广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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广 发 沪港 深 新机 遇 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 四日广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发沪港深股票
基金主代码 001764
交易代码 001764
基金运作方式 -
基金合同生效日 2016 年 5 月 27 日
报告期末基金份额总额 809,529,241.37 份
投资目标
本基金在深入研究的基础上， 精选质地优良的境内
市场股票以及香港市场股票进行投资， 在严格控制
风 险 的 前 提 下 ， 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回
报。
投资策略
本基金为一只股票型基金， 其股票投资比例占基金
资产的比例不低于 80% 。 在基金合同以及法律法规
所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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所投资主要市场的估值水平、 证券市场走势等进行
综合分析， 合理地进行股票、 债券及现金类资产的
配置。
业绩比较基准
45%× 沪深 300 指数收 益率＋45%× 恒生指数 收益率
+10%× 中证全债指数收 益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高风险、 较高预期收
益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金。 本基金将投资于港股
通标的股票，需承担汇率风险及境外市场风险。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 558,047.44
2. 本期利润 5,065,712.24
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0097
4. 期末基金资产净值 826,715,204.28
5. 期末基金份额净值 1.021
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.79% 0.66% 7.17% 0.68% -5.38% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发沪港深新机遇股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 5 月 27 日至 2016 年 9 月 30 日)
注： （1） 本基金合同生效日期为 2016 年 5 月 27 日， 至披露时点本基金成立
未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，至披露时点本基金仍处于建
仓期。 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
Ding
Tom
Liang
（丁
靓）
本基
金的
基金
经理；
广发
全球
精选
股票
(QDII
) 基金
的基
金经
理
2016-05-27 - 9 年
男 ， 新 西 兰 籍 ， 金 融 学
硕 士 ， 持 有 中 国 证 券 投
资 基 金 业 从 业 证 书 ，
2007 年 5 月至 2009 年 7
月 在 银 华 基 金 管 理 有 限
公 司 历 任 投 资 管 理 部 研
究 员 及 海 外 投 资 部 基 金
经理助理，2009 年 7 月
至 2011 年 3 月在交银 国
际 资 产 管 理 有 限 公 司 历
任 研 究 员 及 投 资 经 理 ，
2011 年 3 月 28 日至 2012
年 4 月 5 日在广发基 金
管 理 有 限 公 司 任 国 际 业
务部研究员，2012 年 4
月 6 日至 2014 年 6 月 8
日 任 广 发 亚 太 精 选 股 票
(QDII) 基金的基金经理 ，
2014 年 6 月 9 日起任 广
发全球精选股票(QDII)
基金的基金经理，2016
年 1 月 12 日至 2016 年 9
月 9 日任广发国际资 产
管 理 有 限 公 司 总 经 理 ，
2016 年 5 月 27 日起任 广
发 沪 港 深 股 票 基 金 的 基
金经理。
余昊
本基
金的
基金
经理
2016-06-07 - 6 年
男， 理学硕士， 6 年基金
从业经历，2010 年 6 月
至 2013 年 9 月先后在 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 发 展 部 和 国 际 业 务 部
任研究员，2013 年 9 月
10 日至 2014 年 3 月 25
日 任 广 发 亚 太 精 选 股 票
(QDII) 基 金 的 基 金 经 理
助理，2014 年 6 月 4 日广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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至 2015 年 4 月 19 日任
国 际 业 务 部 专 户 投 资 经
理， 2015 年 4 月 20 日至
2016 年 6 月 6 日任国 际
业务部研究员，2016 年
6 月 7 日起任广发沪 港
深 股 票 基 金 的 基 金 经
理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发沪 港深新 机遇股 票型 证券 投资基 金基金 合同 》和 其他有 关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控
制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法
合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同
的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分 配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对 投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三 季度 ，英 国 脱欧作 为近 年来 最大 的 黑天鹅 事件 ，改 变了 国 际资 金
的配置战略， 为新兴市场和港股投资创造了很好的投资机会。 自从发达市场国家
美日欧按照各自的节奏进入量化宽松 ， 货币政策对资产价格的支撑主导了近些年
来发达市场资产的定价。 特别是欧洲和日本市场， 在 2011 年底和 2012 年初随着
安倍晋三和德拉吉分别就职后， 分别开启了各自新一轮的量化宽松政策， 试图平
滑经济周期， 将停滞不前的经济重新激活。 宽松货币政策的早期， 对资产价格的
支撑是显著的。 但量化宽松并不是一项常规持久的政策， 其带来的负面因素和硬
性限制正在体现。 虽然理论上主要的负面因素通胀并未显著出现， 但零利率的陷
