德邦纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦纯 债 9 个月 定开 债
基金主 代码 002499
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,322,548,544.10 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 追求 超过 当期 业
绩比较 基准 的投 资收 益， 力争基 金资 产的 长期 、
稳健、 持续 增值 。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
封闭期 投资 策略 主要 是： 资产配 置策 略、 利 率预
期策略 、信 用债 券投 资策 略、收 益率 利差 策略 、
属类配 置策 略、 个 券选 择 策略、 可 转换 债券 的投
资策略 、 资 产支 持证 券的 投资策 略以 及中 小企 业
私募债 券投 资策 略等。 开 放期投 资策 略为： 开放
期内， 本 基金 为保 持较 高 的组合 流动 性， 方 便投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ， 将 主要 投资于 高流 动性 的投 资
品种， 防 范流 动性 风险， 满足开 放期 流动 性的 需
求。
业绩比 较基 准
中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定
期存款 利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 德邦纯 债9 个月 定开 债A
德邦纯 债 9 个月 定开
债C
下属分 级基 金的 交易 代码 002499 002500
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,887,105,917.46 份 435,442,626.64 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
德邦纯 债9 个月 定开 债 A 德邦纯 债 9 个月 定开 债C
1． 本 期已 实现 收益 25,574,614.49 5,444,772.63
2．本 期利 润 34,689,378.53 7,545,867.16
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0184 0.0173
4．期 末基 金资 产净 值 1,944,484,855.75 447,771,593.69
5．期 末基 金份 额净 值 1.0304 1.0283
注：1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2016 年3 月28 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ， 本 基金 运作 时间 未
满一年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦纯债9 个月定开债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.82% 0.08% 0.80% 0.04% 1.02% 0.04%
德邦纯债9 个月定开债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.71% 0.08% 0.80% 0.04% 0.91% 0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价指 数收 益率×80%+ 一年 期银 行定 期存款 利率 （税 后）德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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×20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年3 月28 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作时
间未满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规
定。图 示日 期 为2016 年3 月28 日至2016 年9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩庭博
本 基 金
的 基 金
经理、 德
邦 纯 债
18 个月
定 期 开
放 债 券
型 证 券
投 资 基
2016 年3
月28 日
- 9 年
硕士，2008 年 9 月至 2009
年8 月在 中国 建设 银行 天 津
分 行 金 融 市 场 部 担 任 助
理,2010 年 10 月至 2012 年
5 月在东 方汇 理银 行固 定 收
益市场 部担 任交 易员，2012
年 5 月至 2015 年 9 月在首
都银行 资金 部担 任交 易员 。
2015 年9 月加 入德 邦基 金 管德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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金 的 基
金经理 、
德 邦 纯
债 一 年
定 期 开
放 债 券
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
德 邦 鑫
星 稳 健
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
德 邦 德
焕 9 个
月 定 期
开 放 债
券 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理。
理有限公司担任基金经理
助理。现任本公司基金经
理。
陈利
本 基 金
的 基 金
经理、 德
邦 德 信
中 证 中
高 收 益
企 债 指
数 分 级
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 德
邦 德 利
货 币 市
场 基 金
的 基 金
经理、 德
邦 纯 债
2016 年3
月28 日
- 4 年
硕士， 曾 在德 邦证 券股 份 有
限公司投资研究部担任助
理研究 员。2011 年 11 月起
担任德邦基金管理有限公
司投资 研究 部研 究员， 现 任
本公司 基金 经理 。 德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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18 个月
定 期 开
放 债 券
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
德 邦 如
意 货 币
市 场 基
金 的 基
金经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信 于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 经历 了对 货 币政策 以及 配置 力量 的反 复确认 ，债 券收 益率 先下 后上再 下， 呈 W
型走势 。三 季度 初， 经历 了一段 时间 的平 淡期 后， 随着资 金重 新宽 松以 及一 级供给 阶段 性减 少，
配置力 量主 导市 场情 绪， 债券收 益快 速下 行， 尽管 金融、 经济 和通 胀数 据先 后超预 期回 升， 但市
场对数 据并 没有 产生 反应 。随后 ，央 行重 推 14 天和 28 天逆 回购 ， 市 场对 货 币政策 的预 期发 生改德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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变，债 券收 益大 幅上 行。 但之后 ，经 济数 据重 归平 淡，伴 随着 配置 力量 再次 发力， 债券 收益 回到
下行通 道。
三季度 本基 金根 据债 券市 场的市 场特 征顺 势而 为， 严格控 制信 用风 险， 维持 中长久 期中 等杠
杆操作 ，同 时考 虑长 久期 利率债 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦 纯 债 9 个 月定开 债A 份额 净值 增长 率为 1.82% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
0.80% ；德 邦纯 债9 个月 定 开债 C 份额 净值 增长 率 为1.71% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 0.80% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,293,076,910.50 95.76
其中： 债券
2,293,076,910.50 95.76
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,275.00 2.09
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
25,134,657.91 1.05
8 其他资 产
26,317,038.79 1.10
9 合计
2,394,528,882.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 182,275,000.00 7.62
其中： 政策 性金 融债 82,155,000.00 3.43
4 企业债 券 501,393,383.00 20.96
5 企业短 期融 资券 762,349,000.00 31.87
6 中期票 据 845,668,000.00 35.35
7 可转债 （可 交换 债） 1,391,527.50 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,293,076,910.50 95.85
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112384 16 歌尔 01 1,000,000 102,770,000.00 4.30
2 101656010
16 苏 园建
MTN001A
1,000,000 101,820,000.00 4.26
3 101656015
16 岳阳 城投
MTN001
1,000,000 101,110,000.00 4.23
4 011699911
16 魏桥 铝电
SCP009
1,000,000 100,710,000.00 4.21
5 041662002
16 沪 世茂
CP001
1,000,000 100,400,000.00 4.20
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2
本基金 本报 告期 期末 未持 有股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,399.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,289,639.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,317,038.79
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 120001 16 以岭 EB 1,176,400.00 0.05
2 128013 洪涛转 债 215,127.50 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦纯 债 9 个月 定开 债A
德邦纯 债 9 个月 定开
债C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,887,105,917.46 435,442,626.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,887,105,917.46 435,442,626.64
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发
生的转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦纯 债9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 ；
3 、德 邦纯 债9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 ；
4 、德 邦纯 债9 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网德邦纯债 9 个月定开债 2016 年第 3 季度报告
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站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
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