德邦新添利债券型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦新 添利
基金主 代码 001367
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 343,263,483.63 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 追求 超过 当期 业
绩比较 基准 的投 资收 益， 力争基 金资 产的 长期 、
稳健、 持续 增值 。
投资策 略
本基金 运用 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上的
市场分 析相 结合 的方 法实 现大类 资产 配置 ， 把 握
不同的 经济 发展 阶段 各类 资产的 投资 机会 ， 根 据
宏观经 济、 基准 利率 水平 等因素 ，预 测债 券类 、
货币类 等大 类资 产的 预期 收益率 水平 ， 结 合各 类
别资产 的波 动性 以及 流动 性状况 分析 ， 在 有效 控
制风险 的基 础上 ， 在 不同 的大类 资产 之间 进行 动
态调整 和优 化， 以 规避 市 场风险， 获得 基金 资产
的稳定 增值 ，提 高基 金收 益率。
业绩比 较基 准
中债综 合全 价指 数收 益率 ×90%+ 沪深300 指数 收
益率× 10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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下属分 级基 金的 基金 简称 德邦新 添 利 A 德邦新 添 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001367 002441
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 334,345,239.62 份 8,918,244.01 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
德邦新 添 利 A 德邦新 添 利 C
1． 本 期已 实现 收益 601,541.23 28,268.20
2．本 期利 润 1,175,865.41 94,451.86
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0074 0.0135
4．期 末基 金资 产净 值 356,958,252.57 13,408,126.25
5．期 末基 金份 额净 值 1.0676 1.5034
注：1 、 本 期已 实现 收益 是 指本基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 损益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦新添利 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.7700% 0.0300% 1.9300% 0.2400% -1.1600% -0.2100%
德邦新添利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9000% 0.0300% 1.9300% 0.2400% -1.0300% -0.2100%
注：本 基金 份额 持有 人大 会于 2016 年7 月26 日表 决通过 了《 关于 德邦 新添 利灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 转型 及基 金合 同修改 有关 事项 的议 案》 ， 自 2016 年7 月28 日 起， 本基金 由原 德邦 新添
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 转型 为德 邦新 添利 债券型 证券 投资 基金 ，业 绩比较 基准 由原 沪深
300 指 数收 益率 ×50 %+ 中 证综合 债券 指数 收益 率 × 5 0% 变更 为中 债综 合全 价指 数收益 率 × 90%+ 沪
深300 指数 收益 率 × 10% 。 德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注1 ： 本基 金份 额持 有人 大会 于 2016 年7 月26 日 表决通 过了 《关 于德 邦新 添利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金转 型及 基金 合同修 改有 关事 项的 议案 》， 自 2016 年7 月28 日 起，本 基金 由原 德邦
新添利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 转型 为德 邦新 添利债 券型 证券 投资 基金 ，基金 转型 日起 至报
告期期 末， 本基 金运 作时 间未满 一年 。业 绩比 较基 准由原 沪 深300 指数 收益 率×50%+ 中 证综 合债
券指数 收益 率×50% 变更 为 中债综 合全 价指 数收 益率 ×90%+ 沪深 300 指数 收益 率×10% 。 本基 金的
建仓期 为6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同 规定 。
注2 ： 投资 者自2016 年2 月18 日起 持有 本基 金C 类 份额， 图 2 所示 日期 为2016 年2 月 18 日至
2016 年9 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许文波
公 司 投
资 研 究
2015 年8
月12 日
- 15 年
硕士， 历 任新 华证 券有 限 责
任公司 投资 顾问 部分 析师 ，德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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部 副 总
经 理 兼
研 究 部
总监。 本
基 金 的
基 金 经
理、 德 邦
新 动 力
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
德 邦 鑫
星 价 值
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
德 邦 优
化 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理、 德 邦
鑫 星 稳
健 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理。
东北证券股份有限公司上
海分公 司投 资经 理 ， 2015 年
7 月加入 德邦 基金 管理 有 限
公司， 现 任公 司投 资研 究 部
副总经 理兼 研究 部总 监、 本
公司基 金经 理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把 关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度， 海外 方面 受到英 国公 投脱 欧事 件影 响， 施 行了 进一步 的宽 松 政策刺 激， 同时，
国内方 面7 月份 经济 、 金 融数据 超预 期疲 软， 从而 拉开了 债市 三季 度收 益率 持续下 行的 一波 行情 ，
尤其以 超长 端利 率债 及高 等级信 用债 的的 下 行 为导 火索， 后续 其他 等级 信用 债也跟 随出 现了 进一
步大幅 下行 的行 情。 金融 监管继 续发 力， 监管 机构 去通道 、去 资金 池、 降杠 杆等意 图愈 加明 显，
银监会 期间 下发 了《 商业 银行理 财业 务监 督管 理办 法（征 求意 见稿 ）》 也进 一步激 发了 银行 理财
资金进 入债 市配 置的 热情 。
临近三 季度 末， 受陆 续出 台的房 地产 调控 新政 影响 ，未来 四季 度国 内经 济增 长可能 仍呈 现底
部震荡 态势 ，而 前期 经济 基本面 短期 企稳 的可 持续 性和稳 定性 需要 进一 步观 察。而 另一 方面 ，受
全球宽 松货 币政 策的 反思 ，央行 继续 放松 货币 政策 可能性 不大 。目 前收 益率 曲线平 坦， 期限 利差
