广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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广 发 聚惠 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚惠混合
基金主代码 001206
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 15 日
报告期末基金份额总额 3,805,060,708.84 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 本基
金通过灵活的资产配置， 在股票、 固定收益证券和
现 金 等 大 类 资 产 中 充 分 挖 掘 和 利 用 潜 在 的 投 资 机
会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
（一）大类资产配置
本基金在宏观经济分析基础上， 结合政策面、 市场
资金面， 积极把握市场发展趋势， 根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况， 对股票、 债券广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，
以规避或分散市场风险， 提高基金风险调整后的收
益。
（二）股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基
金将适度参与股票、 权证 等权益类资产的投资， 以
增加基金收益。
（三）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收
益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综
合分析， 构建和调整固定收益证券投资组合， 力求
获得稳健的投资收益。
（四）金融衍生品投资策略
业绩比较基准 三年期定期存款利率（税后）+1% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发聚惠混合 A 广发聚惠混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
001206 001207
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
3,804,006,726.39 份 1,053,982.45 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
广发聚惠混合 A 广发聚惠混合 C
1. 本期已实现收益 44,231,060.95 12,439.73
2. 本期利润 67,861,029.51 19,838.94
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0178 0.0178
4. 期末基金资产净值 4,189,168,640.98 1,178,076.52
5. 期末基金份额净值 1.101 1.118
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发聚惠 混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.66% 0.07% 0.96% 0.00% 0.70% 0.07%
2 、 广 发聚惠 混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.64% 0.06% 0.96% 0.00% 0.68% 0.06%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 4 月 15 日至 2016 年 9 月 30 日)
1． 广发聚惠混合 A ：
2． 广发聚惠混合 C ：
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
代宇
本基
金的
基金
经理；
广发
聚利
债券
基金
的基
金经
理； 广
发聚
财信
用债
券基
金的
基金
经理；
广发
集利
一年
定期
开放
债券
基金
的基
金经
理； 广
发成
长优
选混
合基
金的
基金
经理；
广发
2015-04-
15
- 11 年
女， 中国籍， 金融学硕 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书，2005 年 7 月至 2011 年
6 月先后任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员及交
易员、 国际业务部 研究 员、 机
构投资部专户投资经理， 2011
年 7 月调入固定收益部 任投资
人员， 2011 年 8 月 5 日起任广
发聚利债券基金的基金经理，
2012 年 3 月 13 日起任广发聚
财信用债券基金的基金经理，
2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7
月 23 日任广发聚鑫债 券基金
的基金经理，2013 年 8 月 21
日起任广发集利一年定期开
放债券基金的基金经理， 2015
年 2 月 17 日起任广发 成长优
选混合基金的基金经理， 2015
年 4 月 15 日起任广发 聚惠混
合基金的基金经理， 2015 年 5
月 14 日起任广发安泰 回报混
合基金和广发安心回报混合
基 金 的 基 金 经 理 ，2015 年 5
月 27 日起任广发双债 添利债
券基金的基金经理， 2016 年 4
月 26 日起任固定收益 部副总
经理，2016 年 7 月 26 日起任
广发安瑞回报混合基金的基
金经理，2016 年 8 月 19 日起
任广发安祥回报混合基金的
基金经理。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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安泰
回报
混合
基金
的基
金经
理； 广
发安
心回
报混
合基
金的
基金
经理；
广发
双债
添利
债券
基金
的基
金经
理； 广
发安
瑞回
报混
合基
金的
基金
经理；
广发
安祥
回报
混合
基金
的基
金经
理； 固
定收
益部
副总
经理
注： 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 聚惠 灵活 配 置 混 合型 证 券投 资基 金 基 金 合同 》 和其 他有 关 法 律 法规 的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则， 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述 公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内 ， 本投资组合与本公司 管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生
