工 银 瑞 信 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年十月二十四日
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银全 球精 选股 票(QDII)
交易代 码 486002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 90,915,135.16 份
投资目 标
在有效 控制 基金 资产 风险 的基础 上， 实 现基 金资 产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
通过在 全球 范围 内采 用 “ 自上而 下 ” 方 法进 行国 家 及
地区的 资产 配置， 综合 运 用定性 和定 量分 析方 法精 选
全球股 票， 并 且在 全球 范 围内进 行投 资组 合风 险收 益
优化， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
业绩比 较基 准 MSCI 世界 指数 总收 益。
风险收 益特 征
本基金 是投 资于 全球 资本 市场的 股票 型基 金， 属 于 风
险水平 较高 的基 金品 种， 其预期 收益 及风 险水 平高 于
债券型 基金 ，亦 高于 混合 型基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
名称
英文 Wellington Management Company, LLP
The Bank of New York Mellon
Corporation
中文 威灵顿 管理 有限 责任 合伙 制公司 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 280 Congress Street, Boston, MA, USA
225 Liberty St, New York, New
York 10286 USA
办公地 址 280 Congress Street, Boston, MA, USA
225 Liberty St, New York, New
York 10286 USA
邮政编 码 2210 NY
10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,837,563.02
2.本期 利润 4,276,966.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0520
4.期末 基金 资产 净值 147,476,267.29
5.期末 基金 份额 净值 1.622
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） “ 本期 已实 现收 益 ”指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额； “本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（3 ） 所列 数据 截止 到2016 年9 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
3.58% 0.52% 6.04% 0.59% -2.46% -0.07%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 （利 用中 国人 民银行 发布 的“ 人民 币汇 率中间 价对 美元 ”将
以美元 计价 的MSCI 世界 指 数值转 换成 人民 币计 价） ， 已包含 人民 币汇 率波 动等 因素产 生的 效应 。 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年5 月25 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 本报告 期末 ， 本基 金投 资 符合基 金合 同关 于投
资范围 及投 资限 制的 规定 ：股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 60%-95% ，债 券、 现金等 金融 工具 占基
金资产 的比 例 为5%-40% ， 现金或 者到 期日 在 一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本基金的
基金经 理
2010 年5 月
25 日
- 20
斯坦福大学统计学专业博
士 ； 先 后 在 Merrill Lynch
Investment Managers 担任
美林集中基金和美林保本基
金基金 经理 ，Fore Research
& Management 担任 Fore
Equity Market Neutral 组工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
合基金经理，Jasper Asset
Management 担任 Jasper
Gemini Fund 基金 基金 经理 ；
2009 年 加入 工银 瑞信 基金 管
理有限 公司， 现任 基金 经理 ；
2009 年12 月 25 日 至今， 担
任工银瑞信中国机会全球配
置股票基金的基金经理；
2010 年 5 月 25 日至 今， 担
任工银全球精选股票基金的
基金经 理；2012 年 4 月 26
日至今担任工银瑞信基本面
量化策略混合型证券投资基
金基金 经理； 2014 年6 月 26
日至今，担任工银瑞信绝对
收益混合型基金基金经理；
2015 年12 月 15 日 至今， 担
任工银瑞信新趋势灵活配置
混 合 型 基 金 基 金 经 理 ；2016
年 3 月 9 日 至今 ，担 任工 银
瑞信香港中小盘股票型基金
基金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
John A.
Boselli,
CFA
投资组 合经 理 28
威 灵 顿 管 理 有 限 责 任 合 伙
制 公 司 合 伙 人 ， 工 商 管 理
硕 士 ， 在 管 理 美 国 、 国 际
和 全 球 股 票 投 资 组 合 方 面
均 有 丰 富 的 投 资 经 验 。 曾
在 《 路 透 》 评 选 的 “ 企业
二 十 佳 基 金 经 理 人 ” 中排
名 第 十 一 。 此 外 ， 在 《 巴
伦周刊 》2011 年的 “超级
人才” 报道中，John A.
