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广发集裕债券A(002636)

广发集裕债券:2016年第三季度报告查看PDF公告

广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
广 发 集裕 债 券型 证 券投 资 基金 
2016 年第 3 季度 报 告 
2016 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 四日广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容, 保证 复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应 仔细阅读本基金的 招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发集裕债券 基金主代码 002636 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 11 日 报告期末基金份额总额 263,121,431.15 份 投资目标


在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通 过灵活的资产配置, 力求实现基金资产的持续稳健 增值。


投资策略 (一)大类资产配置策略 本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风 险 收 益 特 征 , 通 过 自 上 而 下 的 定 性 分 析 和 定 量 分 析, 综合分析宏观经济形势、 国家政策、 市场 流动 性和估值水平等因素, 判断金融市场运行趋势和不广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3 同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的 相 对 投 资 价 值, 对各大类资产的风险收益特征进行评估, 从而 确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例, 并 依据各因素的动态变化进行及时调整。 (二)债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收 益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综 合分析, 构建和调整固定收益证券投资组合, 力求 获得稳健的投资收益。 (三)股票投资策略 在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下, 本基 金将适度参与股票、 权证等权益类资产的投资, 以 增加基金收益。 (四)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具, 本基金可以主动投 资 于 权 证 , 其 投 资 原 则 为 有 利 于 加 强 基 金 风 险 控 制, 有利于基金资产增值。 本基金将对权证标的证 券的基本面进行研究, 综合考虑权证定价模型、 市 场供求关系、 交易制度等多种因素, 对权证进行定 价。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基 金, 属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的 品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属 分 级 基 金 的 基 金 简 广发集裕债券 A 广发集裕债券 C 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4 称 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 002636 002637 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的份额总额 261,261,040.82 份 1,860,390.33 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 广发集裕债券 A 广发集裕债券 C 1. 本期已实现收益 3,000,387.70 13,498.72 2. 本期利润 5,331,755.77 12,115.91 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0204 0.0091 4. 期末基金资产净值 269,636,223.17 1,916,671.44 5. 期末基金份额净值 1.032 1.030 注: (1) 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 (2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价 值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、 广 发集裕 债券 A: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5 过去三个 月 1.98% 0.17% 1.23% 0.06% 0.75% 0.11% 2 、 广 发集裕 债券 C: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.88% 0.16% 1.23% 0.06% 0.65% 0.10% 3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 变动 的比较 广发集裕债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 5 月 11 日至 2016 年 9 月 30 日) 1. 广发集裕债券 A : 2. 广发集裕债券 C : 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 注:1、本基金合同生效日期为 2016 年 5 月 11 日,至披露时点本基金成立未满 一年。 2、本基金建仓期为基金合 同 生 效 后 6 个月 ,至披露时点本基金仍处于建仓期。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张芊 本基 金的 基金 经理; 广发 纯债 债券 基金 的基 金经 理; 广 发聚 鑫债 券基 2016-05-1 1 - 15 年 女,中国籍,金融学硕士、 MBA , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金业从业证书, 2001 年 6 月至 2012 年 2 月曾在中国 银河证 券研究中心、 中国人保资产管 理有限公司、 工银瑞信基金管 理有限公司和长盛基金管理 有限公司从事固定收益类投 研工作, 2012 年 2 月起任广发 基金管理有限公司固定收益 部总经理,2012 年 12 月 14 日起任广发纯债债券基金的 基金经理,2013 年 7 月 12 日 起任广发聚鑫债券基金的基广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7 金的 基金 经理; 广发 聚盛 混合 基金 的基 金经 理; 广 发集 鑫债 券基 金的 基金 经理; 广发 安富 回报 混合 基金 的基 金经 理; 广 发安 宏回 报混 合基 金的 基金 经理; 广发 鑫裕 混合 基金 的基 金经 理; 固 定收 益投 资总 监、 固 定收 益部 金经理, 2015 年 11 月 23 日起 任广发聚盛混合基金的基金 经理, 2015 年 12 月 25 日起任 广发集鑫债券基金的基金经 理, 2015 年 12 月 29 日任广发 安富回报混合基金的基金经 理, 2015 年 12 月 30 日任广发 安宏回报混合基金的基金经 理, 2016 年 3 月 1 日起任广发 鑫裕混合基金的基金经理, 2016 年 5 月 11 日起任 广发集 裕债券基金的基金经理, 2016 年 5 月 30 日起任广发 基金 管 理有限公司固定收益投资总 监。 