阱开始限制量化宽松的扩大。 一季度日本央行采用负利率， 市场反应出人意料的
悲观， 负利率破坏了资产定价的基础， 带来了极大的不 确定性， 而这种不确定性
并没有新的超额收益来弥补。 同时， 另一项并 不在央行传统考量体系内的副作用
正在体现， 量化宽松拉大了贫富差距和社会阶层的隔阂， 社会的大多数并不显著
受益于量化宽松， 却将承担量化宽松未来的成本。 英国脱欧和美国大选均体现了
这一趋势。 所以， 英国脱欧以及后续的欧元英镑贬值， 象征着量化宽松对资产价
格支撑到了瓶颈期， 国际资金配置正在扭转多年以来超配日欧低配新兴市场的节
奏， 新兴市场正在重新得到国际资金的增加配置。 管理人认为新兴市场的重新崛
起和港股通取消总额上限的机制将帮助香港市场享受不短的一段黄金期。
三季度本基金处于建仓期，管理人主要对港股进行配置。 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为 1.79% ，同期业绩比较基准收益率为
7.17% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
管理人认为港股未来一两年将迎来较好的投资机会。 机制设计角度看， 港股
通总额度上限取消， 标志着港股市场的定位从中国企业主要融资市场， 提高为中
国居民 和企业 主要 投资 市场， 未来新 的投 资者 和新的 资金将 帮助 提高 估值中 枢。
基本面角度看，中国企业处于 ROE 回升阶段 ，港股估值作为反应中国经济最好
的指标之一， 也将随之 结束多年的估值收缩， 今年实现估值扩张。 流 动性角度看 ，
内地资金进入港股是不可避免的大趋势， 国际资金也在扭转多年超配日欧低配新
兴市场的趋势，正在重新回到新兴市场。微观的看，管理人判断 2016 年港股的
机会主要体现在指数表现上，2017 年有望出现类似 2013 年的出色的个股行情。
未来一个季度， 最重要的宏观事件将是美国总统大选和联储加息。 综上， 管理人
看好未来港股的表现。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 668,977,982.91 80.61
其中：股票 668,977,982.91 80.61
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - - 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 159,581,885.74 19.23
7 其他各项资产 1,345,311.50 0.16
8 合计 829,905,180.15 100.00
注：权益投资中通过沪港通机制投资的港股公允价值为 596,365,502.70 元，
占基金总资产比例 71.86% 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 72,366,651.81 8.75
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
24,510.48 0.00
F 批发和零售业
32,547.63 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
91,675.18 0.01
J 金融业
97,095.11 0.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- - 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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合计
72,612,480.21 8.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
电信业务 19,109,681.16 2.31
房地产 33,570,770.05 4.06
非日常生活消费品 45,622,800.30 5.52
工业 39,581,769.85 4.79
公用事业 30,533,715.59 3.69
金融 221,644,268.27 26.81
信息技术 127,027,048.88 15.37
医疗保健 24,455,852.85 2.96
原材料 54,819,595.75 6.63
合计 596,365,502.70 72.14
注： （1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2） 由于 四舍五 入的 原因市 值占 基金资 产净 值的比 例分 项之和 与合 计可能
有尾差。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 H00700 腾讯控股 396,000 72,621,097.56 8.78
2 H00388 香港交易所 316,000 55,447,156.78 6.71
3 H00665 海通国际 6,942,000 30,780,796.76 3.72
4 H00371 北控水务集团 6,768,000 30,533,715.59 3.69
5 H00806 惠理集团 4,443,000 30,449,306.09 3.68
6 H01788 国泰君安国际
11,890,00
0
30,096,583.90 3.64
7 H02689 玖龙纸业 4,072,000 25,417,556.34 3.07
8 H01299 友邦保险 536,000 23,789,289.88 2.88
9 H02018 瑞声科技 346,000 23,220,963.58 2.81
10 000333 美的集团 800,000 21,608,000.00 2.61
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据 公开 市场 信息， 根据 公开 市场信 息，本 基金 投资的 前十 名证券 的发
行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 19,961.85
2 应收证券清算款 116,381.49
3 应收股利 1,123,422.21
4 应收利息 28,049.82
5 应收申购款 57,496.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,345,311.50
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 579,940,564.52
本报告期 基金总申购份额 622,860,146.20
减： 本报告期 基金总赎回份额 393,271,469.35
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 809,529,241.37
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
（一）中国证监会批准广发沪港深新机遇股票型证券投资基金募集的文件
（二） 《广发沪港深新机遇股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发沪港深新机遇股票型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十 月二 十四日