Boselli 先 生 亦 被 评 为 全
球 顶 尖 的 股 票 分 析 师 之
一。
注：威 灵顿 管理 有限 责任 合伙制 公司 自2012 年9 月7 日 起， 担任 本基 金的 境外投 资顾 问。
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《异 常交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的 情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
全球精 选组 合第 三季 度回 报为 4.05% ，低 于基 准摩 根士丹 利资 本国 际全 球指 数 的回 报5.42% 。
选股影 响造 成的 拖累 最大 ，在医 疗、 非核 心消 费和 信息技 术表 现最 差。 虽然 我们在 金融 和核 心消
费板块 的持 股表 现尚 好， 也抵销 不了 部分 前述 负面 影响。 投资 组合 超配 医疗 和信息 技术 板块 以及
低配原 材料 ，也 拖累 了绩 效；但 低配 公共 事业 和通 信板块 为相 对绩 效带 来了 正面贡 献。
我们在 全球 浪潮 中监 控的 宏观经 济指 标继 续好 转， 受惠于 中国 、日 本和 欧洲 央行实 施的 刺激
性货币 政策 。在 这种 环境 下，我 们在 股票 排名 流程 中给予 增长 和估 值特 征的 比重继 续高 于质 量和
总资本 回报 。 全球 经济 增 长状况 虽在 改善 ， 却仍 然 缓慢 ， 并 有可 能因 为英 国 近期的 退欧 公投 结果、
欧洲整 体的 政治 不确 定性 、中国 基础 设施 投资 放慢 ，以及 日本 复苏 温和 而受 到不利 影响 。 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
美国经 济强 劲， 并且 仍是 投资组 合第 一大 超配 国家 。消费 和和 政府 支出 以及 住房市 场升 温，
推动经 济增 长加 快， 但通 胀和利 率水 平仍 处于 低位 。投资 和出 口日 趋稳 定、 库存水 平好 转， 以及
生产力 提高 ，令 美国 制造 业受惠 ，从 而有 利于 增强 盈利能 力。 美国 消费 者处 于良好 状态 已有 一段
时间。 收入 增长 稳健 、消 费者信 心增 强、 债务 增长 有限， 储蓄 率较 高。
投资组 合维 持低 配欧 洲。 我们仍 然认 为， 英国 退出 欧盟的 决定 在整 个欧 洲制 造了政 治和 经济
不确定 性， 从而 令增 长和 就业承 压。 在英 国， 我们 预计伦 敦的 金融 中心 地位 将受到 破坏 ，经 济增
长将放 缓， 因为 工业 和消 费者支 出减 速。 投资 组合 继续持 有的 英国 上市 公司 ，是那 些收 入来 自全
球、股 票估 值低 于市 场水 平的优 质跨 国公 司。
对亚洲 发达 国家 的部 署仍 为低配 。 投 资组 合超 配新 兴市场 ，因 为一 些国 家的 公司正 在受 惠于
利率水 平降 低及 信贷 增长 推动的 周期 性复 苏。
板块部 署依 旧相 当稳 定， 因为投 资组 合第 一大 超配 板块仍 是信 息技 术， 其次 是医疗 和非 必需
消费品 。我 们减 少了 对 金 融板块 的部 署， 低配 部署 继续集 中在 工业 、能 源、 原材料 以及 公用 事业
和通信 板块 。
股市回 报均 以美 元衡 量， 而非本 币， 以便 横向 比较 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 3.58% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 6.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 134,903,352.73 89.26
其中： 普通 股 129,318,231.01 85.57
优先股 1,774,693.51 1.17
存托凭 证 3,810,428.21 2.52
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
14,317,558.44 9.47
8 其他资 产 1,908,337.62 1.26
9 合计 151,129,248.79 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 市值占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 101,536,173.86 68.85
英国 8,409,175.79 5.70
巴西 5,192,512.78 3.52
中国香 港 5,078,810.37 3.44
瑞士 4,564,040.21 3.09
韩国 1,956,757.08 1.33
法国 1,842,141.53 1.25
印度尼 西亚 1,672,608.70 1.13
澳大利 亚 1,593,221.76 1.08
印度 1,538,756.69 1.04
日本 1,519,153.96 1.03
合计 134,903,352.73 91.47
注：1 、权 益投 资的 国家 类 别根据 其所 在证 券交 易所 确定；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
保健
Health Care 24,356,104.81 16.52
必 需 消 费 品
Consumer
Staples
12,644,949.24 8.57
材料
Materials 1,593,221.76 1.08
非 必 需 消 费 品
Consumer
Discretionary
18,028,890.96 12.22
工业
Industrials 7,369,736.64 5.00
金融
financials 21,496,367.67 14.58 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
信 息 技 术
Information
Technology
49,414,081.65 33.51
合计 134,903,352.73 91.47
注：1 、以 上分 类采 用全 球 行业分 类标 准（GICS）；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Microsoft
Corp
微软 US5949181045
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 9,304 3,578,702.47 2.43
2
Alphabet
Inc
- US02079K1079
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 647 3,358,309.89 2.28
3
Amazon.com
Inc
亚马
逊公
司
US0231351067
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 580 3,243,005.46 2.20
4
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯
控股
KYG875721634
香港
证券
交易
所
中国
香港
15,400 2,824,153.79 1.91
5 Visa Inc
维萨
公司
US92826C8394
纽约
证券
交易
所
美国 5,034 2,780,046.94 1.89
6
Home Depot
Inc/The
家得
宝
US4370761029
纽约
证券
交易
所
美国 3,203 2,752,335.67 1.87
7
FACEBOOK
INC-A
- US30303M1027
纳斯
达克
证券
交易
美国 3,079 2,637,352.57 1.79 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
所
8
Accenture
PLC
埃森
哲公
司
IE00B4BNMY34
纽约
证券
交易
所
美国 3,186 2,599,224.27 1.76
9
MasterCard
Inc
万事
达股
份有
限公
司
US57636Q1040
纽约
证券
交易
所
美国 3,487 2,369,764.17 1.61
10
Actelion
Ltd
爱可
泰隆
有限
公司
CH0010532478
瑞士
证券
交易
所
瑞士 2,027 2,356,177.83 1.60
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 90,220.73
4 应收利 息 2,819.27
5 应收申 购款 1,661,784.30
6 其他应 收款 153,513.32
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,908,337.62
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 73,159,598.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,434,709.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,679,172.51
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 90,915,135.16
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 工银 瑞 信全球 精选 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 全球 精选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 全球 精选 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
