工 银 瑞 信 红利 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年十月二十四日
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银红 利混 合
交易代 码 481006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 755,427,983.99 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期稳 定
增值， 获得 超过 业绩 比较 基准的 投资 业绩 。
投资策 略
本基金 采用 定量 和定 性相 结合的 个股 精选 策略 ， 通 过
红利股 筛选 、竞 争优 势评 价和盈 利预 测的 选股 流程 ，
精选出 兼具 稳定 的高 分红 能力、 较强 竞争 优势 和持 续
盈利增 长的 上市 公司 股票 作为主 要投 资对 象， 以增 强
本基金 的股 息收 益和 资本 增值能 力。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金中 的红利 主题 型基 金， 其风 险
与预期 收益 高于 货币 型基 金和债 券型 基金 ， 低 于股 票
型基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,109,840.24
2.本期 利润
-6,335,474.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0083
4.期末 基金 资产 净值 598,702,624.65
5.期末 基金 份额 净值 0.7925
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2 、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额； “本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3 、所 列数 据截 止到2016 年9 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.07% 0.85% 5.99% 0.81% -7.06% 0.04%
工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2007 年7 月 18 日 生效 。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至本 报 告期末 ， 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 的规 定： 本基 金投 资股票 等权 益类 资产
占基金 资产 的比 例 为60%-95%， 现金 、债 券资 产、 权 证以及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他证 券
品种占 基金 资产 的比 例 为5%-40% ， 现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的
5%，权 证投 资占 基金 资产 净值的 比例 不超 过3 ％。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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宋炳珅
权 益 投 资
总 监 兼 研
究部总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年1 月
20 日
- 12
曾任中信建投证券有
限 公 司 研 究 员 ；2007
年加入工银瑞信，现
任权益投资总监兼研
究部总 监。2012 年 2
月 14 日至 今， 担 任工
银瑞信添颐债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2013 年1 月18 日
至今，担任工银双利
债券基金基金经理；
2013 年 1 月 28 日至
2014 年 12 月 5 日， 担
任工银 瑞 信60 天 理财
债 券 型 基 金 基 金 经
理； 2014 年1 月20 日
至今，担任工银瑞信
红利混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2014
年 1 月 20 日至 今， 担
任工银瑞信核心价值
混合型证券投资基金
基金经 理；2014 年10
月 23 日至 今， 担 任工
银瑞信研究精选股票
型 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银医疗保
健行业股票型基金基
金经理 ；2015 年 2 月
16 日至 今， 担任 工银
战略转型主题股票基
金基金 经理 。
杨柯
研 究 部 副
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2014 年1 月
20 日
- 8
曾任中国国际金融有
限 公 司 研 究 员 ；2011
年加入工银瑞信，现
任 研 究 部 副 总 监 。
2013 年 4 月 16 日至
今，担任工银瑞信稳
健成长混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 20 日至
今，担任工银瑞信红
利混合型证券投资基
金基金 经理 ；2014 年工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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10 月 23 日 至今， 担任
工银瑞信研究精选股
票型基金基金经理；
2015 年5 月26 日 起至
今，担任工银瑞信农
业产业股票型基金基
金经理 ；2016 年 3 月
1 日起 至今， 担任 工银
瑞信物流产业股票型
基金基 金经 理。
林念
本 基 金 基
金经理
2016 年9 月
27 日
- 3
北京大学宏观经济学
博士；曾在光大证券
股份有限公司担任宏
观分析 师；2014 年加
入工银瑞信基金管理
有限公司，现任研究
部宏观策略研究员、
基金经 理。2016 年 9
月 27 日至 今， 担 任工
银瑞信红利混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 以 来A 股 延续 区间 震荡行 情， 上证 综指 在 2900 至 3150 点之 间波 动， 创 业板指 在 2000
至2300 点 之间 波动 。 本 基 金坚持 自上 而下 和自 下而 上相结 合的 投资 策略 （自 上而下 盯 PMI 、 发电
量、政 策、 货币 流动 性； 自下而 上根 据自 己编 制的 财务模 型来 挑选 个股 精选 个股） ，积 极参 与并
把握住 了一 些周 期股 等投 资机会 。不 过主 要受 三季 度前段 短期 市场 风格 明显 变化等 因素 影响 ，本
基金业 绩表 现不 够理 想， 基金管 理人 正在 积极 调整 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-1.07% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 5.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 464,566,406.79 69.37
其中： 股票
464,566,406.79 69.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
60,000,000.00 8.96
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
144,901,915.38 21.64
8 其他资 产
227,861.77 0.03 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9 合计
669,696,183.94
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 141,511,500.76 23.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
17,539,125.84 2.93
