工 银 瑞 信 优质 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年十月二十四日
工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银优 质精 选混 合
交易代 码 487021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 215,243,784.30 份
投资目 标
在合理 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 追求 基
金资产 的长 期稳 定增 值， 获得超 过业 绩比 较基 准的 长
期投资 收益 。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在基于 充足 的宏 观形 势判 断和策 略分 析的 基础 上， 采
用动态 调整 策略 ， 对 基金 资产进 行灵 活资 产配 置， 在
市场上 涨阶 段中 ， 增 加权 益类资 产配 置比 例， 在市 场
下行周 期中 ， 降 低权 益类 资产配 置比 例， 力求 实现 基
金财产 的长 期稳 定增 值， 从而有 效提 高不 同市 场状 况
下基金 资产 的整 体收 益水 平。在 股票 选择 策略 方面 ，
基金采 用积 极主 动的 投资 管理策 略， 在构 建股 票投 资
组合时 ， 灵 活运 用多 种投 资策略 ， 积 极挖 掘和 利用 市
场中可 行的 投资 机会 ， 以 实现基 金的 投资 目标 。 基 金工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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将契合 “优 质精 选” 这 一 原则， 将优 势主 题策 略与 个
股精选 策略 相结 合的 策略 框架下 ，采 取“ 自上 而下 ”
与“自 下而 上” 相结 合的 分析方 法进 行股 票投 资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋中证 全债 指数 收益 率
×40% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平低 于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,711,742.11
2.本期 利润
2,959,219.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0132
4.期末 基金 资产 净值 306,592,225.34
5.期末 基金 份额 净值 1.424
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2016 年9 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.71% 0.15% 2.82% 0.48% -2.11% -0.33%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1、 本基 金于2016 年2 月 19 日转 型为 工银 瑞信 优 质精选 混合 型证 券投 资基 金。 截 至报 告期 末，
本基金 转型 不满 一年 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例符 合 基 金合 同关
于投资 范围 及投 资限 制的 规定： 股票 等权 益类 资产 占基金 资产 比例 为 0%-95% ， 债券 等固 定收 益类
资产占 基金 资产 比例 不低 于 5%， 权证 投资 占基 金资 产净值 的比 例 为0-3% 。 每 个交易 日日 终在 扣 除
股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内
的政府 债券 。股 指期 货及 其他金 融工 具的 投资 比例 依照法 律法 规或 监管 机构 的规定 执行 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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任职日 期 离任日 期
欧阳凯
固 定 收 益
投资总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理。
2016 年2 月
19 日
- 14
曾任中海基金管理有
限 公 司 基 金 经 理 ；
2010 年 加 入 工 银 瑞
信，现任固定收益投
资总监 。2010 年 8 月
16 日至 今， 担任 工银
双利债券型基金基金
经理，2011 年 12 月
27 日至 今担 任工 银保
本 混 合 基 金 基 金 经
理，2013 年 2 月 7 日
至今担任工银保本 2
号混合型发起式基金
( 自2016 年2 月19 日
起变更为工银瑞信优
质精选混合型证券投
资 基 金) 基 金 经 理 ，
2013 年6 月26 日 起至
今担任工银瑞信保本
3 号混合型基金基金
经理, 2013 年 7 月 4
日起至今担任工银信
用纯债两年定期开放
基 金 基 金 经 理 ，2014
年9 月19 日 起至 今担
任工银新财富灵活配
置混合型基金基金经
理， 2015 年5 月26 日
起至今担任工银丰盈
回报灵活配置混合型
基金基 金经 理。
李敏
本 基 金 的
基金经 理
2016 年2 月
19 日
- 9
先后在中国泛海控股
集团担任投资经理，
在中诚信国际信用评
级有限责任公司担任
高级分析师，在平安
证券有限责任公司担
任 高 级 业 务 总 监 ；
2010 年 加 入 工 银 瑞
信，现任固定收益部
基金经 理；2013 年10
月 10 日至 今， 担 任工
银信用纯债两年定期
开放基金基金经理；工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2014 年 7 月 30 日至
今，担任工银保本 2
号混合型发起式基金
( 自2016 年2 月19 日
起，变更为工银瑞信
优质精选混合型证券
投资基 金) 基金 经理；
2015 年5 月26 日 起至
今，担任工银双债增
强 债 券 型 基 金 ( 自
2016 年 9 月 26 日起，
变更为工银瑞信双债
增强债券型证券投资
基金（LOF ）) 基金经
理； 2015 年5 月26 日
起至今，担任工银保
本混合型基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 2 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 房 地产 市 场继续 热销 ， 上 涨城 市范 围和热 点城 市的 涨幅 都有 所扩大 ， 热 点城
市土地 市场 火爆 ，地 王频 出，房 地产 投资 也一 度走 高，房 地产 市场 的分 化明 显，一 二线 房产 呈现
出保值 增值 属性 ，房 地产 的复苏 及其 对相 关产 业链 的带动 ，今 年以 来对 宏观 经济起 到了 明显 的托
底作用 。 传统 制造 业仍 处 于去产 能过 程中 ， 钢铁 煤 炭行业 的去 产能 力度 加大 ， 相 关产 品价 格上 涨，
但企业 对未 来预 期谨 慎， 投资意 愿低 迷。 宽松 流动 性的推 动下 ，很 多领 域在 上半年 出现 了明 显的