和信用 利差 都处 于历 史低 位 水平 ，预 计未 来四 季度 债券市 场仍 波动 震荡 。
股市方 面， 三季 度整 体市 场呈现 震荡 逐步 收窄 ，蓝 筹品种 控制 市场 稳定 的格 局，虽 然阶 段性
结构行 情偶 发， 但是 系统 性行业 的可 能性 仍不 明确 。
债市方 面， 本基 金把 握市 场波动 震荡 机会 通过 控制 杠杆水 平进 行波 段操 作。 三季度 我们 把握
市场下 行行 情和 部分 反弹 机会， 并对 原有 持仓 进行 调整， 维持 相对 平衡 的杠 杆操作 。鉴 于目 前市
场信用 风险 暴露 频繁 ，我 们在行 业分 布和 择券 中， 进一步 提高 了债 券的 信用 资质要 求。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 德 邦新 添利A 份额净 值增 长率 为0.77% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 1.93% ； 德 邦
新添 利C 份 额净 值增 长率 为 0.90% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为1.93% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,911,705.00 0.73
其中： 股票
2,911,705.00 0.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
318,024,553.50 80.19
其中： 债券
318,024,553.50 80.19
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
65,000,537.50 16.39
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,252,167.54 1.07
8 其他资 产
6,413,387.14 1.62
9 合计
396,602,350.68
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 228,000.00 0.06
C 制造业 2,240,815.00 0.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 120,400.00 0.03
F 批发和 零售 业 274,550.00 0.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
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J 金融业 - -
K 房地产 业 47,940.00 0.01
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,911,705.00 0.79
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 2,500 744,775.00 0.20
2 601088 中国神 华 15,000 228,000.00 0.06
3 600563 法拉电 子 5,000 193,800.00 0.05
4 601933 永辉超 市 40,000 178,400.00 0.05
5 002372 伟星新 材 10,000 172,900.00 0.05
6 600066 宇通客 车 7,000 154,420.00 0.04
7 002032 苏 泊 尔 4,000 153,720.00 0.04
8 603899 晨光文 具 7,000 126,770.00 0.03
9 600183 生益科 技 10,000 124,000.00 0.03
10 603288 海天味 业 4,000 121,440.00 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,020,000.00 5.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,020,000.00 8.11
其中： 政策 性金 融债 30,020,000.00 8.11
4 企业债 券 164,049,900.00 44.29
5 企业短 期融 资券 100,278,000.00 27.08
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,656,653.50 0.99 德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 318,024,553.50 85.87
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480090 14 汾 湖债 200,000 21,974,000.00 5.93
2 1080171
10 吴江 发展
债
200,000 20,978,000.00 5.66
3 101358010
13 龙盛
MTN001
200,000 20,236,000.00 5.46
4 011699810
16 康 得新
SCP001
200,000 20,102,000.00 5.43
5 011699313
16 九 州通
SCP001
200,000 20,072,000.00 5.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,549.53
2 应收证 券清 算款 396,311.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,651,213.02
5 应收申 购款 359,313.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,413,387.14
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132006 16 皖新 EB 2,574,000.00 0.69
2 120001 16 以岭 EB 349,390.80 0.09
3 127003 海印转 债 19,435.20 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦新 添 利 A 德邦新 添 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 48,853,914.69 5,890,265.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 286,374,438.47 9,980,924.43
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 883,113.54 6,952,946.10
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 334,345,239.62 8,918,244.01
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发
生的转 换出 份额 。 德邦新添利 2016 年第 3 季度报 告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
报告期 内， 本基 金召 开了 基金份 额持 有人 大会 ，详 见本公 司 于2016 年7 月27 日发 布《 德邦
基金管 理有 限公 司关 于德 邦新添 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会决 议生 效的
公告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦新 添利 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同；
3 、德 邦新 添利 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议；
4 、德 邦新 添利 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
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