对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
德邦鑫星价值A(001412)

德邦鑫星价值:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第3 季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月24 日 
 
 
 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年10 月20 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 德邦鑫 星价 值 基金主 代码 001412 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日 报告期 末基 金份 额总 额 495,330,878.03 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下, 通过 股票、 债 券等大 类资 产间 的灵 活配 置, 力 求超 越业 绩比 较 基准的 资产 回报 , 为 投资 者实现 资产 长期 稳健 增 值。 投资策 略 本基金 通过 资产 灵活 配置 、 股票投 资、 固 定收 益 投资、 衍 生品 投资、 资产 支持证 券投 资等 多方 面 进行全 面分 析, 调整 投资 组合配 置。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益和 预期 风险 水 平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金, 但低 于股 票 型基金 ,属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 德邦鑫 星价 值 A 德邦鑫 星价 值 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001412 002112 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 171,620,512.22 份 323,710,365.81 份


德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年7 月1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 德邦鑫 星价 值 A 德邦鑫 星价 值 C 1. 本 期已 实现 收益 2,477,057.98 3,912,155.41 2.本 期利 润 4,055,065.48 6,342,680.67 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0223 0.0200 4.期 末基 金资 产净 值 176,690,606.97 331,895,108.43 5.期 末基 金份 额净 值 1.0295 1.0253 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 德邦鑫星价值 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 2.13% 0.09% 0.38% 0.00% 1.75% 0.09% 德邦鑫星价值 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.99% 0.09% 0.38% 0.00% 1.61% 0.09% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为一年 期银 行定 期存 款利 率(税 后) 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 12 页


注1 : 本基 金基 金合 同生 效日 为 2015 年6 月19 日 ,基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ,本 基金 运作 时间已 满一 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同 规定。 图1 所示 日期 为2015 年6 月 19 日至 2016 年9 月 30 日。 注2 : 投资 者自2015 年 11 月 18 日 起持 有本 基金C 类份额 , 图 2 所 示日 期 为2015 年 11 月 18 日 至2016 年9 月30 日。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 许文波 公 司 投 资 研 究 部 副 总 经 理 兼 研 究 部 总监。 本 基 金 的 基 金 经 2015 年8 月12 日 - 15 年 硕士, 历 任新 华证 券有 限 责 任公司 投资 顾问 部分 析师 , 东北证券股份有限公司上 海分公 司投 资经 理 , 2015 年 7 月加入 德邦 基金 管理 有 限 公司, 现 任公 司投 资研 究 部 副总经 理兼 研究 部总 监、 本 公司基 金经 理。 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 12 页


理、 德 邦 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 、 德 邦 新 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理、 德 邦 优 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理、 德 邦 鑫 星 稳 健 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定, 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在控 制风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益。 在本 报告 期内 ,基 金运 作 合法 合规 ,无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 12 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司 内部相 关制 度规 定, 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ,通 过系 统和 人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 , 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。


4.4 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年三 季度 , 海 外环境 方面受 到英 国脱 欧扰 动, 不同经 济体 间结 构性 重启 了新的 一轮 货 币 宽松, 而国 内经 济数 据超 预期疲 软, 导致 债市 发生 了阶段 性躁 动, 以超 长利 率债的 大幅 下行 为启 端,整 个市 场债 券收 益率 出现了 不同 程度 的显 著下 行,债 券牛 市达 到了 阶段 性鼎沸 的一 个阶 段。 而同期 的股 票市 场则 波澜 不惊, 三季 度上 证指 数波 动区间 愈发 收敛 ,个 股结 构性行 情亮 点不 多, 整体表 现平 淡。 本报告 期内 ,本 基金 通过 现金管 理、 债券 投资 、精 选权益 类个 股、 以及 新股 申购等 ,力 争为 持有人 赚取 收益 。本 基金 大部分 仓位 配置 的债 券本 季度收 益 贡 献明 显, 同时 股票部 分投 资比 重有 所提升 ,其 中本 基金 长期 持有的 优质 公司 阶段 性表 现较为 沉寂 ,但 综合 来看 ,仍然 有望 取得 不错 的收益 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内 , 德 邦鑫 星价 值A 份额 净值 增长 率为2.13% , 同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.38%;德 邦鑫星 价 值C 份 额净 值增 长率 为 1.99% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.38% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 53,125,975.02 10.40 其中: 股票


53,125,975.02 10.40 2 基金投 资 - - 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 12 页


3 固定收 益投 资


356,868,269.50 69.87 其中: 债券


356,868,269.50 69.87 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


80,000,360.00 15.66 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


13,337,364.47 2.61 8 其他资 产


7,453,183.70 1.46 9 合计





510,785,152.69





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 1,458,000.00 0.29 C 制造业 40,606,272.07 7.98 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 3,035,400.00 0.60 E 建筑业 1,942,972.78 0.38 F 批发和 零售 业 1,470,747.63 0.29 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,711,800.00 0.34 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 620,490.25 0.12 J 金融业 132,792.29 0.03 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 1,222,000.00 0.24 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 925,500.00 0.18 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 53,125,975.02 10.45


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 12 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600519 贵州茅 台 14,500 4,319,695.00 0.85 2 000333 美的集 团 120,000 3,241,200.00 0.64 3 000423 东阿阿 胶 50,000 2,975,000.00 0.58 4 600066 宇通客 车 130,000 2,867,800.00 0.56 5 002415 海康威 视 110,000 2,691,700.00 0.53 6 002032 苏 泊 尔 70,000 2,690,100.00 0.53 7 002372 伟星新 材 130,000 2,247,700.00 0.44 8 600660 福耀玻 璃 120,000 2,026,800.00 0.40 9 600900 长江电 力 150,000 1,995,000.00 0.39 10 600529 山东药 玻 80,000 1,754,400.00 0.34


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 70,156,000.00 13.79 其中: 政策 性金 融债 70,156,000.00 13.79 4 企业债 券 52,007,000.00 10.23 5 企业短 期融 资券 170,701,000.00 33.56 6 中期票 据 60,624,000.00 11.92 7 可转债 (可 交换 债) 3,380,269.50 0.66 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 356,868,269.50 70.17


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1282214 12 本钢 MTN1 400,000 40,276,000.00 7.92 2 011699107 16 冀 钢铁 SCP001 400,000 40,232,000.00 7.91 3 160210 16 国开 10 400,000 40,156,000.00 7.90 4 1080171 10 吴江 发展 债 300,000 31,467,000.00 6.19 德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5 041652012 16 奥 克斯 CP001 300,000 30,120,000.00 5.92


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内, 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 19,523.52 2 应收证 券清 算款 259,454.18 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,143,252.44 5 应收申 购款 30,953.56 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,453,183.70


德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 12 页


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告 中因 四舍 五入 原因 ,投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可 能存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 德邦鑫 星价 值 A 德邦鑫 星价 值 C 报告期 期初 基金 份额 总额 204,031,067.27 350,295,857.59 报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,078,023.23 48,985,131.70 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 46,488,578.28 75,570,623.48 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 171,620,512.22 323,710,365.81 注:总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额; 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发 生的转 换出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:报 告期 内, 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;





























2 、德 邦鑫 星价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同;


3 、德 邦鑫 星价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议;


4 、德 邦鑫 星价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ;














5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;























德邦鑫星价值 2016 年第 3 季度 报告 第 12 页 共 12 页


6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。 8.2 存 放地 点 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件, 亦可通 过公 司网 站查询 ,公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 咨询电 话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2016 年10 月24 日