过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年第 3 季度， 债市收益率整体表现为先下后上， 以 9 月中旬为分界点。 整体广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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涨幅不错。信用债波动不大， 利 差 继 续 压 缩 ， 利 率 债 振 幅 较 大 ， 超 长 期 限 表 现 亮 眼 。
基本面来看， 偏弱的长期趋势不变， 但是短期还算平稳。 金融数据低企， 显示信
用依旧收缩。 以美元计 价出口同比增速依旧为负且 9 月跌幅有所扩大， 显示外需整体
仍然低迷， 进口方面 8 月同比增速由负转正后 9 月重回跌势， 经济 下行压力下国内需
求表现仍弱势。 经济数据， 消费零售数据 7 月增速小幅放缓后 8 月重新上行， 工业增
速、 房地产投资以及基建投资增速同样 7 月下滑后 8 月上行， 制造业投资增速 7-8 月
份均小幅走高， 未来基 建投资或许继续维持高位， 而房地产投资受制 于调控政策或有
回落风险。金融数据，7 月金融数据低于市场预期，信贷跳水，广义货币增速重 新下
跌；8 月新增信贷与社融规模较上月均出现了大幅增加，广义货币增速也重新回升，
除了基数效应外，财政发力带来的财政存款回落影响亦较大。
7 月初， 资金面重归宽松， 但市场在交易盘获利回吐压力以及 6 月 CPI 超预期等
因素影响下，收益率一度呈现窄幅震荡走势；下半月，6 月各项经济金融数据最终落
地， 社会融资总额依旧处于收缩状态， 债市做多情绪高涨。 此轮下行小周期一直持续
至 8 月中旬，在 7 月经济、金融数据出炉后达到顶峰。8 月中旬开始，市场缺乏新的
利多因素刺激，且高频数据显示 8 月经济基本面有所好转，叠加央行重启 14 天和 28
天逆 回购操作提升金融机构加杠杆成本， 利率债收益率转入回调上行通道。 9 月中旬，
8 月各项数据陆续公布，数据显示经济虽然改善但并未超预期，央行拉长资金投放期
限影响也在逐步弱化， 收益率重新小幅下探。 较 6 月底， 国债 1 年期下 行 20bp 至 2.16% ，
10 年期下行 12bp 至 2.72% ；国开 1 年期持下行 30bp 至 2.25% ，10 年期下行 14bp 至
3.05% 。
可转债市场方面，7 月份至 8 月中旬，资产荒逻辑推动部分资金进入股市，配置
高股息率的蓝筹股，上证综指从 2900 一线最 高反弹至 3140 点，涨 幅约 7% ，同期转
债指数上涨 5% 。但 8 月中旬之后国债收益率反弹，蓝筹股上涨后股息率降低，资产
荒逻辑被削弱，股市进入震荡阶段，转债机会也式微。
截至 9 月 30 日，中债 综合净价指数上涨 0.71% 。分品种看，中债国债总净价指
数上涨 1.37% ；中证金融债净价指数上涨 0.71% ；中证企业债净价指数上涨 1.36% 。
本季度我们伺机增加了股票仓位， 增加久期和 仓位。 在底仓涨跌可控 的条件满足广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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的情况下适当参与打新，保持组合净值平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发聚惠 A 类净值增长率为 1.66% ，广发聚惠 C 类 净值增长率为
1.64% ，同期业绩比较基 准收益率为 0.96% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第 2016 年第 4 季 度，我们认为债券市场可能有一定机会，杠杆的收益虽然
变薄，但是久期有可能带来超额收益。
在经历了前三季度的火热之后， 房地产市场迎 来新一轮调控， 限购政 策密集出台
缘于上半年房价增幅迭创新高， 另一方面， 居 民加杠杆热情不减， 以至于连续两个月
的信贷数据在民间企业融资意愿下滑的情况下， 都依靠房贷勉力支撑 。 同时也使得居
民房贷杠杆率远超前几轮调控。虽然九月的制造业 PMI 显示短期生 产和价格持续回
升， 发电耗煤粗钢产量等也同比小幅改善， 短期经济平稳， 但是作为经济最大的引擎，
地 产 的 调 控会 很 大程 度影 响 到 后 续社 融 总量 走向 ， 投 资 增速 等 关系 重大 的 民 生 指标 ，
加大中长期经济下行压力。 这是我们认为后续 债市机会会大于风险的基础论据。 同时，
从短期来看， 我们预计 本季度的物价压力暂时解除警报， 加之明年一 季度的物价因为
基数高的原因，会停留在相对较低的水平，释放掉一些风险。
综上， 我们认为债市面临一定的机会， 久期可能带来一定收益， 但是同时杠杆套
息面临的风险大过之前， 操作中应注意把握波 段和节奏， 密切跟踪资 金 基本面的变化，
否则收益极易受到市场波动的侵蚀。 最大的风险在于信用利差持续的收窄和信用基本
面持续恶化所产生的矛盾； 同时， 理财收益下 降缓慢， 也依旧成为横亘在债券的收益
率下行的最大暗礁。 从全局来看， 汇率的波动注定会成为资本市场的焦点， 极大左右
了市场走势，需要密切跟踪。
股市在第三季度表现尚可， 出现了不少结构性 机会， 带动可转债市场 表现也不错，
我们认为结构性机会会延续， 同时各种转债品 种也正在慢慢丰富起来， 我们认为可以
根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划保持杠杆， 合理调控久期， 梳理结构。 同时密切关注市场机会
的变化，择机调整策略，力保组合净值平稳增长。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
11
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 165,247,331.99 3.24
其中：股票 165,247,331.99 3.24
2 固定收益投资 4,814,151,222.50 94.30
其中：债券 4,814,151,222.50 94.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 27,300,230.00 0.53
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,179,897.57 0.24
7 其他各项资产 86,296,321.97 1.69
