宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月24 日
宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈核 心优 势混 合
基金主 代码 213006
交易代 码 213006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,754,899,568.19 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场
未来持 续、 健 康增 长的 预 期， 本基 金根 据研 究部
的估值 模型， 选出 各个 行 业中具 有竞 争优 势、 具
有领先 优势 、 具 有技 术优 势、 具 有垄 断优 势、 具
有管理 优势 的龙 头企 业， 建立股 票池。 在基 于各
行业配 置相 对均 衡的 基础 上， 对 于景 气度 提高 的
行业给 予适 当倾 斜， 以构 造出相 对均 衡的 不同 风
格类资 产组 合。 同时 结合 公司质 量、 行业 布局 、
风险因 子等 深入 分析 ，对 资产配 置进 行适 度调
整， 努力 控制 投资 组合 的 市场适 应性， 在严 格控
制投资 风险 的前 提下 保持 基金资 产持 续增 值， 并
力争创 造超 越业 绩基 准的 主动管 理回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况 、 财 政 、 货 币政 策、
国家产 业政 策及 证券 监管 政策调 整情 况、 市场 资
金环境 等因 素， 决 定股 票 、 债券及 现金 的配 置比
例。
2、股 票投 资策 略 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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根据公 司的 基本 面情 况， 根据研 究部 的估 值模
型， 选出 各个 行业 中具 有 竞争优 势、 具 有领 先优
势、 具 有技 术优 势、 具 有 垄断优 势、 具有 管理 优
势的企 业， 建 立股 票池。 本基金 在构 建投 资组 合
时， 强 调两 端投 资， 价 值 与成长 性能 平衡 ， 兼 顾
价值与 成长 型股 票， 以均 衡资产 混合 策略 建立 动
力资产 组合 ， 努 力克 服单 一风格 投资 所带 来的 局
限性， 这 样可 以较 好控 制 组合市 场适 应性， 一定
程度上 能够 排 除 对景 气误 判概率 ， 以 求多 空环 境
中都能 创造 主动 管理 回报 。
3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取主 动投资 策略 ， 运 用利 率
预测、 久期 管理、 收益 率 曲线预 测、 相对 价值 评
估、 收益 率利 差策 略、 套 利交易 策略 以及 利用 正
逆回购 进行 杠杆 操作 等积 极的投 资策 略， 力求 获
得超过 债券 市场 的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 65% ＋上 证 国债指 数 × 35%
风险收 益特 征
本基金 是一 只灵 活配 置混 合型基 金， 属于 证券 投
资基金 中的 较高 风险 较高 收益品 种， 本基 金的 风
险与预 期收 益都 要低 于股 票型基 金， 高于 保本 基
金和债 券型 基金 。 按 照风 险收益 配比 原则 对投 资
组合进 行严 格的 风险 管理 ， 在风 险预 算范 围内 追
求收益 最大 化。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 宝盈核 心优 势混 合 A 宝盈核 心优 势混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 213006 000241
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,728,260,258.38 份 26,639,309.81 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
宝盈核 心优 势混 合 A 宝盈核 心优 势混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 819,603.28 -91,190.44
2．本 期利 润 -34,980,324.78 -646,129.53
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0200 -0.0204
4．期 末基 金资 产净 值 1,862,233,645.70 28,139,626.75
5．期 末基 金份 额净 值 1.0775 1.0563
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
宝盈核心优势混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.88% 0.88% 2.55% 0.52% -4.43% 0.36%
宝盈核心优势混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.25% 0.88% 2.55% 0.52% -4.80% 0.36%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期 结束 时本 基
金的各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 中的 相关 约定 。
2、 本 基金 于2013 年8 月1 日起 增加 收取 销售 服务 费的 C 类收 费模 式， 其对 应的基 金份 额简 称 “ 宝
盈核心 优势 混 合C”。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张小仁
本 基 金 基 金
经理、 宝盈 鸿
利 收 益 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金基金 经理 、
宝 盈 先 进 制
造 灵 活 配 置
2014 年9 月
26 日
- 9 年
张小仁 先生， 中山 大学 经 济学
硕士 。 2007 年 7 月 加入 宝 盈基
金管理 有限 公司， 历任 研 究部
核心研 究员、 宝盈 泛沿 海 区域
增长混合型证券投资基金基
金经理 助理 。 中 国国 籍， 证券
投资基 金从 业人 员资 格。 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 宝 盈
国 家 安 全 战
略 沪 港 深 股
票 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理
易祚兴
本基金 、 宝 盈
睿 丰 创 新 灵
活 配 置 混 合
型 证 券 投 资
基金、 宝盈 国
家 安 全 战 略
沪 港 深 股 票
型 证 券 投 资
基金、 宝盈 互
联 网 沪 港 深
灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理
2016 年3 月
26 日
- 5 年
易祚兴 先生， 浙江 大学 计 算机
应用硕 士。 曾 任浙 江天 堂 硅谷
资管集团产业整合部投资经
理、 中投 证券 资产 管理 部 专户
投资经 理/ 研究 员， 自2014 年
11 月加入宝盈基金管理有限
公司， 历任 研究 部研 究员 ； 宝
盈策略增长混合型证券投资
基金、 宝 盈资 源优 选混 合 型证
券投资 基金 、宝 盈科 技 30 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、
宝盈新价值灵活配置混合型
证券投 资基 金、 宝 盈睿 丰 创新
灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 助理 。中 国国 籍，
证券投 资基 金从 业人 员资 格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 市场 窄幅 震荡 ， 上证 指数 上 涨2.56% ， 创 业板指 数上 涨-3.5% 。 本 基 金自五 月中 下
旬显著 加仓 后， 继续 保持 了比较 高的 水平 。基 于自 下而上 的选 股策 略， 主要 集中在 以消 费、 地产
为代表 的价 值股 ，以 及以 储能、 军工 信息 化为 代表 的成长 股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
宝盈核 心优 势混 合A ：本 基金在 本报 告期 内净 值增 长率是-1.88% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率
