德邦德利货币市场基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦德 利货 币
基金主 代码 000300
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年9 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,147,068,274.47 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力 求
实现超 过业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对 国 内
外宏观 经济 运行 、 金 融市 场运行 、 资 金流 动格 局 、 货
币市场 收益 率曲 线形 态等 各方面 的分 析， 合理 安 排 组
合期限 结构， 积极 选择 投 资工具 ， 采取 主动 性的 投 资
策略和 精细 化的 操作 手法 ，发现 和捕 捉市 场的 机 会 ，
实现基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 德邦德 利货 币 A 德邦德 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000300 000301
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 209,806,064.58 份 13,937,262,209.89 份
德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
德邦德 利货 币 A 德邦德 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,197,890.93 93,521,222.73
2．本 期利 润 1,197,890.93 93,521,222.73
3．期 末基 金资 产净 值 209,806,064.58 13,937,262,209.89
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益要低 于所 列 数 字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦德利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5935% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.2532% 0.0023%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后)
德邦德利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6541% 0.0023% 0.3403% 0.0000% 0.3138% 0.0023%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) 德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2013 年9 月16 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间已 满1 年 。 本 基金 的建 仓期 为 6 个月, 建仓 期结 束 时各项 资产 配置 比例 符合 本基金 基金 合同 规
定。图 示日 期 为2013 年9 月16 日至2016 年9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈利
本基金的
基金经 理、
德邦德信
中证中高
收益企债
指数分级
证券投资
基金的基
金经理 、 德
邦 纯 债 18
个月定期
2015 年7 月
6 日
- 4 年
硕士， 曾 在德 邦证 券股 份有 限
公司投 资研 究部 担任 助理 研
究员。2011 年 11 月起 担任 德
邦基金 管理 有限 公司 投资 研
究部研 究员， 现任 本公 司基 金
经理。 德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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开放债券
型证券投
资基金的
基金经 理、
德邦如意
货币市场
基金的基
金经理 、 德
邦纯 债9 个
月定期开
放债券型
证券投资
基金的基
金经理 。
张铮烁
本基金的
基金经 理、
德邦德信
中证中高
收益企债
指数分级
证券投资
基金、 德邦
如意货币
市场基金
的基金经
理。
2016 年1 月
8 日
- 9 年
硕士，2007 年 7 月至2010 年
7 月在中 诚信 国际 信用 评级 有
限责任 公司 评级 部担 任分 析
师、项 目经 理，2010 年8 月
至 2015 年5 月 在安 邦资 产 管
理有限 责任 公司 固定 收益 部
担任投 资经 理。2015 年 11 月
加入德 邦基 金管 理有 限公 司
担任基 金经 理助 理， 现 任本 公
司基金 经理 。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把 关 ，通 过系 统和德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的 情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
受资金 宽松 预期 及机 构配 置压力 较大 等因 素影 响， 三季度 债市 持续 走牛 ， 信 用利差 屡创 新低 。
三季度 前期 ，由 于大 量非 标资产 到期 、优 质资 产稀 缺等原 因导 致机 构配 置压 力较大 ，收 益率 出现
快速下 行 ， 尤 其是 超长 端 收益率 下行 幅度 较大 。8 月 中下旬 ， 央行 陆续 开展14 天、28 天 逆回 购引
发市场 对去 杠杆 的担 忧， 前期交 易盘 获利 了结 ，收 益率开 始缓 慢上 行。9 月 临近季 末， 资金 面预
期收紧 ，收 益率 延续 震荡 走势。 全球 经济 增长 低迷 的宏观 大背 景依 然支 撑债 市，收 益率 向上 空间
不大， 但短 期内 经济 仍然 会有小 周期 的起 伏波 动， 厄尔尼 诺对 农产 品价 格的 影响以 及油 价上 涨、
房价带 动房 租上 涨使 得通 胀因素 仍在 ，美 联储 加息 靴子有 望在 年内 落地 ，全 球流动 性边 际收 紧。
在此策 略的 基础 上， 本基 金在三 季度 适当 拉长 久期 ，并重 点把 握阶 段性 的时 点机会 ，包 括资 金面
紧张、 基本 面变 动、 供需 暂时失 衡等 因素 带来 的收 益率超 调机 会。 同时 ，在 信用违 约事 件集 中爆
发的环 境下 ，精 选债 券， 侧重防 控信 用风 险。 本基 金严格 遵守 货币 基金 的相 关法律 法规 ，控 制久
期及杠 杆比 例， 优选 个券 ，把控 流动 性安 排， 努力 为投资 者创 造收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦 德利 货 币A 基金 份额 净值 收益 率为0.5935% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为
0.3403% 。 德 邦德 利货 币B 基金份 额净 值收 益率 为0.6541% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 10,153,680,133.08 69.82
其中： 债券 10,153,680,133.08 69.82
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,698,017,747.02
11.68 德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,600,278,571.95 17.88
4 其他资 产 90,332,273.02 0.62