8 合计 5,105,175,004.03 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
8,610,790.08
0.21
C 制造业
66,760,247.05 1.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
24,510.48 0.00 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
12
F 批发和零售业
8,641,847.63 0.21
G 交通运输、仓储和邮政业
19,564,860.25 0.47
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
234,680.94 0.01
J 金融业
10,275,223.18 0.25
K 房地产业
51,134,084.90 1.22
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,087.48 0.00
S 综合
- -
合计
165,247,331.99 3.94
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 000656 金科股份 6,464,500 35,231,525.00 0.84
2 600794 保税科技 3,499,975 19,564,860.25 0.47
3 002568 百润股份 762,727 16,116,421.51 0.38
4 000609 绵石投资 1,111,290 15,902,559.90 0.38
5 600330 天通股份 800,000 12,608,000.00 0.30
6 002572 索菲亚 194,748 12,051,006.24 0.29
7 600036 招商银行 561,000 10,098,000.00 0.24
8 002168 深圳惠程 698,400 9,735,696.00 0.23
9 600382 广东明珠 490,000 8,609,300.00 0.21
10 600711 盛屯矿业 1,173,400 8,483,682.00 0.20
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％) 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,038,557,000.00 24.78
其中：政策性金融债 1,038,557,000.00 24.78
4 企业债券 2,110,683,900.00 50.37
5 企业短期融资券 60,110,000.00 1.43
6 中期票据 1,479,014,000.00 35.30
7 可转债（可交换债） 27,246,322.50 0.65
8 同业存单 98,540,000.00 2.35
9 其他 - -
10 合计 4,814,151,222.50 114.88
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 160210 16 国开 10 2,500,000
250,975,000.
00
5.99
2 150212 15 国开 12 1,900,000
192,584,000.
00
4.60
3 101558024
15 华润药
MTN001
1,700,000
176,902,000.
00
4.22
4 101660064
16 陕延油
MTN003
1,100,000
109,593,000.
00
2.62
5 150412 15 农发 12 1,000,000
105,820,000.
00
2.53
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
14
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 88,895.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 86,207,426.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 86,296,321.97
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132006 16 皖新 EB 9,265,256.00 0.22
2 113009 广汽转债 8,388,181.80 0.20
3 110033 国贸转债 2,864,185.20 0.07
4 110035 白云转债 2,471,232.00 0.06
5 132002 15 天集 EB 1,223,347.30 0.03
6 113010 江南转债 853,844.70 0.02
7 123001 蓝标转债 724,046.00 0.02 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
15
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000656 金科股份 35,231,525.00 0.84
重大事项
停牌
2 000609 绵石投资 15,902,559.90 0.38
重大事项
停牌
3 600330 天通股份 12,608,000.00 0.30
重大事项
停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发聚惠混合A 广发聚惠混合C
本报告期期初基金份额总额 3,873,109,536.98 1,195,609.49
本报告期 基金总申购份额 - -
减： 本报告期基金总赎回份额 69,102,810.59 141,627.04
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 3,804,006,726.39 1,053,982.45
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录
（一）中国证监会批准广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二） 《广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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（四） 《广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司， 咨询电
话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