E 建筑业 59,624,260.62 9.96
F 批发和 零售 业 5,889,368.00 0.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,707,845.00 0.45
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 24,451,787.10 4.08
J 金融业 159,130,516.50 26.58
K
房地产 业
17,783,717.10 2.97
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,614,080.00 1.94
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
24,314,205.87 4.06
S 综合 - -
合计 464,566,406.79 77.60
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 7,143,500 24,073,595.00 4.02
2 002081 金 螳 螂 1,766,230 21,265,409.20 3.55
3 002241 歌尔股 份 700,000 21,161,000.00 3.53
4 601688 华泰证 券 1,136,086 20,392,743.70 3.41 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5 600666 奥瑞德 687,400 20,003,340.00 3.34
6 000783 长江证 券 1,853,500 19,684,170.00 3.29
7 600079 人福医 药 903,427 18,601,561.93 3.11
8 002142 宁波银 行 1,135,960 17,777,774.00 2.97
9 600999 招商证 券 1,006,100 17,294,859.00 2.89
10 600978 宜华生 活 1,332,000 15,278,040.00 2.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的 投 资决 策程序 说明 ：
长江证 券：
违规行 为：
中国证 监会 湖北 监管 局 （ 以下简 称湖 北证 监局 ） 下 发了 《关 于对 长江 证券 股 份有限 公司 采取
出具警 示函 监管 措施 的决 定》 （[2016]3 号） ， 认为 公司作 为武 汉四 方交 通物 流有限 责任 公司 （ 以
下简称 四方 物流 ）2014 年 中小企 业私 募债 项目 的受 托管理 人， 在履 行受 托管 理职责 的过 程中 未勤
勉尽责，未按 照《四方 物 流 2014 年 中小企业 私募 债券受托管理 协议》的 约 定，如实披露 募集资
金使用 情况 。
处分类 型：
湖北证 监决 定对 公司 采取 出具警 示函 的监 管措 施。
华泰证 券：
违规行 为：
2013 年 7 月 29 日， 华泰 证券 威 宁路 营业 部应 客户 上海朝 兴置 业有 限公 司（ 以下简 称朝 兴 置
业） 的要 求， 与杭 州 恒 生 网络技 术服 务有 限公 司（ 以下简 称恒 生网 络） 共同 测试 HOMS 系统 接入
华泰证 券软 件系 统 。 系 统 连通后 ， 在朝 兴置 业未 使 用的情 况下 ， 华泰 证券 并 未切断 其 与HOMS 系统
的连接 端口 ，也 未对 此专 线设置 相应 监控 。 2014 年 10 月至 12 月期 间， 华 泰证券 在对 于自 身交
易系统 没有 采取 预防 措施 的情况 下， 让浙 江核 新同 花顺网 络信 息股 份有 限公 司 （以 下简 称同 花顺 ）
工程人员在华 泰证券机 房 安装了资产管 理模块。 对 于上述外部接 入的第三 方 交易终端软 件，华泰
证券未 进行 软件 认证 许 可 ，未对 外部 系统 接入 实施 有效管 理， 对相 关客 户身 份情况 缺乏 了解 。
截止调 查日 ， 华 泰证 券客 户中 有 516 个使 用HOMS 系 统和同 花顺 系统 接入 的主 账户。 对上 述客
户，华泰证券 未按要求 采 集客户交易终 端信息， 未 能确保客户交 易终端信 息 的真实性、 准确性、
完整性 、一 致性 、可 读性 ，未采 取可 靠措 施采 集、 记录与 客户 身份 识别 有关 的信息 。
综上，华泰证 券未按照 《 关于加强证券 期货经营 机 构客户交易终 端信息等 客 户信息管理的 规
定》第六条 、第八条 、第 十三条， 《中 国证券登 记结 算有限责任 公司证券 账户 管理规则》 第五十
条的规定对客 户的身份 信 息进行审查和 了解，违 反 了《证券公司 监督管理 条 例》第二十 八条第一
款的规 定 ， 构 成 《 证券 公司 监督 管 理条 例 》 第 八十 四条 第 （ 四） 项所 述的 行为 ， 获 利 18, 235, 275.00工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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元。时 任华 泰证 券经 纪业 务总部 总经 理胡 智及 信息 技术部 副总 经理 陈栋 为直 接负责 的主 管人 员。
处分类 型：
根据当事人违 法行为的 事 实、性质、情 节和社会 危 害程度，依据 《证券公 司 监督管理条例 》
第八十 四条 第（ 四） 项的 规定， 我会 拟决 定：
一、对 华泰 证券 责令 改正 ，给予 警告 ，没 收违 法所 得 18, 235, 275.00 元， 并处 以 54, 705,
825.00 元 罚款 ；
二、对 胡智 给予 警告 ，并 处以 10 万 元罚 款；
三、对 陈栋 给予 警告 ，并 处以 10 万 元罚 款.
投资决 策流 程符 合公 司的 制度要 求 ， 目 前公 司经 营 状况良 好 ， 业 绩稳 定， 对 投资无 重大 影响 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 205,482.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,601.53
5 应收申 购款 3,777.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 227,861.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 768,472,126.86 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,304,729.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,348,872.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 755,427,983.99
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2 、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据基 金管 理人 于2016 年9 月29 日披 露的 《工 银 瑞信基 金管 理有 限公 司关 于增聘 基金 经理
的公告 》， 自2016 年9 月 27 日起 ，聘 任林 念先 生 担任工 银瑞 信红 利混 合型 证券投 资基 金基 金经
理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准工 银瑞 信红利 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《工 银瑞 信红 利混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《工 银瑞 信红 利混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
5. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
6. 报告 期内 基金 管理 人在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 工银瑞信红利混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
