方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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方正富邦 优选灵活配置混合型证 券投资基金
2016 年第3季度报告
2016 年09月30 日
基金管理人 :方正富邦基金管理有 限公司
基金托管人 :中国邮政储蓄银行股 份有限公司
报告送出日 期:2016年10月24日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10
月21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 方正富邦优选灵活配置
基金主代码 001431
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年06月25日
报告期末基金份额总额 482,619,595.24份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求稳健的绝对回报。
投资策略
在类别资产的配置上,本基金结合宏观经济因素、市
场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资
产的市场趋势和收益风险水平,进而对股票、债券和
货币市场工具等类别的资产进行动态调整。
(1) 宏观经济因素。 主要分析对证券市场的基本面产
生普遍影响的宏观经济指标。 包括:GDP增长 率、 工业
增加值、CPI、PPI 水平及其变化趋势、市场利率水平
及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等;
(2) 市场估值因素。 包含纵向比较股票市场的整体估
值水平、横向比较股票、债券之间的相对收益水平、
上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系
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变化等;
(3) 政策因素, 研究与证券市场紧密相关的各种宏观
调控政策,包括产业发展政策、区域发展政策、货币
政策、财政政策、房地产调控政策等;
(4) 市场情绪因素, 包含新开户数、 股票换手率、 市
场成交量、开放式基金股票持仓比例变化等。综合上
述因素的分析结果,本基金给出股票、债券和货币市
场工具等资产的最佳配置比例并实时进行调整。本基
金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策略,综
合运用定性分析和"宏观量化模型"等定量分析手段,
在股票、债券、现金三类资产之间进行配置。行业配
置策略将主要来自两个方面的支撑。首先聚焦于以技
术创新和商业模式变革为驱动力、处于增长初期的新
兴成长型行业。其次,在"宏观量化模型" 体系下指导
行业配置,当经济变动方向趋于扩张时,行业配置偏
于周期类进攻型,当经济变动方向趋于收缩时,行业
配置偏于弱周期类防御型。个股选择策略重点关注企
业由知识创新、技术创新和管理模式创新引发的盈利
变化趋势和动态估值水平走势,精选在经济转型中依
托技术领先能力和商 业模式创新能力构建壁垒优势且
与市场普遍预期业绩和估值存在"水平差" 的优质上市
公司进行投资。债券投资采取主动的投资管理方式,
根据市场变化和投资需要进行积极操作,力争提高基
金收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债总指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 方正富邦优选混合A 方正富邦优选混合C
下属分级基金的交易代码 001431 002297
报告期末下属分级基金的份
额总额
482,595,083.00份 24,512.24份
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2016年07月01日-2016年09月30日)
方正富邦优选混合A 方正富邦优选混合C
1.本期已实现收益 1,238,353.96 83.90
2.本期利润 -228,822.53 15.30
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0006 0.0006
4.期末基金资产净值 399,645,986.56 25,230.01
5.期末基金份额净值 0.828 1.029
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3 、本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月25 日。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
方正富邦优选混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.47% 0.40% 2.82% 0.56% -1.35% -0.16%
方正富邦优选混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 1.38% 0.41% 2.82% 0.56% -1.44% -0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
方正富邦优选混合A 业绩比较基准
2015-06-25 2015-08-26 2015-11-06 2016-01-08 2016-03-18 2016-05-23 2016-07-27 2016-09-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
方正富邦优选混合C 业绩比较基准
2016-01-25 2016-03-04 2016-04-08 2016-05-13 2016-06-20 2016-07-22 2016-08-25 2016-09-30
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
-6%
注:1 、本 基金 合同 于2015 年6月25 日 生效 。
2 、本 基金 建仓 期为2015 年6 月25 日至2015 年12 月24 日 ,建仓 期结 束时 ,本 基金 的各项 投资 组合 比例
将符合 基金 合同 约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王健
基金投资部
助理总监兼
本基金基金
经理
2015年06月
25日
7年
本科毕业于内蒙古师
范大学教育技术专业,
内蒙古工业大学产业
经济学硕士研究生。
2009年3月至2014年12
月于包商银行债券投
资部担任执行经理助
理; 2015年1月至3月于
方正富邦基金管理有
限公司基金投资部担
任拟任基金经理; 2015
年3月起,于方正富邦
基金管理有限公司任
基金经理,2015年6月
至今, 任方正富邦优选
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2016年6月至今于方正
富邦基金管理有限公
司基金投资部任助理
总监职务。
徐超
本基金基金
经理
2015年11月
04日
4年
本科毕业于北京航空
航天大学, 硕士毕业于
北京矿业大学企业管
理专业,2006年7月至
2008年11 月于中美大
都会人寿保险有限公
司顾问行销市场部担
任高级助理; 2008年11
月至2012 年9月于中诚
信国际信用评级有限
责任公司金融机构评
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级部担任总经理助理、
高级分析师;2012年9
月至2015 年6月于泰达
宏利基金管理有限公
司固定收益部担任高
级研究员;2015年6月
至今于方正富邦基金
管理有限公司基金投
资部担任基金经理助
理。2015 年11月至今,
任方正富邦优选灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。
注:①" 任 职日 期"和"离 任 日期" 分别 指公 司决 定确 定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风
