广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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广 发 聚安 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚安混合
基金主代码 001115
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月 25 日
报告期末基金份额总额 351,076,578.85 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 本基
金通过灵活的资产配置， 在股票、 固定收益证券和
现 金 等 大 类 资 产 中 充 分 挖 掘 和 利 用 潜 在 的 投 资 机
会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
（ 一 ） 大 类 资 产 配 置 本 基 金 在 宏 观 经 济 分 析 基 础
上， 结合政策面、 市场 资金面， 积极把握市场发展
趋势， 根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变
化情况， 对股票、 债券和现金等大类资产投资比例广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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进行战略配置和调整， 以规避或分散市场风险， 提
高基金风险调整后的收益。 （二） 债券投资策 略本
基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收益
率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综 合
分析， 构建和调整固定收益证券投资组合， 力求获
得稳健的投资收益。 （ 三） 股票投资策略在严格控
制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基金将适度
参与股票、 权证等权益类资产的投资， 以增加基金
收益。（四）金融衍生品投资策略
业绩比较基准
30%× 沪深 300 指数收 益率＋70%× 中证全债 指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发聚安混合 A 类 广发聚安混合 C 类
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
001115 001116
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
473,122.87 份 350,603,455.98 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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广发聚安混合 A 类 广发聚安混合 C 类
1. 本期已实现收益 10,531.49 6,406,187.96
2. 本期利润 13,443.53 8,312,316.34
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0283 0.0237
4. 期末基金资产净值 624,740.73 405,806,824.39
5. 期末基金份额净值 1.320 1.157
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发聚安 混合 A 类：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
2.17% 0.10% 2.48% 0.25% -0.31% -0.15%
2 、 广 发聚安 混合 C 类：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
2.03% 0.10% 2.48% 0.25% -0.45% -0.15%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发聚安混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 3 月 25 日至 2016 年 9 月 30 日) 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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1． 广发聚安混合 A 类：
2． 广发聚安混合 C 类：
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
6
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谭昌杰
本基
金的
基金
经理；
广发
理财
年年
红债
券基
金的
基金
经理；
广发
天天
红货
币基
金的
基金
经理；
广发
趋势
优选
灵活
配置
混合
基金
的基
金经
理； 广
发聚
宝混
合基
金的
基金
经理；
广发
聚康
混合
基金
的基
2015-03-
25
- 8 年
男， 中国籍， 经济学硕 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书，2008 年 7 月至 2012 年
7 月在广发基金管理有限公司
固 定 收 益 部 任 研 究 员 ，2012
年 7 月 19 日起任广发 理财年
年红债券基金的基金经理，
2012 年 9 月 20 日至 2015 年 5
月 26 日任广发双债 添 利债券
基金的基金经理，2013 年 10
月 22 日起任广发天天 红发起
式货币市场基金的基金经理，
2014 年 1 月 10 日至 2015 年 7
月 23 日任广发钱袋子 货币市
场基金的基金经理， 2014 年 1
月 27 日至 2015 年 5 月 26 日
任广发集鑫债券型证券投资
基金， 2014 年 1 月 27 日至 2015
年 7 月 23 日任广发天 天利货
币市场基金的基金经理， 2014
年 9 月 29 日至 2015 年 4 月 29
日任广发季季利债券基金的
基金经理，2015 年 1 月 29 日
起任广发趋势优选灵活配置
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月 25 日起任广发 聚安混
合基金的基金经理， 2015 年 4
月 9 日起任广发聚宝混 合基金
的基金经理，2015 年 6 月 1
日起任广发聚康混合基金的
基金经理， 2016 年 2 月 4 日起
任广发稳安保本混合基金的
基金经理，2016 年 6 月 17 日
起任广发安泽回报混合基金
的基金经理。 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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金经
理； 广
发稳
安保
本混
合基
金的
基金
经理；
广发
安泽
回报
混合
基金
的基
金经
理
注： 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 聚安 混合 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则， 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
8
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内 ， 本投资组合与本公司 管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生
过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，宏观经济出现阶段性回暖，PMI 等指标好于预期，1-3 线城市的房
产价格出现大面积上涨， 但基建投资增速出现 放缓， 带动整体的固定 资产投资持续下
行。 政策方面， 政府主 导的去产能得到严格执行， 但所谓的去产能实际上只是产能的
暂时停产， 并未出现市场化出清； 货币政策空间已经不大了， 更多的只是做预期管理，
