德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦多 元回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001777
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 374,878,313.98 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过对 不同 类
别资产 的优 化配 置， 分享 中国经 济快 速持 续增 长
的成果 ，力 求为 投资 者实 现长期 稳健 的超 额收
益。
投资策 略
本基金 通过 资产 灵活 配置 、 股票投 资、 固 定收 益
投资、 衍 生品 投资、 资产 支持证 券投 资等 多方 面
进行全 面分 析， 调整 投资 组合配 置。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*40%+ 一年期 银行 定期 存款
利率（ 税后 ）*60%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
德邦多 元回 报灵 活配 置
混合 A
德邦多 元回 报灵 活配
置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001777 001778
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 276,086,507.10 份 98,791,806.88 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 A
德邦多 元回 报灵 活配 置
混合 C
1． 本 期已 实现 收益 5,814,729.13 1,702,953.07
2．本 期利 润 4,928,436.61 1,348,986.12
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0160 0.0137
4．期 末基 金资 产净 值 293,813,801.23 104,747,876.65
5．期 末基 金份 额净 值 1.0642 1.0603
注：1 、 本 基金 合同 生效 日 为 2016 年1 月27 日 ， 基 金合同 生效 日至 报告 期末 ， 本 基金 运作 时间 未
满一年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
德邦多元回报灵活配置混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.46% 0.12% 1.55% 0.32% -0.09% -0.20%
德邦多元回报灵活配置混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.31% 0.12% 1.55% 0.32% -0.24% -0.20%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 收益 率*40%+ 一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）*60% 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年1 月27 日， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末， 本基 金运 作时
间未满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规
定。图 示日 期 为2016 年1 月27 日至2016 年9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翔
本 基 金
的 基 金
经理、 德
邦 福 鑫
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
德 邦 增
2016 年1
月27 日
- 9 年
硕士， 历 任汇 富融 略投 资 顾
问有限 公司 助理 副总 裁； 派
杰亚洲证券有限公司研究
员及产 品协 调员； 华富 基 金
管理有限公司机构投资部
理财经 理、 机 构投 资部 高 级
经理；2014 年 10 月起 任 德
邦基金管理有限公司机构
专户部 经理； 现任 本公 司 基
金经理 。 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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利 货 币
市 场 基
金 的 基
金经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把 关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 资金 总体 仍处 于宽 松状态 ，股 票市 场处 于震 荡盘整 的态 势， 较少 趋势 性机会 。本 基金
围绕制 造升 级和 消费 升级 两条主 线构 建股 票组 合， 同时积 极参 与新 股的 申购 ， 整体 表现 较为 稳健 。
债券市 场本 季度 依然 向好 ，本基 金在 保证 组合 流动 性的前 提下 ，对 债券 配置 采取短 久期 并严 把信
用关， 同时 积极 参与 可转 债的申 购， 力争 使基 金净 值获得 稳定 增长 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 德邦 多元 回报 灵活配 置混 合A 份额 净值 增长率 为 1.46% ，同 期业 绩比较 基准 收益
率为1.55% ； 德 邦多 元回 报 灵活配 置混 合 C 份额 净值 增长率 为 1.31% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为
1.55% 。 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 52,284,751.40 13.09
其中： 股票
52,284,751.40 13.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
274,184,410.00 68.62
其中： 债券
274,184,410.00 68.62
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
60,000,410.00 15.02
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,271,200.03 2.32
8 其他资 产
3,832,928.53 0.96
9 合计
399,573,699.96
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,482,900.00 0.87
C 制造业 33,513,549.16 8.41
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
2,331,598.00 0.59
E 建筑业 45,750.11 0.01
F 批发和 零售 业 3,850,055.43 0.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 519,000.00 0.13
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
2,976,311.98 0.75
J 金融业 3,104,170.72 0.78
K 房地产 业 856,800.00 0.21
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,604,616.00 0.40
S 综合 - -
合计 52,284,751.40 13.12
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600305 恒顺醋 业 410,000 4,735,500.00 1.19
2 600332 白云山 180,000 4,399,200.00 1.10
3 000876 新 希 望 400,000 3,224,000.00 0.81
4 600315 上海家 化 110,000 3,087,700.00 0.77
5 000001 平安银 行 300,000 2,721,000.00 0.68
6 000538 云南白 药 34,400 2,381,512.00 0.60
7 002008 大族激 光 100,000 2,134,000.00 0.54
8 002236 大华股 份 110,000 1,706,100.00 0.43
9 600633 浙报传 媒 111,200 1,604,616.00 0.40
10 000963 华东医 药 22,800 1,566,360.00 0.39
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 23,023,000.00 5.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 256,410.00 0.06
5 企业短 期融 资券 250,905,000.00 62.95
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 274,184,410.00 68.79 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019539 16 国债 11 230,000 23,023,000.00 5.78
2 011699581
16 长春 欧亚
SCP002
200,000 20,122,000.00 5.05
3 011699387
16 康 缘集
SCP002
200,000 20,084,000.00 5.04
4 011699532
16 兖州 煤业
SCP003
200,000 20,076,000.00 5.04
5 011699286
16 同方
SCP002
200,000 20,070,000.00 5.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,657.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,783,270.66
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,832,928.53
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000538 云南白 药 2,381,512.00 0.60 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦多 元回 报灵 活配 置混 合 A
德邦多 元回 报灵 活配
置混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 325,030,474.04 98,783,832.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 40,161.62 61,531.53
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 48,984,128.56 53,557.40
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 276,086,507.10 98,791,806.88
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发
生的转 换出 份额 。 德邦多元回报灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦多 元回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、德 邦多 元回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、德 邦多 元回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
8.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
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