灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 长
信 利 保 债 券 型 证
券投资 基金、 长信
富 安 纯 债 一 年 定
期 开 放 债 券 型 证
券投资 基金、 长信
金 葵 纯 债 一 年 定
期 开 放 债 券 型 证
券投资 基金、 长信
利 泰 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基
金、 长信 利发 债券
型证券 投资 基金、
长 信 富 泰 纯 债 一
年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金
和 长 信 先 利 半 年
定 期 开 放 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
2016
年 3
月 9
日
- 9 年
经济学 硕士， 上海 财经 大 学
国防经 济专 业研 究生 毕业 ，
具有基 金从 业资 格。 曾 任 太
平养老股份有限公司投资
管理部 投资 经理。2011 年2
月加入长信基金管理有限
公司， 任 固定 收益 部基 金 经
理助理， 曾任 长信 利息 收 益
开放式证券投资基金和长
信新利灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理。 现
任长信利盈灵活配置混合
型证券 投资 基金、 长信 可 转
债债券 型证 券投 资基 金、 长
信利众债券型证券投资基
金（LOF ） 、 长 信利 广灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 长
信利保债券型证券投资基
金、 长信 富安 纯债 一年 定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、
长信金葵纯债一年定期开
放债券 型证 券投 资 基 金、 长
信富全纯债一年定期开放
债券型 证券 投资 基金、 长 信
利泰灵活配置混合型证券
投资基 金、 长 信利 发债 券 型
证券投 资基 金、 长 信富 泰 纯
债一年定期开放债券型证
券投资基金和长信先利半
年定期开放混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ； 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报告期 内基 金的投 资策 略和运 作分 析
三季度 ， 英国 脱欧 事件 影 响继续 发酵 ， 全球 主要 经 济体政 策处 于观 望应 对期 ， 避 险情 绪升 温。
美国非 农就 业数 据起 伏不 定， 加息 情绪 暂缓 ； 欧 元 区及新 兴经 济体 汇率 波动 明显加 大 。 国 内方 面，
三季度房地产 及基建投 资 增速下行，信 贷投放力 度 减弱，经济增 长减速预 期 升温，通胀 阶段性回
落，央行货币 政策继续 保 持稳健以应对 经济增长 状 况及汇率变化 情况。市 场 方面，受益 于增长下
行、通胀回落 、资金面 宽 松以及脱欧等 外围因素 影 响，三季度债 券收益率 普 遍下行，信 用债及超长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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长期利率债表 现抢眼， 受 益于权益市场 的阶段性 企 稳，估值较低 的可转债 品 种也获得了 一定绝对
收益。
报告期内，本 基金继续 持 有了中短期高 评级信用 债 ，增持了部分 城投债品 种 ，并参与了部 分
利率债 的交 易性 机会 ，以 期获得 稳定 的投 资收 益。
4.4.2 2016 年 四季 度市 场展 望和投 资策 略
展望未来，英 国脱欧后 全 球均面临经济 增速下行 和 各国汇率再平 衡压力， 短 期内各项政策 可
能继续处于观 望期。国 内 而言，三季度 基建及房 地 产投资增速放 缓后经济 增 速下行压力 加大，短
期内翘尾因素 可能推动 通 胀小幅回升， 货币政策 对 经济增长的边 际效用减 弱 ，财政政策 力度仍有
待进一步加大 ，经济下 行 预期使汇率贬 值压力继 续 存在。就市场 而言，避 险 情绪升温及 通胀的小
幅回升 可能使 债券收益 率 面临震荡下行 格局，利 率 债和高等级信 用债均有 一 定机会，受 益于地方
政府债务置换 规模的扩 大 ，信用债中城 投债仍是 相 对较好的投资 品种，产 业 债中所处供 给侧改革
领域的个券信 用风险暴 露 可能进一步加 大，信用 债 标的需要加强 个券筛选 ； 可转债一级 市场供给
加速，二级市 场存量转 债 估值压力缓解 ，继续等 待 时机寻找交易 性机会。 下 一阶段我们 将继续保
持审慎 严谨 的态 度， 进一 步优化 投资 组合 ，争 取为 投资人 提供 安全 、稳 健的 投资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末，长信富全纯债一年定开债 券 A 份 额 净 值 为 1.0265 元，份额累计 净 值 为
1.0265 元， 本报 告期 长信 富全纯 债一 年定 开债 券 A 净值增 长率 为 1.79% ， 同 期业绩 比较 基准 收益
率为 1.96% ； 长信 富全 纯 债一年 定开 债券 C 份 额净 值为 1.0242 元 ，份 额累 计 净值为 1.0242 元，
本报告 期长 信富 全纯 债一 年定开 债 券C 净 值增 长率 为 1.70% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.96% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- - 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,968,987,193.60 97.23
其中： 债券
1,968,987,193.60 97.23
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,801,336.07 0.58
8 其他资 产
44,346,157.49 2.19
9 合计
2,025,134,687.16
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 74,425,520.00 3.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 121,786,000.00 6.40
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,662,565,673.60 87.38
5 企业短 期融 资券 110,210,000.00 5.79
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,968,987,193.60 103.49 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480102 14 娄 底债 600,000 66,594,000.00 3.50
2 1580073 15 怀 化经 开债 600,000 66,066,000.00 3.47
3 1480329 14 陶 都债 600,000 65,928,000.00 3.47
4 1480583
14 芜 湖县 建投
债
600,000 65,196,000.00 3.43
5 1380196 13 大 丰港 债 600,000 64,836,000.00 3.41
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 本报告 期末 未投资 股票 ，不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定
的 备选 股票库 的情 形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,556.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,309,601.05
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,346,157.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长信富 全纯 债一 年定 开债 券
A
长信富 全纯 债一 年定 开债
券 C 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 941,356,038.80 914,209,283.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 941,356,038.80 914,209,283.82
注：本 基金 以定 期开 放方 式运作 ，其 封闭 期为 自基 金合同 生效 之日 起（ 包括 基金合 同生 效之 日）
或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 （包 括该 日） 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同
生效之 日起 一年 。
本报告 期本 基金 处于 封闭 期。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 富全 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长信 富全 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 富全 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿； 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 3 季度报告
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6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
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