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8 总经 理 注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配 套 法 规 、 《广 发 集裕 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定, 本 着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基 金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交 易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选 股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 , 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批 程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ” 的原则, 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过 程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及 交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平 对待,未发生任何不公平的交易事项 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投 资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额 赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的 情况。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 9 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 基于货币政策仍稳健, 以及市场收益水平较低的判断, 本运作期在控 制风险基础 上加大波段操作力度, 由于宏观经济仍看不到可持续反弹的动力, 本 基金维持了适度 的久期。 信用风险不断积累, 基金规避中低评级品种。 基金适当减持高盈利品种, 降 低了杠杆。权益和转债方面,适当增加转债仓位,坚持重点行业和品种持仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 广发集裕 A 类本报告 期净值增长率为 1.98%, 集裕 C 类本报告期净 值增长率为 1.88% ,同期业绩比较基准收益率为 1.23% 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 宏观经济转向调控房地产和去杠杆, 货币政策保持稳健, 放松空间有限。 固定收 益 多 数 品 种收 益 率突 破前 期 低 点 ,市 场 利率 波动 可 能 加 大。 利 率品 种风 险 收 益 均衡 。 未来宏观基本面将引导市场。 债券市场长期趋 势未变, 本基金在维持 一定久期的同时 加大波段操作力度。 权 益方面坚持持有代表经济转型方向的成长股, 前期上涨较大的 价值股适当止盈。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 53,061,037.55 16.92 其中:股票 53,061,037.55 16.92 2 固定收益投资 252,577,806.10 80.55 其中:债券 252,577,806.10 80.55 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 10 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,292,414.69 1.05 7 其他各项资产 4,643,901.76 1.48 8 合计 313,575,160.10 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 15,816,163.55 5.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 9,478,910.00 3.49 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,821,964.00 9.51 J 金融业 1,944,000.00 0.72 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 53,061,037.55 19.54 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 11 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 600406 国电南瑞 630,000 10,281,600.00 3.79 2 002268 卫 士 通 309,700 9,724,580.00 3.58 3 600900 长江电力 712,700 9,478,910.00 3.49 4 000333 美的集团 348,000 9,399,480.00 3.46 5 300203 聚光科技 100,195 3,295,413.55 1.21 6 600705 中航资本 300,000 1,944,000.00 0.72 7 002373 千方科技 100,000 1,699,000.00 0.63 8 300188 美亚柏科 64,000 1,513,600.00 0.56 9 600315 上海家化 50,000 1,403,500.00 0.52 10 300009 安科生物 40,100 1,030,570.00 0.38 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,057,000.00 7.39 其中:政策性金融债 20,057,000.00 7.39 4 企业债券 141,136,000.00 51.97 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 81,194,000.00 29.90 7 可转债(可交换债) 10,190,806.10 3.75 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 252,577,806.10 93.01 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 12 1 1480233 14 昌平债 200,000 21,764,000.0 0 8.01 2 124914 14 慈建投 200,000 21,568,000.0 0 7.94 3 127161 15 石国控 200,000 21,530,000.0 0 7.93 4 1282004 12 湖交投 MTN1 200,000 20,446,000.0 0 7.53 5 101577001 15 泉州城投 MTN001 200,000 20,384,000.0 0 7.51 5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。


(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。


(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 根据公开市场信息, 根据公开市场信息, 本基金投资的前十名证券的发行主体 在本报告期内没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 40,516.27 2 应收证券清算款 - 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 13 3 应收股利 - 4 应收利息 4,603,385.49 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,643,901.76 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113008 电气转债 9,201,316.30 3.39 2 110031 航信转债 989,489.80 0.36 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 项目 广发集裕债券A 广发集裕债券C 本报告期期初基金份额总额 260,473,886.35 7,905.40 本报告期 基金总申购份额 1,003,023.32 2,421,682.69 减: 本报告期基金总赎回份额 215,868.85 569,197.76 本报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 261,261,040.82 1,860,390.33 §7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买 卖本基金的 情况。 广发集裕债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 14 §8 备 查文 件目录 8.1 备查文 件目 录 (一)中国证监会批准广发集裕债券型证券投资基金募集的文件 (二) 《广发集裕债券型证券投资基金基金合同》 (三) 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (四) 《广发集裕债券型证券投资基金托管协议》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方 式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电 话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年十 月二 十四日