比如在 8 月份重启了 14 天和 28 天逆回购， 加强对于利率走廊的控制能力和公开市场
操作能力。
资产价格方面，8 月份受到经济数据向好以及重启逆回购的影响，长债收益率有
所反弹， 之后受经济基本面走弱的影响， 收益率出现窄幅下行。 短端收益率变化不大，
资金面整体中性偏宽松。股票 市 场 震 荡 上 行 ， 房 地 产板块以及部分题材股表现较好。
本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标， 一直维持较低的股票 仓位。 由于
本基金规模有所降低， 在控制权益类仓位的前提下， 集中持有深交所 股票以确保获取
深交所新股的询价资格。 债券方面， 在 8 月份 的债市回调中， 新增了小部分长期限利
率债，组合久期略有拉长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 广发聚安 A 净值增长率为 2.17% ， 广发聚安 C 净值增长率为 2.03% ；
同期业绩比较基准收益率为 2.48% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
9
我们对于国庆期间各省密集出台的 房地产调控政策相对悲观， 预计一线城市上涨
将告一段落， 前期大幅 上涨的二三线城市的楼市预计会缩量下跌。 如 果财政政策不能
在 4 季度发力，固定资产投资增速可能会加速下滑。
金融去杠杆会加快绝对回报率下降的进程， 也 会加大风险暴露的概率。 站在当前
的 时 间 点 ，我 们 更倾 向于 认 为 ， 防守 是 风险 收益 比 更 好 的策 略 。对 于债 券 市 场 而言 ，
采取保守操作 （持有中短期限、 高等级信用债获取票息） 的同时， 争取几个利率债的
波段机会， 仍可能获取战胜通胀率的收益率表现。 权益类方面， 立足 于国内这么大的
需求市场， 仍将出现能 够维持较高增速的上市公司， 我们将继续坚 持 价值投资的方向，
精选维持中高增速成长的优质企业。
本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。 后续将继续维持较低的权益类仓
位，积极参与新股和转债的网下申购。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 44,623,444.00 10.77
其中：股票 44,623,444.00 10.77
2 固定收益投资 350,311,632.00 84.57
其中：债券 350,311,632.00 84.57
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 7,000,000.00 1.69
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,689,371.39 2.10
7 其他各项资产 3,613,259.89 0.87 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
8 合计 414,237,707.28 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
38,908,632.55 9.57
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
24,510.48 0.01
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
1,591,006.71 0.39
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
91,675.18 0.02
J 金融业
64,065.86 0.02
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
3,943,553.22 0.97
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
44,623,444.00 10.98
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％) 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
11
1 300463 迈克生物 550,000 14,789,500.00 3.64
2 002572 索菲亚 80,000 4,950,400.00 1.22
3 600079 人福医药 210,000 4,323,900.00 1.06
4 002127 南极电商 319,834 3,943,553.22 0.97
5 000651 格力电器 150,000 3,333,000.00 0.82
6 600066 宇通客车 140,000 3,088,400.00 0.76
7 000661 长春高新 20,000 2,077,600.00 0.51
8 000739 普洛药业 260,000 2,048,800.00 0.50
9 000521 美菱电器 300,000 1,989,000.00 0.49
10 600377 宁沪高速 180,591 1,591,006.71 0.39
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,705,000.00 19.86
其中：政策性金融债 80,705,000.00 19.86
4 企业债券 23,230,000.00 5.72
5 企业短期融资券 150,192,000.00 36.95
6 中期票据 93,693,000.00 23.05
7 可转债（可交换债） 2,491,632.00 0.61
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 350,311,632.00 86.19
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 1282140
12 华润电
MTN1
300,000
31,668,000.0
0
7.79
2 101354006
13 中南方
MTN003
300,000
31,050,000.0
0
7.64
3 101661019 16 中建材 300,000 30,975,000.0 7.62 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
12
MTN001 0
4 140220 14 国开 20 300,000
30,588,000.0
0
7.53
5 160210 16 国开 10 300,000
30,117,000.0
0
7.41
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 16,769.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,596,490.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
13
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,613,259.89
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发聚安混合A 类 广发聚安混合C 类
本报告期期初基金份额总额 478,073.87 350,899,609.93
本报告期 基金总申购份额 - -
减： 本报告期基金总赎回份额 4,951.00 296,153.95
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 473,122.87 350,603,455.98
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文 件目 录
（一）中国证监会批准广发聚安混合型证券投资基金募集的文件
（二） 《广发聚安混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发聚安混合型证券投资基金托管协议》 广发聚安混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司， 咨询电
话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