险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定, 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责
和权限划分, 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及 保
密制度, 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式, 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设
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置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易, 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分 析
三季度大幅度降低了股票的仓位, 增加了债券的配置, 同时积极参与新股申购, 获
取了较为稳健的回报。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日, 本基金A级份额净值为0.828元,C级份额净值为1.029元。A 级
份额净值收益率为1.47% ,C级份额净值收益率为1.38%,同期业绩比较基准收益率为
2.82% 。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 31,654,605.75 6.34
其中:股票 31,654,605.75 6.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 465,268,000.00 93.19
其中:债券 465,268,000.00 93.19
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
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其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 725,245.29 0.15
8 其他资产 1,594,782.63 0.32
9 合计 499,242,633.67 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 345,261.60 0.09
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 24,510.48 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
91,675.18 0.02
J 金融业 31,193,158.49 7.80
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
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S 综合 - -
合计 31,654,605.75 7.92
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 000166 申万宏源 2,162,695 13,538,470.70 3.39
2 000001 平安银行 1,344,805 12,197,381.35 3.05
3 601398 工商银行 800,564 3,546,498.52 0.89
4 601318 中国平安 55,937 1,910,807.92 0.48
5 000100 TCL 集团 72,100 246,582.00 0.06
6 300541 先进数通 1,466 66,659.02 0.02
7 300534 陇神戎发 996 55,805.88 0.01
8 002815 崇达 技术 1,538 25,084.78 0.01
9 300542 新晨科技 988 25,016.16 0.01
10 300536 农尚环境 876 24,510.48 0.01
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,034,000.00 5.01
其中:政策性金融债 20,034,000.00 5.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 170,266,000.00 42.60
6 中期票据
-
7 可转债 - -
8 同业存单 274,968,000.00 68.80
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9 其他 - -
10 合计 465,268,000.00 116.41
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1
1116978
88
16中原银行
CD108
1,000,000 98,510,000.00 24.65
2
1116978
85
16泰安银行
CD028
1,000,000 97,650,000.00 24.43
3
1116978
70
16桂林银行
CD070
800,000 78,808,000.00 19.72
4
0116983
01
16曹妃港务
SCP001
300,000 30,006,000.00 7.51
5
0116982
91
16厦翔业
SCP010
300,000 30,003,000.00 7.51
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名股 票中,没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
票。
5.11.2 报告期内, 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求, 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 73,257.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,521,524.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,594,782.63
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位:人民币元
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000100 TCL 集团 246,582.00 0.06 重大资产重组
2 002815 崇达技术 25,084.78 0.01 新股申购
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位:份
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方正富邦优选混合A 方正富邦优选混合C
报告期期初基金份额总额 14,802,238.89 9,976.09
报告期期间基金总申购份额 470,603,035.79 20,667.01
减:报告期期间基金总赎回份额 2,810,191.68 6,130.86
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 482,595,083.00 24,512.24
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
(1) 中国证监会核准基金募集的文件;
(2)《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
(3)《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
(4)《方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一六 年十月二十四日