价格上 涨，PPI 降幅 明显 收窄。 货币 政策 保持 稳健 ，一方 面保 证流 动性 防范 风险， 另一 方面 边际
宽松力 度弱 化 以 配合 结构 性改革 。
国际社 会经 济形 势的 动荡 有所缓 解， 美国 经济 数据 走强， 联 储9 月 维持 利率 不变但 不断 引导
加息预 期升 温， 同时 全球 央行普 遍在 边际 上开 始收 缩宽松 力度 。
国内债 券市 场在 经历 二季 度末收 益率 的快 速下 行后 ，在高 频经 济数 据走 稳、 货币市 场流 动性
边际稳 中趋 紧的 情况 下， 债券收 益率 一度 震荡 。信 用债方 面， 地方 政府 的维 稳使信 用债 券的 信用
风险有 所缓 解， 过剩 产能 行业债 券的 信用 利差 显著 收窄， 信用 债走 势强 于利 率。
权益市 场继 续区 间震 荡， 国内基 本面 较弱 、人 民币 贬值压 力和 海外 风险 事件 、美联 储加 息预
期等利 空股 市， 而总 体宽 松的流 动性 支撑 市 场 ，指 数波动 幅度 不大 ，结 构性 行情显 著。
本基金 在报 告期 内主 要持 仓中高 等级 信用 债和 政策 性金融 债， 根据 市场 变化 调整权 益资 产仓
位，积 极参 与新 股和 可转 债 IPO 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.71% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 2.82% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 41,275,590.88 13.41
其中： 股票
41,275,590.88 13.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
222,089,157.00 72.15
其中： 债券
222,089,157.00 72.15
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,966,999.95 13.31
8 其他资 产
3,483,980.55 1.13
9 合计
307,815,728.38
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 32,305,099.55 10.54
C 制造业 4,420,131.33 1.44
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,464,000.00 0.48
J 金融业 1,491,760.00 0.49
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
454,000.00 0.15
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 740,400.00 0.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
400,200.00 0.13
S 综合 - -
合计 41,275,590.88 13.46
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600547 山东黄 金 159,945 6,108,299.55 1.99
2 601069 西部黄 金 240,000 5,685,600.00 1.85
3 600988 赤峰黄 金 340,000 5,654,200.00 1.84
4 600489 中金黄 金 460,000 5,579,800.00 1.82
5 002155 湖南黄 金 440,000 5,288,800.00 1.73
6 002716 金贵银 业 80,000 1,876,800.00 0.61
7 000975 银泰资 源 100,000 1,500,000.00 0.49
8 000651 格力电 器 60,000 1,333,200.00 0.43
9 000603 盛达矿 业 60,000 1,094,400.00 0.36
10 600030 中信证 券 48,000 773,760.00 0.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 121,359,000.00 39.58
其中： 政策 性金 融债 121,359,000.00 39.58
4 企业债 券 36,260,900.00 11.83
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 62,452,000.00 20.37
7 可转债 （可 交换 债） 2,017,257.00 0.66
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 222,089,157.00 72.44
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160213 16 国开 13 500,000 49,975,000.00 16.30
2 160408 16 农发 08 300,000 30,474,000.00 9.94
3 1182303
11 华 润电
MTN1
200,000 21,268,000.00 6.94
4 150218 15 国开 18 200,000 20,878,000.00 6.81
5 101552037
15 中 油股
MTN002
200,000 20,710,000.00 6.75
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 125,119.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,303,377.33
5 应收申 购款 55,483.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,483,980.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000975 银泰资 源 1,500,000.00 0.49 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 255,465,095.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,546,807.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 41,768,119.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 215,243,784.30
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信保 本 2 号 混合 型发 起式 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 工银 瑞信 优质 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 优质 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