是2.55% 。
宝盈核 心优 势混 合C ：本 基金在 本报 告期 内净 值增 长率是-2.25% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率
是2.55% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数 或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 1,474,173,766.98 76.55
其中： 股票
1,474,173,766.98 76.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
293,538,545.07 15.24
其中： 债券
293,538,545.07 15.24
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
128,056,200.17 6.65
8 其他资 产
30,070,223.33 1.56
9 合计
1,925,838,735.55
100.00 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 33,520,000.00 1.77
B 采矿业 24,662,785.74 1.30
C 制造业 847,287,083.76 44.82
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 34,957,949.29 1.85
E 建筑业 19,947,784.04 1.06
F 批发和 零售 业 61,336,000.00 3.24
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 43,470,000.00 2.30
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 122,483,106.41 6.48
J 金融业 19,166,075.58 1.01
K 房地产 业 139,924,481.82 7.40
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 73,750,000.00 3.90
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 18,869,660.34 1.00
S 综合 34,798,840.00 1.84
合计 1,474,173,766.98 77.98
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000070 特发信 息 3,200,000 97,472,000.00 5.16
2 001979 招商蛇 口 6,035,970 96,454,800.60 5.10
3 000860 顺鑫农 业 4,580,000 93,157,200.00 4.93
4 600570 恒生电 子 1,600,000 89,504,000.00 4.73
5 300187 永清环 保 5,000,000 73,750,000.00 3.90
6 600315 上海家 化 2,599,870 72,978,350.90 3.86
7 600682 南京新 百 2,200,000 61,336,000.00 3.24
8 002546 新联电 子 5,000,000 49,500,000.00 2.62
9 002519 银河电 子 2,000,000 49,300,000.00 2.61
10 300068 南都电 源 2,205,200 47,500,008.00 2.51
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 124,847,037.30 6.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 156,544,386.30 8.28 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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其中： 政策 性金 融债 156,544,386.30 8.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 12,147,121.47 0.64
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 293,538,545.07 15.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 018002 国开 1302 1,457,990 156,544,386.30 8.28
2 010107 21 国债 ⑺ 1,150,770 124,847,037.30 6.60
3 127003 海印转 债 100,001 12,147,121.47 0.64
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露等， 本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 664,208.83
2 应收证 券清 算款 21,809,937.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,204,482.23
5 应收申 购款 391,594.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,070,223.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报 告期 末前 十名 股票 中不存 在流 通受 限的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 宝盈核 心优 势混 合 A 宝盈核 心优 势混 合 C 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 1,774,398,123.47 35,215,727.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 70,826,440.48 2,443,241.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 116,964,305.57 11,019,658.92
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,728,260,258.38 26,639,309.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,300,645.16
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,300,645.16
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.25
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2016 年9 月中 国证 券业 协 会发布 公告 ， 本 基金 由于 提供有 效报 价但 未参 与申 购， 被 列入 首次
公开发 行股 票配 售对 象黑 名单， 黑名 单起 止日 期 为2016 年9 月8 日至 2017 年 3 月 7 日 。事 件发
生后， 公司 及时 就相 关问 题进行 了自 查并 制定 了整 改措施 ，以 确保 不再 发生 类似事 件。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 。
《宝盈 核心 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
《宝盈 核心 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 托管协 议》 。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层 宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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基金托 管人 住所 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 办公 场所 和基 金托管 人住 所， 在办 公时 间内基 金持 有人
可免费 查阅 。
宝盈基金管理有限公司
2016 年10 月24 日