5 合计 14,542,308,725.07 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.54
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 377,114,194.33 2.67
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 107
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 79
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 25.84
2.67
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.56 -
2 30 天( 含)-60 天 9.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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天的浮 动利 率债
3 60 天( 含)-90 天 18.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 31.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 16.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.16 2.67
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,636,178,926.66 11.57
其中： 政策 性金 融债 1,636,178,926.66 11.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,140,138,226.35 36.33
6 中期票 据 40,645,064.45 0.29
7 同业存 单 3,336,717,915.62 23.59
8 其他 - -
9 合计 10,153,680,133.08 71.77
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
220,355,542.98 1.56
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160209 16 国开 09 5,000,000 499,605,476.17 3.53
2 130250 13 国开 50 2,000,000 200,504,100.47 1.42
3 111619099
16 恒丰 银行
CD099
2,000,000 198,369,974.51 1.40
4 111695371
16 宁波 通商
银行CD056
2,000,000 198,200,306.97 1.40
5 150408 15 农发 08 1,940,000 195,335,567.51 1.38 德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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6 150214 15 国开 14 1,700,000 170,391,234.66 1.20
7 011699184
16 魏桥 铝电
SCP001
1,000,000 100,452,384.56 0.71
8 120233 12 国开 33 1,000,000 100,116,162.63 0.71
9 011699279
16TCL 集
SCP002
1,000,000 99,988,552.35 0.71
10 160401 16 农发 01 1,000,000 99,983,839.99 0.71
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1157%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0155%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0657%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：无 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或协议 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在剩 余存 续期 内平 均摊 销，每 日计 提损 益。
5.9.2
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 81,245,006.36 德邦德利货币 2016 年第 3 季度 报告
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4 应收申 购款 9,087,266.66
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 90,332,273.02
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 的原 因，投 资组 合报 告中 市值 占总资 产或 净资 产比 例的 分项之 和与 合计
可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦德 利货 币A 德邦德 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 189,675,076.28 11,132,622,709.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 560,146,526.38 25,917,623,837.46
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 540,015,538.08 23,112,984,337.47
报告期 期末 基金 份额 总额 209,806,064.58 13,937,262,209.89
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ；赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序
号
交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份）
交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2016 年7 月7 日 6,000,000.00 6,000,000.00 -
2 红利发 放
2016 年7 月18
日
88,132.27
- -
3 申购 2016 年8 月8 日 2,000,000.00 2,000,000.00 -
4 红利发 放
2016 年8 月18
日
110,557.50
- -
5 赎回
2016 年8 月30
日
-3,500,000.00
-3,500,000.00 -
6 申购 2016 年9 月8 日 3,000,000.00 3,000,000.00 -
7 红利发 放
2016 年9 月19
日
117,558.36
- -
8 赎回
2016 年9 月29
日
-7,000,000.00
-7,000,000.00 -
合计
816,248.13
500,000.00
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦德 利货 币市 场基 金 基金合 同；
3 、德 邦德 利货 币市 场基 金 托管协 议；
4 、德 邦德 利货 币市 场基 金 招募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
2016 年10 月24 日
