工 银 瑞 信 前沿 医 疗 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年十月二十四日
工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银前 沿医 疗股 票
交易代 码 001717
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 105,680,049.68 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于前 沿医 疗领域 中具 有高 成长 性的
优质上 市公 司， 在风 险可 控的前 提下 力争 获取 超越 业
绩比较 基准 的收 益。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上， 采用 动
态调整 策略 ， 在 市场 上涨 阶段中 ， 适 当增 加权 益类 资
产配置 比例 ， 在 市场 下行 周期中 ， 适 当降 低权 益类 资
产配置 比例 ， 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值， 从
而有效 提高 不同 市场 状况 下基金 资产 的整 体收 益水
平。 在 股票 选择 策略 方面 ， 在前 沿医 疗领 域界 定的 基
础上， 本 基 金将 通过 定性 分析和 定量 分析 相结 合的 办
法， 选 择具 有长 期稳 定成 长性， 且估 值水 平相 对合 理
的优质 上市 公司 的股 票进 行重点 投资 。
业绩比 较基 准
80%× 中证 医药 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 债综 合指 数收
益率。 工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,837,499.71
2.本期 利润
11,216,279.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0966
4.期末 基金 资产 净值 121,510,421.97
5.期末 基金 份额 净值 1.150
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2016 年9 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.59% 0.81% 6.43% 0.68% 2.16% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于2016 年2 月3 日生 效。 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例符 合基 金合 同关
于投资 范围 及投 资限 制的 规定： 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 80% –95% ， 其 中投资 于本 基金 界 定
的前沿 医疗 领域 范围 内股 票不低 于非 现金 资产 的 80% 。每 个交 易日 日终 在扣 除 股指期 货合 约需 缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
赵蓓
本 基 金 的
基金经 理
2016 年2 月
3 日
- 8
曾在中再资产管理股
份有限公司担任投资工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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经理助 理。2010 年加
入工银瑞信，现任高
级研究 员、 基金 经理，
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银医疗保
健行业股票型基金基
金经理 ；2015 年 4 月
28 日至 今， 担任 工银
瑞信养老产业股票型
基 金 基 金 经 理 ；2016
年 2 月 3 日 至今 ，担
任工银瑞信前沿医疗
股 票 型 基 金 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司 内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ，指 数小 幅 波动， 上证 指数 上 涨2.56% ，创 业板 指数 下跌3.50% ，中证 医药 指
数上 涨7.58% 。 市场 风格 表现方 面， 在避 险情 绪及 低利率 预期 下， 低估 值、 高分红 收益 率、 业绩
确定性 强的 价值 股票 表现 相对较 好， 成长 股票 表现 相对较 弱。 期间， 房地 产 、 煤炭、 家电、 建筑 、
建材、 表现 等行 业涨 幅较 大，计 算机 、有 色金 属、 国防军 工、 传媒 等行 业跌 幅较大 。医 药行 业表
现较好 ，但 内部 有显 著分 化。血 制品 、儿 童药 、医 药流通 板块 涨幅 较大 ，而 处方药 、医 疗器 械、
连锁药 店等 板块 涨幅 落后 。
本基金 期间 取得 超额 正收 益。前 沿医 疗基 金仍 然聚 焦在医 药行 业成 长性 明确 的细分 领域 ，但
考虑到 当前 的市 场环 境， 选股策 略会 偏好 估值 有安 全边际 的稳 健成 长类 个股 ，力争 获取 稳定 绝对
收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 8.59% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 6.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 105,472,875.97 86.32
其中： 股票
105,472,875.97 86.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,291,967.48 13.33
8 其他资 产
419,904.49 0.34
9 合计
122,184,747.94
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 96,433,275.97 79.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,444,000.00 5.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
2,466,000.00 2.03
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 129,600.00 0.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 105,472,875.97 86.80
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 270,095 11,897,684.75 9.79
2 000423 东阿阿 胶 190,000 11,305,000.00 9.30
3 000566 海南海 药 800,000 10,736,000.00 8.84
4 600079 人福医 药 500,000 10,295,000.00 8.47
5 300089 文化长 城 400,069 7,017,210.26 5.77
6 000403 ST 生化 200,000 6,798,000.00 5.59
7 000915 山大华 特 150,000 6,729,000.00 5.54 工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8 600998 九州通 300,000 6,444,000.00 5.30
9 300119 瑞普生 物 300,000 5,955,000.00 4.90
10 002433 太安堂 500,000 5,655,000.00 4.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 116,239.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,594.67
5 应收申 购款 300,069.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 419,904.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 149,850,278.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 21,373,506.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 65,543,734.42
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 105,680,049.68
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信前沿 医疗 股票 型证 券投 资基金 募集 申请 的注 册文 件；
2 、《 工银 瑞信 前沿 医疗 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 前沿 医疗 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的 各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
